Jumlah nisbah kecairan: formula

Ketua nisbah kecairan atau jumlah kecairan - ini adalah nisbah aset semasa syarikat kepada liabiliti jangka pendek. Oleh itu, adalah mungkin untuk menentukan berapa banyak aset semasa organisasi dapat menampung apa-apa liabiliti semasa.

Kenapa diperlukan?

Semakin tinggi penunjuk kecairan keseluruhan, semakin yakin akan dapat membayar semua kewajiban syarikat dengan mengorbankan aset-aset yang tersedia untuknya.

Ia agak sukar untuk membenarkan penunjuk yang boleh diterima. Sudah tentu, penunjuk kecairan keseluruhan berbeza-beza bergantung pada bidang aktiviti khusus perusahaan. Khususnya, perlu diingat bahawa disebabkan pelbagai sebab, termasuk bahagian penting semua jenis aset keras untuk menjual, serta tempoh kitaran operasi pelbagai perusahaan pembinaan atau perusahaan, perlu menyediakan pekali yang lebih tinggi berbanding dengan nilai yang dapat diterima oleh perusahaan yang beroperasi dalam bidang bekalan, perdagangan dan pemasaran.

Apa yang sepatutnya?

Adalah dipercayai bahawa apabila nisbah kecairan keseluruhan sebuah syarikat adalah di bawah 2: 1, maka dalam hal ini ia tidak memiliki keupayaan untuk membayar sepenuhnya semua kewajiban yang ada pada waktunya.

Lebih banyak aset yang berlebihan berbanding liabiliti (yang merupakan keadaan yang sangat jarang berlaku untuk perusahaan domestik) menunjukkan bahawa syarikat itu mempunyai sejumlah besar sumber bebas yang dihasilkan daripada sumbernya. Pemberi pinjaman menganggap pembentukan seperti itu modal kerja sendiri paling relevan. Bercakap dari sudut pandang prestasi sesuatu perusahaan, pengumpulan rizab yang ketara, serta pengalihan tambahan dana ke dalam akaun belum terima, sering disebabkan oleh fakta bahawa syarikat itu tidak mempunyai pengurusan aset.

Apakah kesannya?

Penunjuk kecairan umum, formula perhitungan yang dapat digunakan pada setiap jangka waktu, mempunyai pengaruh yang agak dibesar-besarkan terhadap penilaian keupayaan perusahaan untuk memenuhi kewajibannya, dan terutama bukan keputusan paling optimal untuk menggunakannya sebagai kriteria utama untuk kebangkrutan potensi perusahaan (karakteristik lain adalah derivatif). Sudah tentu, hari ini nisbah ini digunakan paling kerap. Tetapi kelebihan utama bahawa penunjuk kecairan (formula) biasa adalah mudah pengiraan, dan bukan semacam universiti atau komprehensif, yang mereka sering cuba untuk menyifatkannya.

Nilai yang paling sesuai?

Amalan syarikat domestik dan asing menunjukkan bahawa jika syarikat mempunyai nilai pekali lebih dari dua, maka bagi perusahaan perindustrian ini kemungkinan besar pengecualian terhadap peraturan itu, karena terdapat banyak alasan yang mana ia patut menonjolkan yang utama untuk perusahaan domestik - ini adalah kekurangan ekuitas, serta kebutuhan ke arah keuntungan bersih yang terhasil terus kepada keperluan penggunaan.

Kelemahan

Penunjuk umum lembaran imbangan (formula) mempunyai beberapa kelemahan, iaitu:

• Statik Penunjuk yang diperoleh dikira berdasarkan data kunci kira-kira, yang menunjukkan status harta syarikat mengikut keadaannya pada tarikh tertentu, akibatnya ia serentak.Dalam hal ini, analisis terperinci dinamik mereka pada tempoh masa yang berbeza diperlukan.
• Kemungkinan melebih-lebihkan. Dalam hal ini, semua jenis barangan "mati", seperti saham cair pelbagai inventori, boleh dimasukkan dalam komposisi aset.
• Kandungan maklumat yang rendah. Sekiranya penunjuk kecairan (formula) lembaran imbangan umum digunakan, agak sukar untuk meramalkan sebarang pembayaran atau penerimaan tunai pada masa hadapan, yang merupakan tugas utama menganalisis kesolvenan semasa syarikat.
• Kemungkinan berlebihan disebabkan akaun belum terima, yang tidak cair. Sejak kebelakangan ini, kekurangan pembayaran telah menjadi besar, sementara sebahagian besar daripada penghutang adalah tertunggak, dan bahagian tertentu adalah hutang yang tidak mungkin dikumpulkan atau tidak akan dibayar sama sekali, kita boleh mengatakan bahawa Malah, hutang pelanggan meningkat dalam baki semasa dengan tepat kerana disiplin pembayaran terlalu rendah, dan bukan kerana aktiviti perniagaan syarikat meningkat.

Bagaimana untuk menganalisis?

