A alavanca de operação (ou, como também é chamado, operando mais robusta) é uma das principais indicadores econômicos. Ele não apenas fornece uma oportunidade para avaliar a situação atual, mas também é usado ativamente na previsão. Talvez a alavancagem operacional mais importante esteja no contexto da identificação de riscos econômicos em um período específico.
Alavanca Operacional - Definição
Existem muitos critérios diferentes pelos quais você pode determinar a condição econômica de uma empresa. Assim, a alavancagem operacional é um indicador que demonstra a dependência da dinâmica de mudanças na taxa de lucro sobre a receita. Um papel importante aqui é desempenhado por um conceito como o ponto de equilíbrio, que denota a quantidade mínima de receita que cobre todos os custos de produção. Também vale considerar os fatores que afetam a dinâmica do segundo indicador. Estas podem ser flutuações de preço e mudanças no volume de demanda.
O conceito de alavancagem operacional está intrinsecamente ligado à participação dos custos fixos nos custos totais de produção. Isso é o que determina a sensibilidade do tamanho do lucro ao indicador de receita. Baixar custos fixos quanto mais ativa a dinâmica do primeiro valor em relação ao segundo.
Recursos da alavanca de operação
Um indicador, como uma alavanca de operação, é caracterizado por várias características distintas. Entre eles, vale destacar o seguinte:
- Determinar o efeito da alavancagem operacional só será apropriado se a organização em suas atividades tiver ultrapassado o ponto de equilíbrio. Isso pode ser explicado pelo fato de que, independentemente do valor da receita recebida, a empresa é obrigada a quitar despesas constantes.
- À medida que o volume de vendas de produtos e, consequentemente, a receita aumenta, a significância da alavancagem operacional diminui gradualmente. Como a empresa já ultrapassou o nível zero (break-even), o lucro com o crescimento da renda também aumentará continuamente. E vice versa.
- A relação entre lucro e alavancagem operacional é o oposto. Assim, podemos dizer que esse indicador alinha de alguma forma os valores de rentabilidade e risco.
- O efeito da alavancagem operacional é válido apenas para o curto prazo. Isso pode ser explicado pelo fato de que os custos fixos estão mudando gradualmente devido a flutuações tarifárias e outros fatores.
Técnicas para reduzir custos fixos
A fim de reduzir a parcela de custos fixos em sua quantidade total, as seguintes técnicas podem ser usadas:
- redução no custo de manutenção do aparato administrativo;
- a venda ou locação de equipamentos que estão ociosos, a fim de reduzir os custos de depreciação e manutenção;
- a fim de não sobrecarregar o orçamento com uma grande quantidade de despesas, é possível alugar máquinas de produção;
- economizando recursos e reduzindo contas de serviços públicos.
Como economizar em custos variáveis
Como os custos variáveis também afetam o indicador final de alavancagem operacional, algumas medidas devem ser tomadas para reduzi-los na produção:
- redução de pessoal devido à automação de todos os processos ou aumentar a produtividade do trabalho de outras maneiras;
- racionalização do armazenamento, reduzindo estoques, o que reduzirá o custo de armazenamento e manutenção;
- revisando o sistema de logística em favor de métodos de fornecimento mais lucrativos.
Cálculo de alavancagem
Isso permite avaliar a variação do lucro como uma porcentagem das flutuações nos custos e na receita, um indicador como a alavancagem operacional. Sua fórmula é a razão do lucro marginal para o lucro, que foi recebida antes de deduzir os pagamentos de juros correspondentes. Podemos dizer que isso é uma característica da mudança no lucro para cada ponto percentual de aumento de vendas.
Existe outra maneira pela qual a alavanca de operação pode ser calculada. A fórmula será válida para as empresas que produzem uma ampla variedade de itens. Então, este indicador é calculado como a razão entre:
- a diferença em receita e custos variáveis;
- a diferença em receita, custos variáveis e custos fixos.
Se o diretor da empresa entender completamente o mecanismo de ação desse indicador, ele poderá manipular os custos para aumentar o valor do indicador de lucro.
Propriedades da alavanca de operação
Este indicador tem as seguintes propriedades:
- o impacto e o tamanho da alavancagem operacional são diretamente proporcionais aos custos fixos e inversamente proporcionais às variáveis;
- o indicador mais alto de alavancagem operacional é quando o volume de vendas de produtos está próximo do ponto de equilíbrio (isso indica um alto nível de risco);
- apesar de o baixo valor da alavancagem operacional ser caracterizado por um pequeno risco, vale a pena notar que também não se deve esperar lucro significativo neste caso.
Alavancagem
A força do impacto da alavancagem operacional depende de qual é a participação dos custos fixos nos custos totais da empresa. Este é um dos indicadores mais importantes, segundo o qual o nível de risco da atividade empreendedora pode ser determinado. Reflete flutuações nos lucros, dependendo das vendas e receitas. Para determinar esse indicador, você deve primeiro calcular a receita marginal.
A força da alavancagem operacional é determinada com base na quantidade específica de produtos produzidos. Assim, você pode determinar o risco de perder lucros devido a diferenças nas vendas. Podemos dizer que a força da alavancagem operacional e a probabilidade de incorrer em perdas são diretamente proporcionais.
O cálculo do indicador de alavancagem operacional é uma necessidade objetiva para conduzir uma análise qualitativa do empreendimento. Ele permitirá que você identifique tempestivamente todos os riscos e falhas na organização das vendas, a fim de minimizar a probabilidade de perdas financeiras e falência.
