Entre os principais instrumentos para regular a atividade das instituições de crédito comercial pelo Banco Central está o estabelecimento de um índice de adequação de capital. Qual é a sua especificidade? Qual poderia ser seu valor ideal?
Qual é a essência do índice de adequação de capital?
O índice de adequação de capital (ou patrimônio líquido) é considerado uma das principais ferramentas para regular as atividades das organizações de crédito pelo Estado. Ele reflete a relação entre o dinheiro disponível para o banco e suas obrigações (principalmente para o pagamento de depósitos e juros sobre eles).
Pode-se notar que o índice de adequação de capital é um indicador utilizado para avaliar o desempenho não apenas das instituições de crédito, mas também de organizações de outros setores da economia, por exemplo, as cooperativas de crédito. Nesse caso, determina a probabilidade de falência da empresa com base em suas obrigações (pagar salários aos empregados, compensar empréstimos existentes e transferir dividendos).
Além disso, segundo alguns economistas, o índice de adequação de capital das cooperativas de crédito deveria ser maior que o dos bancos. Isso se deve ao fato de que, nas organizações relevantes, os critérios para avaliar a solvência dos tomadores geralmente são menos rigorosos do que em instituições de crédito e financeiras especializadas. A este respeito, os clientes das cooperativas podem, com maior frequência, permitir atrasos nos empréstimos, em resultado dos quais a empresa pode ter um défice dos seus próprios fundos para saldar as obrigações existentes.
Como o padrão para o capital bancário é calculado?
O índice de adequação de capital do banco é definido como a razão entre o tamanho da base e o capital fixo de uma instituição financeira e o patrimônio líquido para os valores que refletem os riscos de crédito dos ativos registrados nos balanços patrimoniais, dos passivos contingentes e dos instrumentos financeiros derivativos. Além disso, o cálculo da norma considerada pode levar em consideração o risco de uma redução na solvência das contrapartes que são tomadores de empréstimos, bem como os riscos operacionais e de mercado.
Deve-se notar que, de fato, o Banco Central estabeleceu um padrão de adequação de capital em diversas variedades. Vamos considerá-los em mais detalhes.
Tipos de índices de adequação de capital
Deste modo, o Banco Central da Federação russa determina para instituições financeiras tais indicadores como:
- índice de adequação de capital do banco - H1.0;
- o indicador sobre o capital de base de uma instituição de crédito - H1.1;
- padrão para imobilizado - H1.2.
Pode-se notar que a classificação notada de rácios de capital para os bancos russos foi introduzida em 2014. Anteriormente, um único indicador foi usado - H1. Seu análogo foi o novo padrão - H1.0.
A estrutura das reservas padronizadas do banco
Os padrões de suficiência de fundos próprios (capital) são definidos como um indicador fixado em relação a variedades específicas de reservas financeiras de uma instituição financeira.
Para determinar corretamente, por exemplo, o indicador H1.0, é necessário fixar o montante total do capital social da instituição. De acordo com os critérios estabelecidos pelo Banco da Rússia, o patrimônio de uma instituição de crédito é composto por:
- capital fixo;
- reservas adicionais.
Por sua vez, ambos os tipos de capital são classificados por outros motivos.
Estrutura de capital fixo
Então, o capital fixo inclui:
- capital autorizado - formado com base em contribuições dos fundadores do banco;
- receita de emissões - gerada, em regra, como resultado da venda de títulos;
- fundo de reserva da organização - formado de acordo com as exigências da lei;
- lucro, cujo valor é confirmado pelos resultados da auditoria da instituição de crédito.
Estrutura de capital adicional
Por sua vez, o capital adicional do banco consiste em:
- aumento do valor da propriedade após reavaliação;
- fundos apresentados pelo fundo de reserva, que é formado por lucros não confirmados oficialmente pelos resultados das auditorias;
- lucros correntes, também não confirmados pelos auditores, mas não relacionados com o fundo de reserva;
- empréstimos subordinados;
- tipos estabelecidos de ações preferenciais.
Vale a pena notar que, ao calcular o montante do patrimônio do banco, pelo qual a norma considerada é determinada, é necessário excluir dos cálculos:
- valor dos ativos intangíveis;
- recomprou ações próprias de investidores;
- não compensado pelo banco por perdas do ano corrente, bem como anos anteriores.
