Савремено финансијско управљање има много приступа дефинисању новчаног тока. Многи научници, на пример, Е. Крилов, Б. Колас, С. Рицхард, финансијски ток дефинишу као разлику између новца који је компанија примила и новца који је уплаћен током извјештајног периода. У чланку ће се детаљно испитати класификација новчаних токова, њихови принципи и карактеристике.
Дефиниција новчаног тока
Новчани ток је сложена економска категорија. Научници широм света на различите начине преводе и тумаче енглеску фразу новчани ток. Сам концепт новчаног тока први пут се појавио у Сједињеним Америчким Државама средином двадесетог века. Дословно преведено, реч кеш значи „благајна“, „готовина“. А реч ток у преводу на руски значи "проток", "проток". Захваљујући разноврсним трансферима у различитим економским литературама, могу се наћи такви појмови као што су „новчани ток“ или „ток готовине“. Природа и класификација новчаних токова се не мења у зависности од начина преноса. Затим се усредсређујемо на врсте активности.
Концепт и класификација новчаних токова предузећа зависи од врсте његове активности (оперативне или текуће, финансијске, инвестиционе).
Шта је оперативна активност?
Пословање се назива таква активност, због које компанија прима главни приход и новчане токове.
За оперативне или текуће активности, зарада може или не мора бити главни циљ, зависно од субјекта на који је та активност усмерена.
Класификација новчаних токова из пословних активности:
- Прилив средстава настао продајом робе или пружањем услуга, смањењем потраживања и другим приходима.
- Прилив средстава повезаних са уплатама новца добављачима сировина за производњу, платама запосленима у предузећу, плаћањем пореза и накнада, плаћањем камата на банкарске кредите и другим исплатама које су повезане са спровођењем оперативних активности.
Која је инвестициона активност компаније?
Инвестиционе активности компаније усмерене су на набавку и продају дугорочне имовине која није повезана са новчаним еквивалентима.
Инвестиционе активности укључују:
- Капиталне инвестиције у вези са куповином и продајом основних средстава и остале имовине.
- Продаја хартија од вредности.
- Финансијска улагања дугорочно према другим организацијама.
Шта је финансијска активност?
Финансијске активности укључују:
- Краткорочна финансијска улагања.
- Емисија хартија од вредности.
- Привлачење и отплата кредита.
Захваљујући финансијским активностима, величина и структура капитала и посуђеног капитала се мењају. Изузетак су текуће обавезе.
Текући новчани токови
Класификација новчаних токова предузећа према текућим (оперативним) активностима:
- Ток од продаје робе, пружања услуга купцима.
- Ток станарине, тантијема, провизија.
- Плаћања добављачима за испоручене сировине.
- Исплате запосленима.
- Плаћање пореза на доходак
- Плаћање камате на кредите и друге обавезе.
- Примања камата на потраживања
- Приходи од финансијских улагања која су стечена за даљу препродају у року од 3 месеца.
Новчани токови инвестиција
Класификација новчаних токова на основу инвестиционих активности:
- Исплате запосленима у вези са набавком, реконструкцијом и припремом за употребу основних средстава.
- Плаћање камате на обавезе које су укључене у вредност инвестиционих средстава.
- Приходи од продаје основних средстава.
- Давање кредита и зајмова другим институцијама.
- Приходи од продаје акција и трошкови који су повезани са њиховим стицањем.
- Приходи од продаје хартија од вредности и трошкови који су повезани са њиховим стицањем.
- Примљене дивиденде и други приходи од учешћа у капиталу.
Финансијски новчани токови
Класификација врста новчаних токова на основу финансијских активности предузећа:
- Депозити власника, средства од емисије акција.
- Исплате акционарима у вези са откупом акција од њих.
- Исплата дивиденди.
- Новчани примици од издавања хартија од вредности (менице, обвезнице и друго).
- Добијање кредита од других лица.
- Отплата зајмова и позајмица које су примљени од других лица.
Знакови класификације новчаног тока
Затим детаљно размотримо карактеристике класификације новчаних токова и како су подељени према свим карактеристикама.
1. На нивоу услуга привредних активности предузећа су:
- проток предузећа;
- проток структурне јединице;
- нит једне операције.
2. Према врсти економске активности:
- укупни новчани ток;
- ток оперативне (тренутне) активности;
- проток инвестиционе активности;
- ток финансијске активности.
3. На основу правца кретања:
- долазни (прилив);
- одлазни (одлив).
4. На основу облика спровођења:
- у готовини;
- безготовинско
5. Циркулацијом:
- спољни;
- интерни.
6. По трајању:
- дугорочно;
- краткорочно.
7. По запремини:
- оскудно;
- оптимално;
- вишак.
8. Према врсти валуте:
- новчани ток у националној валути;
- новчани ток у страној валути.
9. Предвидљивост:
- планирани проток;
- непланирани проток.
10. Континуитет формирања:
- дискретни
- редован.
11. О стабилности временских интервала формирања:
- новчани ток у редовним интервалима;
- новчани ток у нередовним интервалима.