Pada mulanya, anda perlu berhati-hati menilai komposisi, serta masa pembentukan hutang, dan kemudian mengetahui sama ada beberapa jenis hutang, di mana terdapat perbezaan yang signifikan dalam masa berlakunya, digabungkan dalam satu artikel. Sudah setelah mengambil kira ini, nilai penghutang sebenar akan diselaraskan, akan dapat mengira secara terperinci pekali (penunjuk kecairan am). Atas sebab ini, Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa, serta yang diterima pakai oleh Kementerian Kewangan Rusia, menunjukkan bahawa perlu untuk mendedahkan sepenuhnya sepenuhnya kewajipan kewangan dalam nota penjelasan yang berasingan.

Pencerminan aset dalam neraca dilaksanakan dalam mayoritas kasus pada biaya awalnya, yaitu secara langsung dalam jumlah uang yang telah terakru atau dibayar dalam proses pembelian atau menghasilkan produk tertentu. Semasa inflasi, menyimpan rekod aset selaras dengan kos sebenar mungkin akhirnya membawa kepada percanggahan antara nilai pasaran dan buku harta itu.

Penilaian Stok

Keperluan peningkatan amaran yang diperkenalkan dalam amalan domestik mengenai penilaian saham, serta penilaian semula mandatori mereka pada akhir tahun ini, jika nilai pasaran kurang daripada nilai buku, tidak membenarkan dalam hal ini untuk menyelesaikan masalah ini, kerana dalam keadaan pasaran moden inflasi, kos saham adalah suatu perintah magnitud yang lebih tinggi berbanding dengan kos mereka. Atas sebab ini, maklumat tentang aset semasa syarikat telah diputarbelitkan dan nisbah kecairan dipandang rendah.

Itulah sebabnya, apabila menentukan penunjuk keseluruhan lembaran imbangan kira-kira, adalah sangat penting untuk mematuhi arahan PBU 5/98 mengenai penyediaan maklumat mandatori mengenai nilai pasaran saham semasa dalam nota kepada penyata, tanpa mengira sama ada anggaran ini lebih rendah atau lebih tinggi daripada lembaran imbangan.

Apa yang perlu dipertimbangkan?

Perlu diingat bahawa setiap nilai penunjuk yang disyorkan perlu dipertimbangkan dengan teliti dan mengambil kira kedua-dua skop syarikat anda dan ciri-ciri perolehan modal yang tersedia. Oleh itu, dalam keadaan tertentu, nisbah tempoh kitaran operasi yang berterusan, serta kematangan pemiutang yang ada, nilai penunjuk ini mungkin suatu perintah magnitud yang lebih rendah daripada yang dijangkakan, iaitu keperluan untuk menggunakan modal kerja sendiri adalah suatu perintah magnitud yang lebih kecil daripada separuh aset semasa.Keadaan yang sama agak biasa dalam amalan perusahaan perdagangan, sementara penunjuk umum kecairan pembinaan atau jenis perusahaan industri jarang ditemui.

Oleh itu, jika kita secara mekanikal membandingkan nilai aset dan liabiliti, tidak mengambil kira ciri-ciri aktiviti pengeluaran, serta pelbagai komponen aset dan liabiliti semasa, akhirnya, kita dapat memutarbelitkan kebolehpercayaan penilaian keadaan kewangan sesuatu syarikat. Atas sebab ini, penunjuk umum kecairan kunci kira-kira sesuatu perusahaan mesti diambil kira secara eksklusif dari sudut pandang analisis dinamiknya.

Di mana ia digunakan?

Dalam hal ini, kita dapat menyimpulkan bahawa skop dan keupayaan analisis yang mempunyai nisbah kecairan adalah lebih tinggi daripada kebijaksanaan konvensional. Analisis mendalam tentang kesolvenan syarikat melibatkan penggunaan beberapa alat tambahan yang membolehkan anda memaksimumkan hasil analisis. Perlu diingat bahawa isu-isu yang paling penting yang perlu dijelaskan dalam proses melakukan analisis sedemikian adalah:

• Komposisi kualiti liabiliti semasa dan aset semasa.
• Kadar perolehan aset yang ada, serta tahap korespondensinya kepada kadar perolehan semua liabiliti.
• Ciri-ciri dasar perakaunan untuk penilaian artikel liabiliti dan aset.

Oleh itu, penunjuk kecairan umum menunjukkan hanya maklumat asas tentang keadaan perusahaan, dan untuk penilaian penuh kesolvenannya, perlu dilakukan kajian yang lebih terperinci.

Formula

Nisbah kecairan dikira oleh formula berikut:

Untuk_Ol = (A₁ + 0.5A₂ + 0.3A₃) / (P.₁ + 0.5P₂ + 0.3P₃)

Dalam proses analisis kecairan, nilai nisbah ini harus lebih dari 1, kerana sebaliknya syarikat tersebut meramalkan kebangkrutan yang potensial.