Empresa rentável. Fórmula de custo-efetividade

A eficácia da organização reflete o resultado final do uso de recursos por um determinado período de tempo. É caracterizado pelo aumento da produtividade, qualidade de capacidades e materiais. Absoluto e indicadores relativos. O primeiro inclui lucro e outros valores de custo. A segunda é a relação custo-eficácia. Para fins de análise, os dados calculados são comparados com planejados ou com indicadores para períodos anteriores.

Essência

Rentabilidade é um indicador geral que caracteriza as atividades da organização pela relação entre custos e lucros. O resultado final é influenciado pelas condições internas (organizacionais) e de mercado. O primeiro grupo inclui a dinâmica de produtividade, as características técnicas do equipamento, a maneira de organizar o trabalho, etc. Os fatores externos incluem o preço dos recursos que a empresa usa para fabricar os produtos e o custo do produto acabado.

O aumento da rentabilidade é acompanhado pela aceleração do comércio, redução de custos, aumento dos preços de venda. Os economistas ocidentais acreditam que a intensidade de capital, a qualidade do produto, a participação da empresa no segmento e outros indicadores também são de considerável importância.

Retorno sobre ativos

O indicador de eficiência do uso de fontes de financiamento reflete quanto dinheiro do lucro foi investido em edifícios, equipamentos, produtos acabados:

R ak = (Lucro líquido (PE) / Valor médio anual de todos os ativos) x 100%.

Separadamente, a eficiência operacional dos ativos de produção e ativos circulantes é calculada.

Retorno sobre o ativo = PE x 100% / Custo médio ponderado dos ativos fixos.

P sobre = PE x 100% / Custo médio ponderado de OA.

Considere um exemplo de análise de indicadores.

A relação custo-eficácia aumentou em 0,14 pontos. Após a realização de uma análise fatorial, podemos concluir que o seguinte influenciou o crescimento:

• aumento do lucro: 120/21620 x 100% = + 0,56 pontos;
• mudança no valor do ativo: + 0,56 - (+0,14) = -0,42 pontos.

Ou seja, a eficiência da utilização de ativos aumentou devido ao crescimento do lucro.

Eficiência de capital

O retorno sobre o investimento mostra a qualidade do uso dos fundos investidos na organização. É calculado pela fórmula:

P e = Lucro antes de impostos / (Balanço - Passivo a curto prazo) x 100%.

Retorno sobre o patrimônio líquido (SC) mostra quanto lucro recai sobre a unidade de capital da organização:

Pck = PE / CK x 100%.

Faz sentido para uma empresa receber empréstimos se a eficiência do capital aumentar depois que fundos adicionais forem investidos. Os credores e proprietários da organização esperam uma renda futura dos fundos investidos. Do ponto de vista do primeiro, a taxa de retorno dos fundos emprestados é expressa pela seguinte fórmula:

R zk = Juros sobre empréstimos / (empréstimos de longo prazo + empréstimos de curto prazo) x 100%.

Os acionistas calculam sua lucratividade de maneira diferente:

R zk = PE / capital emprestado x 100%.

A eficiência do uso do montante total de capital é calculada pela fórmula:

P cap = (Custo do empréstimo + PE) / Moeda (total) saldo x 100%.

Alterações

A relação custo-eficácia da empresa pode ser analisada comparando os indicadores de eficiência de uso de ativos e capital.O retorno sobre o patrimônio aumenta se a parcela dos recebíveis aumenta. A diferença entre esses dois indicadores forma o efeito da alavancagem financeira. Se os lucros aumentam através do uso de empréstimos, então o retorno sobre os ativos, líquido de juros sobre empréstimos, é maior que zero. Em tais casos, eles dizem que a lucratividade do empréstimo cobre os custos de seu uso.

Ombro alavancagem financeira - esta é a proporção de fundos emprestados no montante total de passivos. A estrutura de formação das fontes de caixa da organização é considerada ótima se houver um aumento máximo na lucratividade da seguradora com um nível aceitável de risco.

A composição da receita e o custo de produção também afetam a dinâmica da lucratividade. Se o volume de vendas está crescendo e a gama de produtos é dominada por produtos lucrativos, a eficiência aumentará. Fatores internos também incluem a qualidade do produto, o ritmo das remessas e da produção e a velocidade da papelada. A empresa pode afetar esses indicadores de forma independente. Mas o custo das matérias-primas, o cumprimento dos termos dos contratos, as formas predominantes de liquidações, os custos adicionais que podem surgir devido ao não cumprimento das condições de fornecimento, a organização não pode controlar.

Uma análise qualitativa das estimativas de lucratividade envolve rastreamento:

• a dinâmica da razão entre custo e receita;
• fontes de formação de lucro líquido;
• estruturas de custos administrativos, comerciais, operacionais e outros;
• realização de uma análise fatorial da formação de cada indicador (rápido crescimento na rentabilidade das vendas pode ser formado tanto devido a uma grande margem e como resultado da otimização da estrutura de custos).

Retorno sobre as vendas

Taxa de lucro = receita de vendas / Margem bruta x 100%.

