O mundo pratica há muito tempo um sistema de crédito que está constantemente sendo aperfeiçoado. Segundo as estatísticas, um grande número de pessoas e várias organizações usam empréstimos com bastante sucesso, uma vez que é conveniente e promissor. No entanto, a fim de fornecer certas garantias, convênios foram recentemente utilizados na elaboração de contratos de empréstimo. Isso significa que o mutuário concorda em cumprir certas condições durante o pagamento do empréstimo. Vamos considerar mais detalhadamente quais convênios são, quais são seus tipos e para que servem.
O que são convênios?
De um ponto de vista legal, os convênios são uma obrigação de realizar uma ação específica ou de se recusar a realizar uma ação que seja importante e legal para uma parte comprometida. Os convênios são usados em uma variedade de áreas, incluindo a conclusão de transações, a fixação do custo de vendas, etc.
Os covenants referem-se à parte de acordos financeiros ou transações que são vinculantes. Se não há convênios, então neste caso os bancos ou investidores institucionais pode não dar um empréstimo. Às vezes, no processo de organização de empresas ou de suas fusões, um contrato também é concluído, uma aliança na qual implica um tabu na condução de algum tipo de atividade.
Tipos de Convênios
Especialistas financeiros identificam vários tipos de convênios:
- Ativo - esta é uma obrigação de cometer uma ação. Um exemplo é o fornecimento de informações importantes, notificação de eventos, etc.
- Passivo Aqui estamos falando sobre a necessidade de não cometer as ações acordadas.
- Os covenants financeiros são obrigações para manter um certo nível de indicadores de desempenho econômico. Assim, eles estabelecem o valor específico do coeficiente de suficiência de capital acionário, o tamanho dos recebíveis, a participação dos ativos que estão nas mãos de um terceiro, etc.
- Covenants não financeiros.
- Restritivo Eles são usados quando fusões aquisições, a criação de joint ventures, bem como a venda de empresas. Em particular, eles podem proibir atrair bons funcionários, clientes regulares e potenciais clientes.
- O direito de veto, que permite que você não dê o seu consentimento para a comissão de qualquer ação.
Definição e propósito dos covenants financeiros
Atualmente, as estruturas bancárias estão fazendo o melhor para se proteger de vários tipos de problemas, inadimplência, força maior, a fim de evitar o colapso e, por fim, a ruína. Os financeiros os ajudam, ou também são chamados de convênios bancários.
Este conceito veio para nós a partir da jurisprudência inglesa e perfeitamente preso na moderna sistema bancário. Este termo significa uma obrigação que o mutuário assume "por seus próprios ombros" se ele quiser obter um empréstimo em seu nome. Do ponto de vista da proteção dos interesses da estrutura que dá crédito, os convênios atuam como uma espécie de colchão de segurança, com o qual você pode evitar problemas financeiros.
Convênios são prescritos por escrito. Se o solicitante não seguir as regras prescritas, a estrutura financeira poderá exigir a devolução de todos os recursos em dívida, levando em consideração os juros.
Regras do Jogo da Aliança
Ao elaborar convênios financeiros, várias possibilidades do mutuário são prescritas. Assim, os valores dos ativos, o nível de endividamento, o patrimônio, a solvência do cliente etc. podem ser claramente definidos.
Acredita-se que as obrigações sejam “concedidas” na preparação de contratos, em sua maior parte, por pessoas jurídicas. No entanto, os indivíduos também estão envolvidos na execução de convênios. A única diferença é que as condições para o cumprimento do contrato são especificadas em um documento, que mostra os detalhes do reembolso de um empréstimo ou empréstimo, ou seja, o pagamento da dívida. Nesse caso, as cláusulas de dívida são destinadas.
Qual é a tarefa deles? Primeiro de tudo, usando convênios, você pode reduzir o montante total de fundos emprestados. Isso é fácil de fazer se você fornecer aos funcionários de uma instituição financeira certas garantias. O ponto é que o pagamento da dívida não vai parar, mesmo que a solvência do cliente diminua. Como a prática mostra, às vezes os empréstimos são concedidos a organizações onde a confusão financeira ocorre. Tudo depende dos números e arranjos específicos.
As conseqüências da violação de convênios
Se, para os bancos e outras organizações financeiras, os convênios são garantias de reembolso de fundos, então, para o mutuário, eles são assistentes na obtenção do empréstimo necessário. No entanto, a violação de convênios pode levar a uma rescisão antecipada do contrato e a grandes perdas para o mesmo devedor.
Muitas vezes, os próprios bancos de um determinado país podem ser mutuários e cumprir certas obrigações com outros credores mais estáveis. Nesse caso, a solvência das grandes instituições financeiras é afetada não apenas por processos internos, mas também por eventos macroeconômicos externos, crise mundial na economia, etc. Violação dos covenants de dívida pelos bancos leva à perda de credibilidade, enfraquecendo a liquidez, no pior dos casos, a coisa toda pode terminar em completo fiasco.
Cláusulas Importantes da Dívida
De acordo com os financiadores, vinte por cento dos contratos de financiamento de mercado indicam um acordo de crédito que se refere à adequação de capital e ao cumprimento de um determinado nível.
Por um lado, a violação desta obrigação específica afeta negativamente a liquidez do banco e, por outro lado, oferece espaço suficiente para manobras. Se pelo menos algumas vezes houver injeções de capital, então é possível manter o nível desejado de capital, apesar das perdas. Além disso, convênios desse tipo são geralmente definidos no mesmo nível dos requisitos das autoridades reguladoras e de supervisão. Portanto, também vale a pena observá-los por esse motivo.
Seleção de Convênios
Atualmente, a maioria das instituições financeiras estabelece certas cláusulas quando conclui contratos de empréstimo. Os convênios escolhidos dependem do tipo de atividade do mutuário e de suas capacidades financeiras. Em outras palavras, esse aspecto é sempre individual para cada organização individual. Deve-se ter em mente que as condições das cláusulas não devem afetar de maneira alguma o volume de negócios da produção da empresa. A composição das obrigações depende das características dos processos de negócios.
Segundo os especialistas, esse mecanismo nem sempre fornece uma garantia total, porque em caso de violações os riscos só aumentam. Se analisarmos a prática judicial, na maioria das vezes o mutuário é justificado se tiver toda a responsabilidade pelo pagamento da dívida. Portanto, os covenants financeiros nem sempre reduzem os riscos, e isso deve ser levado em conta ao concluir várias transações e considerar outros métodos de garantia.
Diferenças de Convênios de Garantias e Representações
Na jurisprudência, os convênios não são simples garantias e garantias, existe uma diferença significativa entre eles. Você também deve distinguir essas obrigações das condições preliminares dos contratos e contratos. Assim, graças a garantias e garantias, você pode confirmar as circunstâncias factuais que são válidas no momento da conclusão do contrato. Todas as informações sobre eles são fornecidas a ambas as partes antes da conclusão da transação.
Com os convênios, tudo é diferente: eles visam o futuro e estabelecem as ações que o mutuário se compromete a cometer ou se recusar a cometer. Essas ações serão realizadas após a conclusão do contrato, independentemente de outras promessas.
