Nisbah kesolvenan syarikat bertindak sebagai penunjuk kestabilan kewangannya. Mereka mencerminkan kemampuan syarikat untuk membayar balik obligasi. Penurunan dalam beberapa indikator mungkin menunjukkan kemuflisan yang akan berlaku. Mari kita pertimbangkan lagi apakah nisbah kesolvenan perusahaan. 
Ciri Pembentukan
Kesolvenan perusahaan dibentuk kerana:
- Kehadiran aset. Mereka boleh dibentangkan dalam pelbagai bentuk.
- Tahap kecairan aset. Ia ditentukan oleh tahap kelayakan dana.
Aset syarikat dibahagikan kepada semasa dan kekal. Yang pertama adalah mereka yang boleh dijadikan wang semasa tempoh pengeluaran (12 bulan). Aset tetap termasuk aset tetap yang tidak terlibat dalam pembebasan langsung barangan. Semua aset disenaraikan oleh tahap kecairan. Analisis menentukan kelajuan jualan dan transformasi mereka menjadi wang. Aset yang lebih tinggi cair syarikat itu, semakin tinggi kesolvenannya.
Klasifikasi dana
Bergantung pada kelajuan pelaksanaan, mereka berkongsi:
- Aset yang sangat cair (A1). Mereka membentuk dana semasa syarikat. Aset semacam itu dicirikan oleh kelajuan tertinggi pelaksanaan dan transformasi ke dalam kewangan. Kategori ini termasuk deposit jangka pendek dalam sekuriti dan dalam organisasi perbankan, wang tunai di pejabat kotak.
- A2 - aset jualan cepat. Mereka juga berkaitan dengan aset semasa. Kategori ini termasuk penghutang (sehingga setahun) dan deposit bank.
- A3 - Aset perlahan. Mereka, seperti yang terdahulu, membuat aset semasa. Ini termasuk penghutang dengan tempoh lebih daripada setahun, stok produk siap, bahan, bahan mentah, kerja dalam proses, produk separuh siap, VAT.
- A4 - sukar untuk menjual aset. Mereka membentuk dana tetap. Kategori ini termasuk: struktur, peralatan, bangunan, tanah, pengangkutan, serta aset tak ketara dalam bentuk tanda niaga dan paten.
Perbezaan dari Kelayakan Kredit
Kesolvenan berkait rapat dengan kategori ini. Walau bagaimanapun, terdapat perbezaan yang signifikan antara mereka. Seperti yang disebutkan di atas, kesolvenan mencerminkan keupayaan sesuatu syarikat untuk membayar balik obligasi menggunakan sebarang aset. Kelayakan kredit menilai negeri membayar hutang dengan menggunakan dana jangka pendek dan sederhana. Analisis dalam kes ini tidak mengambil kira aset tetap (struktur, tanah, bangunan, pengangkutan, dll.). Sekiranya syarikat menggunakan dana tetap dan perlahan untuk membayar obligasi, ini boleh menyebabkan penurunan dalam kapasiti pengeluaran. Dalam jangka masa panjang, ini akan menyebabkan penurunan kestabilan kewangan.
Penunjuk utama
Kesolvenan syarikat dianggarkan mengikut nisbah berikut:
- Kecairan yang terkini, mutlak, cepat dan am.
- Pemulihan dan kehilangan kesolvenan.
Kecairan semasa mempunyai nilai CTL> 2. Tahap optimum dipengaruhi oleh sektor industri syarikat dan ciri-ciri perniagaan utamanya. Oleh itu, nisbah kesolvenan ini harus selalu dibandingkan bukan hanya dengan indikator pengawalseliaan umum yang telah dikenal pasti, tetapi juga dengan nilai-nilai purata industri. Pengiraan dilakukan seperti berikut: Ctl = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).
