Nível de rentabilidade da empresa

Os indicadores de lucratividade refletem até certo ponto a eficiência econômica da empresa. Neles você pode determinar a racionalidade do uso de dinheiro, trabalho, material e outros recursos. O cálculo do nível de rentabilidade é a razão entre receita e ativos ou os fluxos que a formam. Vamos considerar ainda mais essa categoria em mais detalhes.

Retorno sobre as vendas

Esse índice ilustra a parcela de renda para cada rublo ganho. Em regra, define-se como o rácio do lucro líquido (após impostos) durante um período específico em relação ao volume de vendas, expresso em dinheiro ao longo do mesmo período. Esse coeficiente atua como um indicador. política de preços organização, reflete sua capacidade de controlar custos. O sortimento de produtos e estratégias competitivas são considerados as principais categorias que afetam o nível de lucratividade. A fórmula para determiná-lo é a seguinte:

Pn = Chp / V,

onde Pn é o coeficiente desejado;

PP - lucro líquido;

Em receita.

Determinar a eficácia da implementação é freqüentemente usado na avaliação do desempenho operacional de uma empresa. Além do acima, existem outras maneiras pelas quais você pode determinar o nível de lucratividade. No entanto, independentemente do método, os cálculos usam apenas dados sobre as perdas / receitas da empresa. Por exemplo:

• EBIT do RP - o montante de receita de vendas antes de impostos e juros de cada rublo de receita.
• Pn lucro líquido. Ao calcular, a renda por rublo de receita de vendas é usada.
• RP / RUB (investido em produção e marketing).

No decorrer da análise das demonstrações financeiras, o nível de lucratividade da implementação é usado para avaliar a eficácia dos processos de trabalho e de precificação.

Designações Aceitas

A eficiência de vendas é calculada como a razão entre o lucro líquido e o líquido (receita) de todos os tipos de vendas. ROS é comumente usado em fórmulas. As seguintes definições são consideradas sinônimos deste conceito:

• Rácio do rendimento líquido
• Nível de rentabilidade do produto.
• Lucro líquido específico.
• Retorno no volume de negócios.
• Lucratividade das mercadorias vendidas e assim por diante.

O coeficiente é determinado da seguinte forma:

ROS = N1 \ NS x 100%,

onde NI - renda líquida (rublos);

NS - líquido (receita) de todos os tipos de vendas (rublos).

Nomeação

O nível de rentabilidade das vendas reflete a eficácia das atividades comerciais e operacionais da empresa, ilustra o volume de lucro líquido do rublo de vendas. Em outras palavras, o valor indica o montante de fundos que permanecem depois de cobrir o custo de mercadorias, impostos e juros de crédito. Esse índice reflete o nível de lucratividade da empresa na venda de produtos no mercado. Também permite determinar a participação do custo nas vendas.

Ponto importante

Deve-se notar que para lucro igual, lucro e custos antes de impostos para duas empresas diferentes, a lucratividade das vendas pode ter diferenças significativas. A diferença é afetada pelo montante de juros sobre o valor do lucro líquido. O nível de rentabilidade das vendas é determinado pelo desempenho no período do relatório. O índice não reflete o efeito planejado e provável dos investimentos de longo prazo. Por exemplo, quando uma empresa passa para novas categorias promissoras de bens ou tecnologias que exigem financiamento significativo, o desempenho de vendas pode diminuir temporariamente.No entanto, se a empresa escolher a estratégia correta, haverá subseqüentemente um aumento no nível de lucratividade, uma vez que as despesas incorridas serão pagas em um prazo razoável. A este respeito, a diminuição dos valores no período de referência não pode ser considerada como eficiência insuficiente da empresa.

Exemplo

Em 2014, a receita com a venda da empresa foi de 1,12 milhões de dólares, no ano seguinte cresceu para 1,31 milhões, o lucro líquido em 2014 - 297 mil dólares, e em 2015 - 308. Vamos determinar quanto o nível de rentabilidade mudou. A fórmula será a seguinte:

Para 2014: ROS = 297/1120 = 0,2652 (26,52%).

