Todos os anos, muitas novas empresas chegam ao mercado, cuja finalidade é obter lucro, o que é bastante lógico. Mas, para se manter à tona, é necessário realizar análises constantes do empreendimento, permitindo avaliar o nível de sua lucratividade. A rentabilidade do capital total mostra a eficiência do uso de todos os recursos de uma determinada organização e, portanto, é um dos indicadores mais relevantes no setor de negócios.
O nível de rentabilidade da empresa
O mercado atual está se desenvolvendo dinamicamente, e algumas tendências são rapidamente substituídas por outras, de modo que toda empresa cuja administração esteja focada em crescimento estável deve monitorar o desempenho econômico da organização. Os dados obtidos como resultado de tal análise nos permitirão planejar corretamente o trabalho de produção, o que, por sua vez, levará ao crescimento máximo do lucro.
Por sua vez, o grau de eficiência de uma empresa só pode ser avaliado definindo um indicador geral como nível de rentabilidade. Ao calcular a lucratividade da empresa, você pode fornecer uma avaliação precisa de seus resultados financeiros e do nível de desenvolvimento em geral. Lucratividade envolve o cálculo da rentabilidade de uma empresa a partir de várias posições, o que permite exibir o trabalho de todos os componentes da empresa.
Capital total
Antes de se aprofundar em um tópico como a lucratividade do capital total, é necessário entender a carga semântica que está oculta nesses termos.
Sob o capital total é entendido como o número total de todos os ativos, bens, propriedades e outros recursos que são usados para gerar lucro. Se considerarmos esse conceito em um sentido mais restrito, podemos dizer que estamos falando de uma fonte de renda, tendo a forma de meios de produção (definidos como capital físico). Investimentos (dinheiro e recursos materiais investidos na economia) também fazem sentido para se referir ao grupo de recursos totais.
Se você tentar olhar para este tópico em um sentido amplo, então o capital pode receber a seguinte característica - este é o valor que gera o fluxo de renda.
Tipos de Investimentos
Considerando a rentabilidade do capital total, é necessário estudar os diversos tipos de formação de ativos fixos da empresa. Os investimentos envolvem o uso de várias fontes de financiamento, que possuem suas próprias características distintivas:
- O princípio da formação. Capital acionário, fundos de empresas parceiras, empresas de equipes e recursos de investimento são utilizados.
- A forma de propriedade, que é baseada na classificação de organizações e empresas (capital privado e estatal).
- Pela natureza do uso pelos proprietários. Capital usado e reinvestido, que é usado para consumo e é desinvestimento.
- Por afiliação à organização. Fundos que pertencem à empresa com base nos direitos de propriedade e são refletidos na 3ª seção do balanço: capital emprestado atraído em uma base reembolsável e é um passivo financeiro da empresa.
Lucratividade
Sob a lucratividade da empresa ou empresa, você precisa entender a taxa de retorno, que é expressa como uma porcentagem. Às vezes, esse termo é usado para determinar a eficácia das atividades (relevantes para empresas sem fins lucrativos). Pode-se dizer que a lucratividade é um indicador utilizado para determinar o cálculo da razão entre custos e lucros.Em outras palavras, há uma fixação do fato de quanto a receita recebida cobre as despesas existentes da empresa.
Retorno total sobre ativos
Para entender esse tópico, vale a pena explorar vários tipos de lucratividade. Quando se trata da taxa total relativa de retorno sobre os ativos, queremos dizer um valor que exibe o montante de fundos atraídos pela empresa para obter um rublo de lucro.
Para calcular este indicador no caso de activos não correntes e activos correntes, é necessário correlacionar o lucro com o valor médio de todos os recursos da empresa dentro de um determinado período de tempo, digamos, durante um ano e meio.
Quanto às fontes que formam os ativos, o nível de sua rentabilidade é determinado pela razão entre o lucro antes dos impostos e o valor médio dos ativos de circulante e não circulante por um período de tempo específico.
Rentabilidade da produção
Continuando a considerar os tipos de lucratividade, vale a pena prestar atenção a essa direção da avaliação de retorno. Nesse caso, temos em mente um indicador generalizador, cuja utilização é relevante para caracterizar a eficiência econômica do empreendimento e suas divisões. Para identificar este indicador, é necessário correlacionar o lucro líquido com o custo de produção. Se, como resultado dos cálculos, a receita de vendas for maior do que os custos de produção, então a empresa pode ser definida como lucrativa.
A chave fatores de crescimento Os indicadores de rentabilidade da produção estão melhorando a qualidade do produto e reduzindo seu custo.
Análise de rentabilidade das atividades operacionais
Esse é outro tipo de indicador de rentabilidade que exibe os resultados financeiros resultantes de várias operações e circunstâncias. A essência da análise é estudar a dinâmica e as causas das perdas e lucros resultantes em cada caso, não relacionados à venda de produtos.
Por exemplo, perdas relacionadas a multas decorrentes de uma violação por um serviço particular dos termos contratuais de cooperação com outras organizações, empresas e instituições. Durante a análise, as razões para cometer erros são determinadas e medidas apropriadas são tomadas para evitar tais deficiências no futuro.