Certas características podem caracterizar a alocação de capital na estrutura de reservas de cooperativas de crédito. Estes cálculos são regidos por regras de direito separadas.
O padrão ideal para bancos
De um modo ou de outro, o índice de adequação de capital ainda é um indicador típico para os bancos. Como observamos acima, é um dos instrumentos pelos quais o Banco Central regula as atividades das instituições de crédito comercial. Qual poderia ser seu valor ideal?
Nesse caso, é justo dizer que, dependendo da situação econômica específica, o índice de adequação de capital (capital) do banco pode ser diferente. Se há uma crise na economia nacional do estado, então em muitos casos o indicador correspondente é abaixado pelo regulador. Isto é devido ao fato de que os bancos podem acumular ativos em dificuldades na forma de dívida em atraso dos mutuários. Com um ambiente econômico mais favorável, pode ser aumentado.
Existe um procedimento especial para calcular os indicadores considerados. Vamos estudar isso
Fórmula para calcular os rácios de capital bancário
Em geral, independentemente de qual indicador estamos falando - seja H1.0 ou o padrão de taxa de adequação de capital - H.1.1, a fórmula de cálculo é a mesma (mas com uma seqüência diferente de cálculos). De um jeito ou de outro, leva em conta:
- O montante do capital de base da instituição de crédito;
- valor do capital fixo;
- montante de fundos próprios do banco;
- razões de risco;
- ativos da instituição;
- reservas bancárias;
- indicadores que refletem a aplicação de requisitos especiais para o uso do capital, com base em recomendações internacionais;
- a quantidade de requisitos de crédito do banco.
Dependendo de qual norma específica uma pessoa está interessada em estudar a condição financeira do banco, os componentes da fórmula discutida acima são levados em conta em diferentes seqüências.
O valor ideal do patrimônio do banco
Qual deve ser o indicador em questão (às vezes é denotado não pela letra h, mas pelo russo H por causa de sua semelhança), H1, é o rácio de adequação de capital? O valor mínimo estabelecido pelo Banco Central é de 8%. Para outros indicadores considerados, os valores são diferentes. Portanto, o padrão H1.1 não deve ser inferior a 4,5%. H1.2 deve ser pelo menos 6%.
Pode-se notar que, além do obrigatório, também existem valores recomendados dos padrões em questão. Por exemplo, em certos períodos, a CBR recomendou aos bancos que não reduzissem o indicador em questão abaixo de 14%. Isso é visivelmente maior do que os números indicados por nós.Assim, é justo dizer que existem indicadores mínimos aceitáveis para os padrões considerados, e há aqueles que é aconselhável aderir a instituições que, na prática, realizam atividades no mercado bancário. Estudaremos este aspecto em mais detalhes.
Rácio de capital no mercado bancário
Assim, examinamos os requisitos legislativos básicos para os padrões de adequação de capital de uma instituição de crédito estabelecida pelo Banco Central da Federação Russa. Agora será útil estudar quais são os tamanhos reais dos indicadores relevantes estabelecidos por bancos específicos.
Em 2010, a agência Expert RA realizou um estudo que mostrou que os bancos que garantem a adequação de capital no nível mínimo estabelecido pelo CBR - 10%, podem experimentar dificuldades significativas. Especialmente se eles tiverem riscos operacionais significativos.
Nesses casos, portanto, é aconselhável que as instituições financeiras excedam os índices de adequação de capital obrigatórios de um banco comercial estabelecido pelo regulador. Além disso, se o indicador em questão não for alto o suficiente, os riscos comerciais aumentam no caso de reservas fracas, dizem os analistas. O principal critério para o alto nível de realização deste procedimento é o uso na fórmula de reserva de indicadores que refletem potenciais inadimplências em empréstimos de longo prazo.
Ou seja, os bancos que não fornecem uma adequação de capital muito alta devem ter um cuidado especial com os ativos problemáticos. Em 2010, a economia russa emergiu da crise de 2008-2009. Agora a economia nacional do país está de volta à crise. Quais são as prioridades atuais do Banco Central em termos de regular o nível de adequação de capital, e como os bancos se sentem em relação a possíveis ajustes na política do regulador principal na direção correspondente?