Para 2015: ROS = 308/1310 = 0,2351 (23,51%).

As alterações são definidas da seguinte forma:

23,51 - 26,52 = -3,01 %.

Assim, em 2015, o nível de rentabilidade diminuiu em 3,01%.

Designações de diferentes coeficientes

Como mencionado acima, o nível de lucratividade de uma empresa ilustra a eficiência do uso de recursos financeiros, trabalhistas, materiais e outros. Na maioria das publicações, esse conceito é interpretado como um coeficiente de desempenho econômico lucrativo e relativo. A própria palavra "rentabilidade" veio dos alemães. A categoria sob consideração atua como uma característica numérica chave. Nos círculos econômicos, as seguintes designações de lucratividade são usadas:

• ROFA (imobilizado).
• ROM (produtos).
• ROL (pessoal).
• ROS (vendas).
• ROA (ativos).
• ROIC (capital permanente (investido)).
• BEP (retorno básico sobre ativos).
• ROE (equidade).

As seguintes fórmulas também são usadas:

• ROM = PP / custo x 100%.
• ROFA = Chp / OS x 100%.
• ROS = lucro de vendas / receita x 100%.
• ROA = Op / A x 100%.
• BEP = EBIT / A x 100%.
• ROL = PP / número de funcionários x 100%.
• ROE = NW / SK x 100%.

Chp - lucro líquido;

Sk - equidade;

A - ativos;

OS - ativos fixos;

Op - lucro operacional.

A eficácia da empresa

O nível de rentabilidade da produção reflete a eficácia do uso de ativos fixos. Este rácio é definido como o rácio do rendimento para o valor médio dos ativos correntes e imobilizados. A lucratividade da empresa e o lucro que ela recebe estão intimamente relacionados entre si. A renda atua como categoria econômica específica, que expressa as relações industriais e econômicas decorrentes da formação e posterior utilização de produtos. No setor real, a renda assume uma forma material e representa dinheiro, benefícios, recursos e recursos. Se uma empresa fizer algum lucro, será considerada lucrativa. Os valores usados ​​para determinar o coeficiente refletem retornos relativos.

Avaliação da estabilidade financeira

Baseia-se na análise de valores absolutos e relativos. O primeiro permite acompanhar a dinâmica da renda para períodos específicos. Para obter resultados mais confiáveis, os cálculos são realizados levando em consideração a inflação. Os valores relativos são apresentados na forma de opções para a razão de renda e capital que foi investida no processo. A este respeito, eles são menos propensos a efeitos inflacionários.

Vale dizer que o valor absoluto do lucro nem sempre permite que você obtenha a idéia correta da lucratividade de uma determinada empresa. Isso se deve ao fato de que, entre outras coisas, afeta a escala da empresa e a qualidade de seu trabalho. Para obter um resultado mais preciso, um valor relativo é usado. Em sua qualidade, em particular, é o nível de rentabilidade. A consideração dos valores é necessária em comparação com outros períodos. Isso permitirá que você tire as conclusões certas sobre a dinâmica do desenvolvimento da empresa.

Principais recursos

O nível de rentabilidade da empresa reflete o grau de prejuízo e lucratividade. Valores caracterizam os resultados do desenvolvimento financeiro e eficiência do trabalho. Eles expressam retornos relativos, expressos como uma porcentagem dos gastos de capital de várias posições.As características mais importantes do ambiente real em que a renda e a receita são geradas são os valores de rentabilidade. Eles são usados ​​em uma análise comparativa do bem-estar financeiro. Os principais elementos utilizados na avaliação são rentabilidade dos produtos capital e seu significado geral. Vamos considerá-los em mais detalhes.