Opções de alavancagem
Existem várias opções de acordo com as quais este indicador pode ser calculado. Assim, a alavanca de operação é igual a:
- o rácio de custos fixos e variáveis, que afeta significativamente a rentabilidade do empreendimento;
- a razão entre a taxa de variação dos lucros acumulados e o volume de vendas de produtos comerciais;
- o rácio do lucro para uma categoria constante de despesas.
Vale a pena notar que um aumento nos ativos da empresa, devido ao recebimento de quaisquer fundos adicionais, sempre provoca um aumento no índice operacional mais sólido.
Como a alavanca de operação
O impacto da alavancagem operacional reflete o risco empreendedor. No caso em que este indicador é alto, para cada redução percentual no valor da receita há uma diminuição significativa no lucro. Também é importante considerar o impacto dos custos fixos. Assim, no caso em que a alavancagem operacional é alta o suficiente para grandes empresas, elas devem ser cuidadosas.Com a menor flutuação da economia, a solvência dos clientes diminuirá acentuadamente, e o nível de custos fixos permanecerá no mesmo nível ou até aumentará.
O impacto da alavancagem operacional deve ser avaliado em todas as etapas do ciclo de vida do produto. Isso permitirá uma resposta oportuna às mudanças na economia. Assim, a administração será capaz de manipular custos fixos e variáveis para trazer a alavancagem operacional ao nível ideal.
O cálculo do efeito da alavanca de operação
A base deste indicador é a relação entre custos fixos e variáveis em relação ao tamanho do resultado financeiro. Vale a pena notar que os lucros e as receitas variam de maneira diferente devido à disponibilidade de pagamentos obrigatórios para serviços públicos, depreciação e assim por diante. Podemos dizer que o resultado financeiro será mais dependente do nível de renda, quanto maior for o custo fixo.
Para todos os itens acima, a alavancagem operacional é igual à proporção do crescimento do lucro para o crescimento da receita. O indicador calculado desta maneira ajuda a prever o resultado financeiro dependendo das flutuações no montante de receita e custos fixos.
Sustentabilidade econômica da empresa
Qualquer gerente eficaz deve estar familiarizado com os métodos de cálculo da alavancagem operacional, a fim de poder avaliar a sustentabilidade econômica da empresa e influenciá-la no tempo. Essa técnica permite que você avalie a situação com precisão, sem a preparação de relatórios detalhados. Existe a oportunidade de ajustar o volume de vendas e o nível de custos para maximizar os lucros. Nesse contexto, os seguintes fatores devem ser considerados:
- apesar do fato de que os custos fixos podem mover o ponto de equilíbrio, sua mudança não tem qualquer efeito sobre o lucro marginal;
- os custos variáveis não apenas alteram o valor de equilíbrio, mas também podem ter um impacto significativo no lucro;
- se a mudança é diferente tipos de custos acontece ao mesmo tempo, então o nível zero mudará significativamente gráfico de equilíbrio;
- o preço tem um impacto significativo no lucro marginal.
Principais suposições
No cálculo da alavancagem operacional, bem como na condução de uma análise apropriada da produção, são utilizadas as seguintes premissas básicas:
- todos os custos da empresa podem ser claramente divididos em fixos e variáveis (em alguns casos, os gerentes recorrem a uma classificação aproximada);
- a empresa está envolvida na produção de um tipo de produto (se os produtos são fabricados em sortimento, então não deve ser alterado durante todo o período do relatório);
- tanto os custos quanto as receitas devem depender diretamente do volume de produção;
- no final do período de referência, as existências de produtos acabados não devem permanecer (devem ser vendidas integralmente);
- todos os indicadores, exceto a escala de produção, devem permanecer constantes ou a dispersão de seus valores ao longo do tempo deve ser insignificante (isso se aplica ao nível de preços, produtividade do trabalho, componente do sortimento, e assim por diante);
- a análise operacional é aplicável apenas para um período de curto prazo (não mais que um ano), durante o qual os custos fixos não se alteram significativamente.
O que o indicador reflete?
A alavanca de operação dá uma ideia dos seguintes pontos nas atividades da empresa:
- o nível de eficiência econômica para um indicador de vendas específico (nesse sentido, você pode planejar o volume de vendas que permite atingir o tamanho desejado de lucro marginal);
- determinação dos volumes de vendas que garantirão a cobertura total de todos os custos de produção (o que significa que o nível de equilíbrio é atingido);
- a formação de reservas de força financeira de acordo com o indicador de risco econômico;
- o impacto de cada indicador de desempenho individual da empresa no nível de lucro final.
Uma análise operacional completa permite estudar mais profundamente os recursos da empresa. Além disso, possibilita responder rapidamente a mudanças no ambiente interno e externo, a fim de reduzir o risco de perdas econômicas.
Principais conclusões
O papel da alavancagem financeira na análise das atividades de uma empresa industrial não pode ser subestimado. Este indicador ajuda a estabelecer uma relação clara entre lucro e renda, assim como os principais tipos de custos. Isso ajuda a administração a responder rapidamente a determinadas mudanças no ambiente interno ou externo, a fim de evitar perdas financeiras significativas. Outro ponto importante no cálculo da alavancagem operacional é sua relação com o nível de risco econômico. Será o mais alto, o mais significativo será a alavancagem. Normalmente, o valor máximo é observado nos casos em que a venda de produtos é aproximadamente igual ao nível de break-even.