Política regulatória em relação ao ambiente regulatório: fator de crise
Como observamos acima, em uma crise, o Banco Central da Federação Russa pode suavizar os requisitos para um ou outro indicadores de sustentabilidade financeira bancos comerciais. Essa é a política que o Banco Central adota agora. Em 2015, o índice de adequação de capital das instituições financeiras H1.0 e H.1.1 foi reduzido. Que efeito isso teve no mercado bancário?
Segundo analistas da agência Expert RA, as organizações de crédito e financeiras se tornaram, apesar da liberalização da política do Banco Central, mais sensíveis a uma diminuição no valor dos ativos. Isto é devido, segundo os financistas, a exigências muito altas para H1.2. Neste caso, podemos dizer que, para a política do Banco Central da Federação Russa, pode ser inerente considerar a significância dos padrões relevantes separadamente.
A mitigação do indicador H1.0, portanto, nem sempre significa que o regulador está pronto para reduzir outros padrões adjacentes a ele. Como resultado, como os analistas da Expert RA descobriram, durante o período de crise, o número de bancos que caíram na zona de risco associada a volumes insuficientes de capital fixo aumentou significativamente em cerca de 30%. E se essas instituições financeiras não podem aumentar a lucratividade, elas podem precisar de capitalização adicional, que pode ser uma das fontes de aumento do padrão H1.0. Vamos considerar esse aspecto em mais detalhes.
Recapitalização dos bancos como recurso para aumentar o índice de capital
O programa de capitalização de bancos destinado a aumentar o indicador H1.0 pode ser implementado como parte de programas governamentais. Assim, no período de maio de 2015 a fevereiro de 2016, a liquidez do sistema bancário da Federação Russa foi aumentada em 803 bilhões de rublos da maneira correspondente. Ao mesmo tempo, segundo analistas, os estoques de instituições financeiras e de crédito segundo a norma H1.2, apesar do recuo do indicador H1.0, por recapitalização, diminuíram significativamente devido à baixa rentabilidade da atividade econômica.
O papel dos donos de bancos na recapitalização
Um papel importante no apoio à liquidez dos bancos é desempenhado pelos seus proprietários. A capitalização com sua participação em 2015 também foi significativa: os proprietários de instituições de crédito e financeiras investiram mais de 100 bilhões de rublos em seus negócios.No entanto, investimentos significativos em capital bancário devem ser acompanhados pela otimização real do modelo de negócios das instituições financeiras. Reduzir os requisitos para a quantidade de adequação de capital do Banco Central apenas ajuda os bancos a resistir a critérios formais de sustentabilidade. Na prática, eles precisam ter uma proporção H1.0 significativamente maior do que a estabelecida pelo regulador, bem como fazer esforços significativos para aumentar a lucratividade.
Resumo
Assim, examinamos a essência do índice de adequação de capital dos bancos, representado por diversas variedades. Este indicador determina a resistência do banco a fatores de risco, por exemplo, na forma de uma deterioração na dinâmica de pagamento de pagamentos pelos mutuários.
Os índices de adequação do patrimônio líquido (capital) são definidos como a razão entre as reservas do banco e os riscos identificados pelo Banco Central da Federação Russa. O valor dos indicadores relevantes pode ser diferente. Dependendo da situação na economia, o Banco Central pode aumentar ou diminuir o indicador H1.0 ou, por exemplo, o padrão de adequação de capital. A fórmula para calcular todos os padrões considerados é a mesma na estrutura. Apenas a sequência de cálculos que ela fornece será diferente, dependendo de qual indicador o investidor está interessado.
Um aumento no H1.0 do banco é possível devido a várias fontes. Em 2015, quando a crise se agravou na economia russa, foram implementados programas estatais de grande escala para recapitalizar instituições de crédito e financeiras. Uma quantidade significativa de fundos nas reservas dos bancos foi investida pelos seus proprietários.
O índice de adequação de capital de um banco é de grande importância do ponto de vista da avaliação de risco na atividade econômica de uma instituição financeira. Mas, do ponto de vista da análise de um negócio real, seu conteúdo informacional é limitado. Se o banco tiver uma baixa rentabilidade ou uma parte significativa de dívidas incobráveis, então altas taxas de acordo com o padrão relevante, em particular, excedendo o nível mínimo ou mesmo recomendado pelo Banco Central, podem não ser de grande importância.