Retorno no capital total - fórmula
Vale lembrar que o capital total combina capital de giro e ativos não circulantes. O indicador de sua rentabilidade resume-se a identificar os ativos atraídos pela empresa para receber receita de um rublo.
Dada essa circunstância, você pode determinar a lucratividade de qualquer empresa. Mas é importante entender que a rentabilidade do capital total é apenas estimada pela razão entre o valor de todos os ativos durante um determinado período antes que os impostos tenham sido pagos.
Neste caso, a fórmula de rentabilidade é reduzida à divisão lucro operacional total de ativos. Na prática, o fato de atrair investimentos indicará uma diminuição no retorno sobre o capital total.
O cálculo do indicador agregado é muito semelhante à fórmula padrão para a rentabilidade dos ativos fixos, que tem a seguinte forma: o retorno sobre o patrimônio é igual à razão entre o lucro líquido recebido pelo empreendimento por um período específico e o valor médio anual do patrimônio líquido da empresa.
Uso de equilíbrio
Ao determinar esse indicador como retorno sobre o capital total, a fórmula de cálculo do balanço também pode ser relevante. Primeiro de tudo, as somas de capital emprestado e capital próprio, incluindo ordinárias, ações preferenciais lucros retidos e capital adicional integralizado.
Ao identificar o capital total nos valores do balanço patrimonial de um ano específico, é necessário adicionar o indicador de capital social e apenas a dívida de longo prazo.As dívidas de curto prazo não devem ser consideradas, uma vez que são pagas dentro de um ano.
Em seguida, você precisa dividir o lucro líquido (os dividendos devem ser deduzidos inicialmente) pelo capital total. Assim, o retorno sobre o capital total será obtido. A fórmula para calcular o balanço, como você pode ver, é bem simples.
Como determinar o status dos ativos
A rentabilidade do imóvel de propriedade da empresa é um dos principais indicadores de sua estabilidade. Para calcular a rentabilidade do capital total dos ativos, é necessário utilizar o seguinte esquema de cálculo: indicador de rentabilidade = lucro líquido / valor médio anual dos ativos × 100%.
Em outras palavras, o indicador de rentabilidade é o lucro que permaneceu à disposição da empresa após a divisão pelo montante dos ativos e, em seguida, multiplicado por 100%. Ao mesmo tempo, o nível de rentabilidade pode aumentar se o volume de recursos emprestados aumentar em relação ao montante total de ativos próprios da empresa.
Equidade
Dado que rentabilidade econômica capital total mostra o retorno total dos recursos, é necessário prestar atenção aos recursos próprios da empresa, que têm um impacto significativo no desenvolvimento do empreendimento.
Para calcular o estado do patrimônio, você precisa usar a seguinte fórmula: o lucro que a empresa deixou, multiplicado por 100% e dividido pelo valor do patrimônio líquido.
Deve-se notar que este esquema de cálculo difere do princípio que determina a rentabilidade do capital total, cuja fórmula é a seguinte: ROTA = EBIT / ativos da empresa. Onde ROTA é diretamente o próprio indicador de lucratividade, e o EBIT é o lucro do qual os impostos e juros foram deduzidos (operacionais).
Se o objetivo é determinar até que ponto a empresa usa alavancagem financeira para aumentar a lucratividade, então é necessário comparar o retorno sobre o patrimônio e os ativos emprestados.
Vale ressaltar que os ativos fixos da empresa proporcionarão maiores retornos se a porcentagem de recursos emprestados na participação total das fontes de renda for dominante.
O efeito da alavancagem financeira
No quadro de um tópico como o coeficiente de rentabilidade do capital total, vale a pena prestar atenção à diferença entre o retorno dos recursos próprios e o montante total dos fundos da empresa. O indicador obtido como resultado de tal comparação é chamado de efeito da alavancagem financeira. Em outras palavras, o cálculo do crescimento do capital da empresa através do uso de dinheiro de crédito.
Mas, para que tal esquema dê um aumento real no lucro, é necessário preencher a seguinte condição: o retorno sobre os ativos menos os juros que são pagos pelo uso do empréstimo deve ser acima de zero.
Estudando tal indicador como o retorno sobre o capital total, cujo cálculo foi dado acima, faz sentido prestar atenção ao ombro da alavancagem financeira. De acordo com essa definição, entende-se a parcela de fundos emprestados no montante total de fontes de financiamento que formam a propriedade da empresa.
Em alguns casos, as empresas com uma quantidade significativa de seus próprios recursos, é rentável para tomar empréstimos. Isso se deve ao fato de que a rentabilidade do capital total (incluindo o patrimônio líquido) aumentará significativamente, uma vez que a renda resultante do investimento de recursos emprestados excederá significativamente os juros sobre o empréstimo.
É fácil concluir que a determinação da rentabilidade de uma empresa através da avaliação do total de ativos próprios é uma medida necessária para o desenvolvimento competente e estável da empresa. Sem essas análises em um mercado em constante mudança, com níveis crescentes de concorrência, será difícil sobreviver.