Kecairan yang cepat (mendesak)
Nisbah kesolvenan ini mencerminkan keupayaan syarikat untuk membayar balik liabiliti jangka pendek melalui aset cepat dan sangat cair. Nilai standard untuknya ialah Cbl> 0.7-0.8. Pengiraan dilakukan mengikut formula: Cbl = (A1 + A2) / (P1 + P2).
Nisbah kecairan mutlak
Nisbah kesolvenan ini menggambarkan keupayaan syarikat untuk membayar balik hutang jangka pendeknya dengan menggunakan aset yang sangat cair. Nilai optimum Kabl> 0.2. Bagaimana nisbah kesolvenan ini dikira? Rumusannya adalah seperti berikut: Kabl = A1 / (P1 + P2)
Penunjuk umum
Bagaimana untuk mengira nisbah kesolvenan ini? Formula untuk penunjuk ini ialah: Col = ((A1 + 1/2) x (A2 + 1/3) x A3) / ((P1 + 1/2) x (P2 + 1/3) x P3)).
Nisbah kesolvenan umum lembaran imbangan mencerminkan keupayaan syarikat untuk membayar sepenuhnya liabiliti dengan semua jenis aset yang ada. Penunjuk ini termasuk bukan sahaja pendek, tetapi juga hutang jangka panjang. Tahap optimum dihitung> 1.
Nisbah pemulihan kesolvenan
Penunjuk ini menggambarkan kemungkinan likuiditas semasa yang kembali ke nilai normal dalam tempoh enam bulan dari tarikh pelaporan. Nilai ditentukan oleh nisbah tahap yang dikira kepada set: Kvp = [K1f + 6 / T (K1f - K1n)] / K1norm
- Nilai sebenar (pada akhir tempoh) kecairan semasa adalah K1f.
- Tahap pada permulaan tempoh pelaporan - K1n.
- Nilai standard ialah K1norm (bersamaan dengan 2).
- Tempoh pulangan kecairan kepada nilai optimum (dalam bulan) ialah 6.
- Tempoh pelaporan (dalam bulan) - T.
Jika nisbah pemulihan kesolvenan lebih dari satu apabila dikira selama enam bulan, maka ini menunjukkan bahawa syarikat itu mempunyai peluang untuk mengembalikan kecairan kepada tahap optimum. Sekiranya nilai kurang daripada 1, keadaan bagi syarikat itu tidak menguntungkan untuk tiga bulan akan datang dari hari pelaporan.
Nisbah kehilangan kesolvenan
Ia mencerminkan kebarangkalian penurunan dalam tahap kecairan semasa kepada piawaian yang ditetapkan. Pengiraan adalah seperti berikut: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Jika nisbah kerugian kesolvenan lebih besar daripada satu apabila dikira selama tempoh tiga bulan, maka syarikat itu mungkin tidak kehilangan kecairan aset dalam masa terdekat. Jika nilai kurang dari 1 untuk tempoh yang sama, maka kebarangkalian kerugian adalah tinggi.
Kesimpulannya
Undang-undang yang mengawal prosedur dan prosedur untuk mengiktiraf insolvensi (kebangkrutan) mengenal pasti tiga petunjuk utama yang digunakan dalam menilai kesolvenan sebuah syarikat:
- Tahap kecairan semasa.
- Nisbah pemulihan dan kesolvenan.
Pada masa ini, nilai-nilai ini digunakan dalam amalan sebagai penunjuk maklumat. Walau bagaimanapun, apabila menjalankan analisis kewangan dalam syarikat, semua elemen di atas adalah penting. Hanya dengan kajian komprehensif mereka, kita boleh mendapatkan gambaran yang jelas tentang keupayaan syarikat dan kecairan asetnya. Dalam kes ini, pengiraan dan analisis boleh dilakukan untuk tarikh tertentu. Bergantung pada hasilnya, keputusan pengurusan tertentu dibuat. Dalam kes sedemikian, mereka akan mempunyai justifikasi matematik. Di samping itu, pengiraan adalah penting untuk pihak yang berminat, termasuk peminjam.
