Коефицијент укупне ликвидности: формула

Генерале коефицијент ликвидности или друго коефицијент укупне ликвидности - ово је однос текуће имовине компаније и њених краткорочних обавеза. На тај начин је могуће утврдити колико су средства у стању да покрију текуће обавезе.

Зашто је то потребно?

Што је виши укупни показатељ ликвидности, то ће бити више поверења да ће моћи да отплати све обавезе компаније на штету оних средстава која су му на располагању.

Прихватљив показатељ је прилично тешко оправдати. Наравно, општи показатељ ликвидности ће се разликовати у зависности од специфичне области делатности предузећа. Посебно треба приметити да је због различитих разлога, укључујући значајан удео свих врста тешко продате имовине, као и трајања оперативног циклуса различитих грађевинских или индустријских предузећа, потребно обезбедити већи коефицијент у поређењу са вредностима која је прихватљива за предузећа која послују у областима снабдевања, трговине и маркетинга.

Како би то требало бити?

Верује се да када је укупни коефицијент ликвидности предузећа испод 2: 1, у овом случају она нема могућност да у потпуности отплати све обавезе које има на време.

Значајан вишак имовине над обавезама (што је изузетно ретка ситуација за домаћа предузећа) сугерише да предузеће има прилично велики број бесплатних ресурса које ствара из својих извора. Зајмодавци сматрају такву формацију сопствени обртни капитал најрелевантније. Из перспективе перформанси одређеног предузећа, значајно нагомилавање резерви, као и додатно преусмјеравање средстава у потраживања, често је посљедица чињенице да компанија има несавјесно управљање имовином.

Шта то утиче?

Општи индикатор ликвидности, чија се обрачунска формула може користити у било којем временском периоду, има помало преувеличан утицај на процену способности предузећа да испуни своје обавезе, а посебно није најоптималнија одлука да се она користи као главни критеријум потенцијалног банкрота компаније (друге карактеристике су његове деривати). Наравно, данас се овај омјер најчешће користи. Али главна предност коју има заједнички показатељ ликвидности (формула) је лакоћа израчунавања, а не нека врста универзалности или свеобухватности коју јој често покушавају приписати.

Која вредност је оптимална?

Пракса домаћих и страних компанија показала је да ако неко има коефицијент вредности више од два, онда је за индустријска предузећа то вероватније изузетак од правила, јер постоји много разлога из којих је вредно истаћи главни за домаће компаније - то је недостатак капитала, као и потреба у правцу добијене нето добити директно на потребе потрошње.

Недостаци

Општи показатељ ликвидности биланса (формула) има неколико недостатака, а то су:

• Статички Добивени показатељи израчунавају се на основу података из биланса стања, који показују имовинско стање предузећа према његовом стању на одређени датум, услед чега су они истовремено.С тим у вези, потребна је детаљна анализа њихове динамике у различитим временским периодима.
• Могућност претеривања. С тим у вези, у састав имовине могу бити укључене све врсте „мртвих“ ствари, попут неликвидних залиха разних залиха.
• Низак садржај информација. Ако се користи општи показатељ ликвидности биланса (формула), прилично је тешко предвидети било какве будуће исплате или новчане примитке, што је главни задатак анализе тренутне солвентности компаније.
• Могућност прекомерног депоновања због потраживања, што је неликвидно. Будући да је у последње време недостатак исплате постао широко распрострањен, док је значајан део потраживања доспео, а известан део је дуг који вероватно неће бити наплаћен или га уопште неће платити, можемо рећи да у ствари, дуг купаца се повећао у тренутном билансу управо због прениске платне дисциплине, а не зато што се повећала пословна активност компаније.

Како анализирати?

У почетку морате пажљиво проценити састав, као и време формирања дуга, а затим открити да ли је у једном чланку комбиновано више врста дуга, код којих постоје значајне разлике у времену настанка. Већ након узимања у обзир, вредност стварних потраживања ће се прилагодити, биће могуће детаљно израчунати коефицијент (општи показатељ ликвидности). Из овог разлога, Међународни стандарди финансијског извештавања, као и они усвојени од стране Министарства финансија Русије, указују на то да је потребно у целости открити цео износ финансијских обавеза у посебној објашњењу.

Приказивање средстава у билансу стања врши се у претежној већини случајева по њиховом почетном трошку, односно директно у износу новца који је акумулиран или плаћен у поступку куповине или производње одређеног производа. Током инфлације вођење евиденције имовине у складу са стварним трошковима може у коначници довести до одступања између тржишне и књиговодствене вредности имовине.

Вредновање акција

Захтев повећаног опреза који се уводи у домаћу праксу у погледу процене вредности акција, као и њихова обавезна ревалоризација на крају године, ако је тржишна вредност мања од књиговодствене, у овом случају не дозвољавају да се реши проблем, јер у савременим тржишним условима инфлације, цена акција је поретка већа у поређењу са њиховим трошковима. Из тог разлога, информације о текућој имовини предузећа су искривљене, а коефицијент ликвидности је потцењен.

Зато је изузетно важно да се приликом утврђивања укупног показатеља ликвидности испоштује упутства ПБУ 5/98 која се односи на обавезно пружање информација о томе која је тренутна тржишна вредност акција у напоменама уз извештаје, без обзира да ли је ова процена нижа или виша од биланса стања.

Шта треба узети у обзир?

Вреди напоменути да све препоручене вредности индикатора увек треба пажљиво размотрити и узети у обзир и опсег ваше компаније и карактеристике промета расположивог капитала. Дакле, под одређеним условима, омјер трајања текућег оперативног циклуса, као и зрелости присутних обавеза, вредност овог показатеља може бити за величине мања од предвиђене, односно потреба за коришћењем сопственог обртног фонда је за величине мању од половине текуће имовине.Слична је ситуација прилично уобичајена у пракси трговачких предузећа, док се генерални показатељ ликвидности грађевинског или индустријског предузећа ретко сусреће.

Дакле, ако механички упоредимо вриједност имовине и обавеза, не узимајући у обзир особитости производних активности, као и различите појединачне компоненте текуће имовине и обавеза, на крају, можемо нарушити поузданост процјене финансијског стања предузећа. Из тог разлога, општи показатељ ликвидности биланса предузећа мора се узети у обзир искључиво са становишта анализе његове динамике.

Где се користи?

С тим у вези, можемо закључити да су опсег и аналитичке могућности које има коефицијент ликвидности много већи од уобичајених мудрости. Детаљна анализа солвентности компаније укључује употребу великог броја додатних алата помоћу којих можете максимално повећати резултате анализе. Вреди напоменути да су најважнија питања која ће бити потребна разјаснити у поступку провођења такве анализе јесу:

• Квалитетни састав текуће обавезе и текућа имовина.
• Стопа промета присутних средстава, као и степен њене усклађености са стопом промета свих обавеза.
• Карактеристике рачуноводствених политика за вредновање чланака обавеза и имовине.

Дакле, општи показатељ ликвидности показује само основне податке о стању предузећа, а за потпуну процену његове солвентности потребно је провести много детаљнију студију.

Формула

Коефицијент ликвидности се израчунава следећом формулом:

За_Ол = (А₁ + 0,5А₂ + 0.3А₃) / (Стр₁ + 0.5П₂ + 0.3П₃)

У процесу анализе ликвидности, вредност овог омјера требала би бити већа од 1, јер у противном компанија предвиђа потенцијални банкрот.