Caracterização de elementos

Retorno sobre o patrimônio reflete o uso eficiente do imóvel mantido pela empresa. A lucratividade do produto é expressa em termos de receita por unidade de produto vendida. Pode aumentar com um aumento no preço dos produtos, desde que as despesas operacionais permaneçam inalteradas ou os custos de produção diminuam, mantendo um preço de venda constante. O valor total da rentabilidade é expresso em relação ao saldo das receitas em relação ao valor médio dos ativos fixos e dos ativos normalizados funcionais.

Esse índice determina a lucratividade da empresa. Em outras palavras rentabilidade global refletindo um aumento de capital é igual à receita gerada antes dos juros, multiplicada por 100% e dividida por ativos. Este valor é considerado fundamental na análise de rentabilidade. Uma definição mais precisa do indicador é realizada pelo cálculo da lucratividade. volume de produção e o número de giros de ativos. O primeiro elemento é a dependência do rendimento bruto das despesas. O volume de giro de capital é a razão entre o lucro e o valor dos ativos.

Renda

Em condições de mercado, o lucro é considerado a principal característica da eficácia da empresa. Isso se deve ao fato de que concentra todas as perdas, despesas e receitas, além de sintetizar os resultados obtidos no processo de gestão. O lucro é determinado pela lucratividade, a eficiência das empresas e seus grupos é investigada. A receita atua como uma das principais fontes de estímulo ao desenvolvimento social e comercial, mão de obra, aumento no volume de propriedade da empresa, ativos próprios e assim por diante. A análise de lucro é realizada para a empresa como um todo, suas unidades autossustentáveis, indústrias (compras, serviços de alimentação, comércio, transporte, etc.). Ao avaliar, a execução do plano e a dinâmica da receita são estudadas, a influência de vários fatores sobre suas mudanças de valor. Além disso, as reservas para aumentar o lucro líquido são identificadas, pesquisadas e implementadas.

Fatores de influência

A receita da venda de mercadorias depende de várias circunstâncias. Entre suas mudanças:

1. O valor médio dos custos de distribuição.
2. O volume de faturamento do produto.
3. O rendimento bruto médio que as empresas comerciais têm à sua disposição.

O impacto das mudanças no volume de giro de mercadorias é medido quando se desvia dos indicadores planejados. Eles também podem ser determinados multiplicando-se dinamicamente pelo coeficiente básico de lucro da venda de produtos como porcentagem do faturamento (na verdade, para o período anterior ou de acordo com o plano). O valor resultante deve ser dividido por 100. O impacto das alterações no valor médio da receita bruta e dos custos de distribuição é estabelecido pela multiplicação do giro real de mercadorias para o período de relatório por desvios dos planejados ou em dinâmica para eles.

O resultado é dividido por cem. Lucros Retidos além disso, é influenciado por mudanças nos valores de receita e perdas de outras vendas, despesas não operacionais e perdas. Seu impacto é determinado pelo cálculo direto. O lucro de venda é obtido pela subtração do imposto de renda bruto total e outros pagamentos obrigatórios que são cobrados com base nos prêmios realizados no comércio, bem como os custos de distribuição.

Receita, despesas e perdas não operacionais

Muitos dos indicadores que afetam os resultados financeiros são o resultado de certas deficiências no trabalho. Isso deve ser levado em consideração durante a análise.A avaliação dos resultados, perdas e despesas não operacionais é realizada com base no formulário nº 2 “Relatório de perdas e lucros” e nos dados de sua contabilidade analítica. Deve-se prestar muita atenção na avaliação às razões para a formação de perdas e despesas não operacionais e desenvolver medidas para evitá-las.

Perdas, multas e multas recebidas no final e no início do ano excedem os valores pagos. Mas a taxa de crescimento dessas deduções é significativamente maior que a das receitas. As multas listadas por fornecedores, clientes e outras pessoas jurídicas indicam violações da disciplina contratual por elas. A este respeito, estas receitas não devem ser consideradas positivas. Como rendimento, deve-se avaliar um aumento significativo nos dividendos de títulos, receitas de títulos de propriedade da empresa, lucros de propriedades arrendadas e diferenças de taxa de câmbio em transações e contas com moeda estrangeira.