Memantau prestasi kewangan perusahaan adalah wajib untuk organisasi aktiviti pengeluaran dengan cara yang terbaik. Terdapat banyak kaedah untuk menilai prestasi syarikat.
Modal kerja sendiri mesti dinilai, yang mana ia paling sering digunakan nisbah keselamatan. Penunjuk ini jelaskan kepada pengurusan organisasi, pengasas dan pelabur sama ada dana yang mencukupi dari sumber kewangan bebas dalam edaran. Bagaimana penaksiran dibuat dan hasilnya ditafsirkan, perlu dilakukan kajian secara lebih terperinci.
Makna umum
Modal kerja sendiri (SOS) adalah nilai mutlak. Mereka menunjukkan berapa banyak sumber kewangan dari sumber pembentukan bebas diarahkan ke peredaran. Lagipun, modal yang dipinjam dalam jumlah aset syarikat tidak boleh melebihi tahap tertentu.
Jika aktiviti operasi dijalankan hanya dengan perbelanjaan sumber pembiayaan yang dibayar, ini menunjukkan ketidakupayaan organisasi dalam tempoh semasa untuk membayar obligasinya.
Ini seterusnya mengurangkan dengan ketara nisbah kecairan dan kestabilan kewangan. Syarikat beroperasi pada kerugian, kerana pada akhir tempoh operasi, keuntungan bersih akan dibelanjakan untuk kepentingan penggunaan modal pemiutang. Dan kadang-kadang ia tidak cukup untuk mengira hutang.
Oleh itu, modal kerja dikehendaki mempunyai nilai positif. Jika angka itu negatif, syarikat itu mempunyai kekurangannya.
Pengiraan SOS
Setiap perusahaan mengira nilai mutlak sumbernya sendiri dalam edaran. Berdasarkan penunjuk ini, kita boleh menyimpulkan pada struktur kunci kira-kira, dan, jika perlu, mengoptimumkannya. Keselamatan dengan modal kerja sendiri ditentukan seperti berikut:
SOS = Aset dalam edaran - Liabiliti jangka pendek
Berdasarkan data kira-kira, formula kelihatan seperti ini:
SOS = s. 1200 - ms. 1500
Ini adalah pendekatan "Financial Condition Assessment Guidelines" yang diterima secara rasmi. Tetapi, berdasarkan makna ekonomi struktur lembaran imbangan, formula ini boleh dibentangkan dalam bentuk lain:
SOS = Equity + Liabiliti jangka panjang - Aset bukan semasa.
Mengikut kunci kira-kira, pengiraan mempunyai bentuk berikut:
SOS = s. 1300 + s 1530 - ms. 1100
Formula pertama adalah lebih mudah untuk pengiraan, oleh itu, ia paling sering digunakan. Tetapi untuk menyelidiki struktur struktur kunci kira-kira, perlu memahami intisari pengiraan kedua.
Penentuan koefisien
Bersama dengan nisbah kesolvenan (kecairan) ditentukan oleh penunjuk ketersediaan sumber dalam peredaran. Berbeza dengan analisis sebelumnya, peratusan, atau relatif, ungkapan telah dipertimbangkan di sini.
Nisbah modal kerja sendiri adalah seperti berikut:
Kos = (Ekuiti - Aset bukan semasa) / Aset semasa
Dengan keseimbangan, teknik ini mempunyai bentuk berikut:
Kos = (ms 1300 - ms 1100) / s. 1200
Jika anda mengalikan hasil sebanyak 100, anda boleh membayangkannya sebagai peratusan. Hasil negatif menunjukkan struktur imbangan yang tidak berkesan. Sumber kewangan sendiri harus dalam kuantiti sedemikian untuk melindungi aset bukan semasa sepenuhnya dan sebahagiannya menyediakan aktiviti operasi.
Oleh itu, nilai negatif menunjukkan ketidakupayaan perusahaan untuk menutup walaupun aset tetapnya.
Normatif
Nilai pengawalseliaan untuk perusahaan domestik jelas ditetapkan oleh undang-undang. Oleh itu, untuk mencari nisbah modal kerja sendiri diperlukan untuk mengawal keberkesanan syarikat. Nilainya biasanya lebih tinggi daripada 0.1.
Jika semasa analisis didapati bahawa syarikat penunjuk ini mempunyai nilai negatif, maka terdapat sejumlah trend negatif. Yang pertama adalah kekurangan ekuiti. Jika mereka wujud, tetapi hasilnya masih negatif, oleh itu, ada hutang yang besar kepada pemiutang.
Keadaan ini menunjukkan kehilangan kestabilan kewangan dan pengurangan penarafan pelaburan. Oleh itu, walaupun standard ini sukar dicapai, nisbah modal kerja harus berada pada tahap yang diperlukan.
Contoh Pengiraan
Untuk lebih memahami prinsip analisis sumber-sumber sendiri dalam edaran, adalah perlu untuk mempertimbangkan pengiraan dengan contoh.
Keselamatan dengan modal kerja sendiri adalah mengikut kunci kira-kira selepas berakhirnya tempoh operasi.
Sebagai contoh, pada tahun semasa ekuiti syarikat meningkat daripada 260 kepada 280 ribu Rubles. Aset bukan semasa juga meningkat daripada 150 hingga 170 ribu Rubles, dan aset semasa - dari 250 kepada 275 ribu Rubles. Pekali pada permulaan tempoh adalah sama dengan:
Kos0 = (260 - 150)/250 = 0,44
Pada akhir tempoh pelaporan, penunjuk adalah:
Kos1 = (280 - 170):275 = 0,4
Dapat disimpulkan bahawa nisbah keselamatan dalam tempoh kajian sesuai dengan piawai. Ini menunjukkan kestabilan kewangan yang baik syarikat.
Dinamik
Sumber modal kerja sendiri harus dipertimbangkan dalam dinamika. Hal ini memungkinkan untuk mengenal pasti trend negatif pada peringkat awal perkembangan mereka. Untuk ini, data diambil untuk beberapa tempoh sebelum tempoh pelaporan.
Sebagai contoh, kita boleh mempertimbangkan penunjuk yang dikira di atas. Untuk membandingkannya, pengiraan berikut dibuat:
0,4/0,44 = 0,90
Ini menunjukkan penurunan dalam dinamik sebanyak 10%. Ini adalah trend negatif, yang menunjukkan peningkatan modal berbayar pada kadar yang lebih cepat daripada ekuiti. Penarafan pelaburan syarikat jatuh.
Dia perlu meningkatkan jumlah ekuiti atau mengurangkan akaun yang perlu dibayar. Ini akan meningkatkan kestabilan kewangan dan kecairan syarikat.
Setelah menjadi biasa dengan konsep seperti modal kerja, adalah mungkin untuk mengatakan bahawa ini adalah penunjuk yang sangat penting untuk menilai aktiviti organisasi. Berdasarkan itu, kesimpulan dibuat tentang kestabilan dan kecairan kewangan syarikat. Nisbah keselamatan perputaran dengan sumber kewangan sendiri dikawal oleh undang-undang dan tidak boleh kurang dari nilai pengawalseliaan yang ditetapkan. Penilaian penunjuk juga mesti dilakukan dalam dinamik. Ini mendedahkan keadaan semasa dengan lebih terperinci.