12. Према методи процене у времену:
- текући новчани ток;
- будући новчани ток.
Дакле, сада смо укратко размотрили знакове, састав, класификацију новчаног тока. Сада ћемо се детаљније зауставити на свакој врсти тока за сваку карактеристику класификације.
Зависно од обима услуге
Новчани ток предузећа је највећи и најопћенитији показатељ по овом основу. Одражава сав приход и употребу новца у предузећу као целини.
Ток засебне структуралне јединице је већ специфичнији показатељ који приказује новчани ток у филијалама, представништвима и другим одељењима предузећа.
Дефиниција новчаног тока одређене пословне трансакције је врста оперативног рачуноводства новчаног тока.
У зависности од правца новчаних токова
Класификација новчаних токова организације према врсти активности детаљније је разматрана, па ћемо се фокусирати на правац новчаног тока.
Долазни ток је збир свих новчаних примитака који су евидентирани за одређени извјештајни период.
Насупрот томе, одлазни ток је збир свих новчаних исплата које су евидентиране за одређени извјештајни период.
Зависно од облика спровођења
Класификација новчаних токова по овој основи укључује новчани и неновчани ток.
Први је пренос новчаница и кованица из руке у руку.
Готовинско кретање новца у предузећу евидентира се само у рачуноводственим евиденцијама.
Циркулацијом
Класификација новчаних токова по овој основи укључује спољни и унутрашњи ток.
Спољни ток чини примања и исплате другим правним и физичким лицима. Због ове врсте протока, биланс средстава у предузећу може да се повећа или смањи.
Унутрашњи ток је кретање новца у кући унутар предузећа; он чини унутрашњи промет новца, па на било који начин не утиче на равнотежу.
Зависно од трајања
Новчани ток се сматра краткорочним ако компанија инвестира до једне године.
Ако се депозити дају на дуже од једне године, онда се такав новчани ток сматра дугорочним.
Зависно од јачине
Класификација новчаних токова по обиму укључује вишак, дефицит и оптималне токове.
Вишак настаје када износ прихода премашује суму потреба предузећа. У овом случају се у компанији формира позитиван биланс.
Ток дефицита настаје када предузеће нема довољно средстава да исплати своје дугове. Ток се такође сматра недостатним када је биланс у предузећу позитиван, али та средства и даље нису довољна да задовоље све потребе компаније.
Оптимално се дешава када примања формирају управо такав баланс, што је довољно да се испуне све обавезе предузећа.
Зависно од врсте валуте
Сматра се да је проток књижен у националној валути ако се за израчун користи новчана јединица земље на чијој територији предузеће послује. Ако се користи новчана јединица друге земље, формира се новчани ток у страној валути.
Предвидљивост
Кретање новца сматра се планираним ако је могуће предвидјети када ће средства стићи у предузеће, у ком износу и отприлике на шта ће се утрошити. Ако се догоди непланирани новчани ток, онда се такав ток назива непланираним.
Континуитетом формирања
Редовни новчани ток позива, који се јавља у предузећу с одређеном периодичношћу. Ако је кретање средстава повезано са једном финансијском трансакцијом, тада се новчани ток сматра дискретним.
Зависно од стабилности временских интервала
Новчани ток у редовним интервалима формирања има ануитет по природи по пријему или трошењу средстава.
Распоред плаћања закупа са неједнаким временским интервалима договореним између страна може бити пример новчаног тока са неједнаким интервалима формирања.
Зависно од методе евалуације времена
Ако се новчани ток предузећа мери по садашњој вредности у тренутном тренутку, тада је такав ток тренутни. А ако се процени на садашњу вредност за одређени будући период, то је будући новчани ток.
Помоћу представљене класификације могуће је организовати ефикасно управљање новчаним током у предузећу, као и анализирати и планирати.
Принципи класификације новчаних токова
Проучавајући детаљну класификацију новчаних токова, размотримо основне принципе њихове класификације, који су неопходни за ефикасно управљање новчаним током и активности предузећа у целини.
Основни принципи новчаних токова:
- Принцип поузданости базе података. Лежи у чињеници да су за ефикасно управљање и контролу новчаног тока потребне висококвалитетне и поуздане информације о њиховом кретању.
- Принцип равнотеже. Његова суштина лежи у чињеници да се ради практичности управљања новчаним токовима у предузећу морају уравнотежити према различитим критеријумима: према врстама, временским интервалима, количинама и другим карактеристикама.
- Принцип ефикасности.Сва средства која компанија прими не би требало дуго да остану на билансу, већ би их требало што ефикасније искористити за правовремену отплату свих дугова и обавеза компаније.
- Принцип ликвидности. Неопходно је одржавати ликвидност готовине, јер непоштовање овог принципа може довести до недостатка готовине у предузећу.
Закључак
Овај чланак је детаљно размотрио класификацију новчаног тока у предузећу по различитим основама, као и њихова основна начела, чије ће поштовање помоћи у обезбеђивању контроле квалитета и управљања кретањем средстава у предузећу.