Retorno sobre as vendas mostra a parte da receita na receita. Se o indicador diminui em dinâmica, isso indica uma baixa competitividade dos produtos, uma redução na demanda. Com uma estrutura de vendas constante, a rentabilidade das vendas depende dos preços e do nível de custo. Um aumento qualitativo na lucratividade é alcançado aumentando o primeiro indicador no contexto de uma diminuição no segundo. Para fazer isso, a organização deve se concentrar nas condições do mercado, regular sistematicamente os preços, controlar os custos de produção, revisar e atualizar o sortimento.

Indicadores de custo-efetividade

A lucratividade das atividades pode ser calculada pela fórmula:

Rentabilidade das vendas = estado de emergência / custo de vendas x 100%.

O mesmo indicador pode ser calculado de forma diferente:

P prod = Lucro bruto / Custo x 100%.

No numerador, você pode colocar a receita da venda. Em seguida, a fórmula refletirá o nível de lucro da empresa de um rublo gasto na fabricação de produtos. Esse código pode ser calculado como uma organização inteira e, para unidades individuais, tipos de mercadorias. No segundo caso, a seguinte fórmula é usada:

P ol = (Preço - Custo) / custo x 100%.

A dinâmica do indicador depende de:

• A estrutura dos produtos vendidos. O aumento da participação de bens rentáveis ​​contribui para o aumento da lucratividade.
• O aumento no custo afeta inversamente a eficiência da produção.
• O aumento dos preços também aumenta a lucratividade.

Outro indicador importante é a relação custo-benefício operacional. Fórmula

R op = Lucro operacional / Despesas operacionais x 100%.

Isso mostra quanto lucro cai em 1 rublo de despesas.

A lucratividade da atividade principal reflete a eficiência não apenas dos processos de fabricação, mas também da comercialização de produtos.

Rentabilidade das despesas = Lucro das vendas / Custos totais x 100%.

O numerador leva em consideração o custo das mercadorias vendidas, despesas comerciais e administrativas.

O seguinte indicador dá uma visão geral da eficácia do uso dos fundos:

Rentabilidade = Custos totais / Volume de produtos vendidos x 100%.

Exemplo

A receita para 2014 foi de 3397,3 mil rublos, custo de produção - 2609,4 mil rublos. Lucro bruto de vendas - 787,9 mil rublos. É necessário determinar o nível de custo-efetividade dos custos para o período atual e futuro, se se sabe que em 2015 o aumento nos preços dos produtos será de 26%, e para os materiais - 37%.

Calculamos o nível de rentabilidade para o ano atual: (787,9 / 2609,4) x 100 = 30,2%.

O aumento dos preços afetará o custo: 1,26 / 1,37 = 0,92.

Defina o nível planejado de lucratividade: 0,302 - 1,302 x (1 - 0,92) = 19,7%.

Limite de lucratividade

Como mostrado acima, o desempenho pode ser calculado usando vários indicadores. O numerador de fórmulas é bruto, operacional, lucro líquido e até mesmo receita de vendas. O “meio termo” exibe o ponto de equilíbrio, ou a rentabilidade dos custos fixos. Ela calcula o nível máximo de atividade empresarial em que a empresa não recebe renda, mas também não sofre perdas:

Pr = relação custos fixos / margem brutaonde:

Sqm = (Receita - Lucro Bruto) / Receita.

A empresa sofre perdas se o volume de vendas estiver abaixo do nível marginal de rentabilidade e vice-versa. Com o crescimento dos volumes de vendas custos fixos por unidade de produto são reduzidos, e as variáveis ​​não mudam. O limite de lucratividade pode ser calculado para todo o intervalo e para tipos individuais de produtos.

Produção

Organizações envolvidas na fabricação de produtos calculam a rentabilidade da atividade principal:

Retorno sobre os custos de produção = (Receita - Custo total) / Custo total x 100%.

Esta fórmula leva em conta todos os custos do empreendimento: compra de materiais, produtos semi-acabados, pagamento de salários aos trabalhadores, aluguel, serviços públicos, custos com publicidade, etc. Na produção, matérias-primas e materiais afetam mais o custo. A relação custo-eficácia da produção, cuja fórmula de cálculo é apresentada acima, mostra quanto lucro um rublo investido no custo trará.

Exemplo

Encontre o lucro da venda, como a diferença entre receita e custo:

1) 1,5 - 0,5 = 1 (milhões de rublos);

2) 2,4 - 1,2 = 1,2 (milhões de rublos).

Em termos absolutos, os indicadores do segundo empreendimento são maiores. Mas isso não significa que funcione de maneira mais eficiente. Calcule a lucratividade das organizações:

1) P1 = 1 / 0,5 x 100% = 200%;

2) P 2 = 1,2 / 1,2 x 100% = 100%.

Obviamente, a relação custo-eficácia da produção da primeira empresa é maior, ou seja, a organização funciona duas vezes mais eficientemente.

Conclusão

Lucratividade é a razão entre o lucro e o custo da organização. Ele mostra com mais precisão o estado de coisas na empresa, permite que você responda rapidamente às mudanças na situação. A lucratividade pode ser calculada como um todo para a empresa e para ramos individuais ou tipos de produtos. Mudanças nos indicadores devem ser monitoradas não apenas em termos absolutos, mas também usando análise fatorial. O ponto de equilíbrio é calculado com base no limite de lucratividade.