Nisbah kecairan mutlak: formula pengiraan

Kecairan sebagai istilah ekonomi tidak bermakna kemusnahan apa-apa, tetapi, sebaliknya, menentukan keupayaan sumber material yang dimiliki oleh entiti sah untuk berubah menjadi wang tunai. In analisis kewangan adalah kebiasaan untuk menggunakan nisbah yang memungkinkan untuk menilai bahagian liabiliti yang dapat diselesaikan dengan perbelanjaan aset. Dengan menggunakan nisbah kecairan mutlak, anda boleh menentukan peratusan tanggungjawab syarikat itu bersedia membayar balik dengan perbelanjaan dana yang ada.

Jenis kecairan

Penilaian kesolvenan entiti ekonomi terdiri daripada pengiraan dan analisis nisbah kecairan. Penunjuk semasa menunjukkan berapa unit monetari dari aset sedia ada sesuai dengan satu ruble hutang jangka pendek. Iaitu, nilai mutlak aset semasa, berbanding dengan liabiliti jangka pendek, semakin stabil keadaan kewangan syarikat. Nisbah kecairan cepat menunjukkan keupayaan syarikat untuk segera membayar hutangnya dengan mengorbankan tunai, pelaburan dan hutang yang terhutang kepada syarikat ini.

Dan nisbah kecairan mutlak ketiga menunjukkan keupayaan sesuatu syarikat untuk menampung liabiliti semasa semata-mata dengan tunai yang ada pada satu ketika tertentu pada pelupusan entiti ekonomi.

Data Pengiraan

Untuk mengira penunjuk kualiti menjalankan perniagaan, penganalisis dan pembiaya menggunakan penyata kewangan sebagai maklumat sumber. Bagi siapa bentuk kunci kira-kira tidak baru, mereka tahu bahawa petunjuk (aset, liabiliti) diberikan kod apabila mengisi. Contoh pengisian ditunjukkan dalam foto.

Ini adalah petikan daripada kunci kira-kira. Terdapat lima bahagian di dalamnya, dua bab milik aset semasa dan bukan semasa, iaitu unsur-unsur kekayaan sebuah syarikat yang boleh dijual atau diubah menjadi wang. Baki tiga bahagian: liabiliti, modal dan rizab. Mereka berkaitan dengan sumber aset.

Oleh itu, setelah memperoleh kunci kira-kira perusahaan, anda boleh mengira semua petunjuk, termasuk nisbah kecairan mutlak. Formula keseimbangan:

Untuk abs. L = (kod 1240 + kod 1250) / (kod 1520 + kod 1510 + kod 1550).

Tafsiran Data

Kini, anda perlu mengetahui liabiliti dan aset tertentu yang dimasukkan dalam definisi penunjuk tersebut. Oleh itu, pengangka adalah aset, dan yang paling cair. Talian 1240 memaparkan jumlah pelaburan kewangan sehingga setahun tidak termasuk kesetaraan tunai. Ini termasuk: sekuriti hutang, deposit yang dibenarkan dalam organisasi lain, pinjaman kepada syarikat tertentu dan pelaburan lain yang serupa. Faktanya ialah dalam kunci kira-kira perusahaan di bahagian pertama terdapat garis 1170, yang juga mencerminkan pelaburan kewangan, tetapi mereka jangka panjang dan tidak mengambil bahagian dalam pengiraan penunjuk ini. Kod 1250 adalah tunai dan kesetaraan tunai. Aset-aset ini termasuk tunai dalam tangan, akaun, pemindahan dalam transit, deposit, dan sekuriti yang sangat cair.

Nisbah kecairan mutlak adalah nisbah aset yang sangat cair kepada liabiliti segera dan jangka pendek. Penyebut formula terdiri daripada dana yang dipinjam, hutang kepada entiti lain dan kewajipan lain.

Nisbah kecairan mutlak: formula

Jika kita menyusun kunci kira-kira untuk aset dan liabiliti, maka ungkapan kecairan mutlak yang telah direkodkan sebelum ini boleh diwakili oleh formula yang lebih umum. Aset membantu untuk membuat keuntungan bagi perusahaan, dan liabiliti membentuk aset.Mereka saling berkaitan dan sama rata, maka bentuk di mana unsur-unsur aktiviti ekonomi ini dipanggil dipanggil neraca.

Ciri-ciri aset kualitatif adalah kecairan, iaitu kemampuan mereka untuk berubah menjadi wang. Ia mengikuti bahawa wang tunai adalah cecair yang paling tinggi. Liabiliti dikumpulkan mengikut kematangan. Nisbah kumpulan aset dan liabiliti menentukan indikator yang berkaitan.

Jadi, bagaimana untuk mengira nisbah kecairan mutlak? Rumusan lembaran imbangan adalah umum:

Untuk abs. L = A1 / (P1 + P2).

Kumpulan A1 sebagai yang paling cair termasuk pelaburan tunai dan jangka pendek. Secara keseluruhan, terdapat 4 kumpulan seperti itu, diikuti oleh aset jualan cepat, perlahan dan sulit untuk dijual.

P1 adalah kumpulan yang mempunyai liabiliti yang mendesak, dan P2 adalah kategori liabiliti jangka pendek. Terdapat juga jangka panjang (P3) dan liabiliti kekal (P4).

Kecairan lembaran imbangan

Menentukan tahap liputan liabiliti syarikat dengan aset yang selang masa untuk mengubahnya menjadi tunai sepadan dengan tempoh pembayaran balik kewajiban disebut baki kecairan.

• Apabila A1 lebih besar daripada P1, dipercayai bahawa kesolvenan organisasi untuk tempoh pelaporan adalah mencukupi.
• A2 lebih daripada P2 menunjukkan keupayaan untuk menampung kewajipan perusahaan dalam masa terdekat.
• A3 ke atas P3 adalah syarat yang mengesahkan kesolvenan entiti ekonomi untuk tempoh jangka panjang.
• A4 kurang daripada P4 berikut sebagai akibat daripada tiga syarat pertama dan menunjukkan kehadiran modal kerja entiti sendiri.

Baki tidak cair dengan syarat A4 => P4. Walau bagaimanapun, analisis sedemikian adalah anggaran, lebih tepatnya, kesimpulan mengenai kesolvenan perusahaan boleh dibuat dengan menggunakan nisbah kewangan. Ia merupakan perbandingan liabiliti dan aset cair yang membolehkan anda mengira nisbah kecairan mutlak pada kunci kira-kira, yang sama dengan dana persendirian dari kumpulan pertama aset dan jumlah liabiliti jangka panjang dan jangka pendek.

Makna ekonomi kecairan mutlak

Menurut pengiraan dan formula, nilai nisbah kecairan mutlak menunjukkan apa peratusan liabiliti semasa sebuah syarikat boleh membayar dana yang ada dalam akaun. Penunjuk ini menarik kepada pembekal bahan mentah, kerana kecairan mutlak diambil kira untuk menilai kemampuan sekarang untuk membayar obligasi.

Tetapi apa yang harus menjadi petunjuk untuk kesolvenan dianggap normal? Dalam amalan asing, norma nisbah kecairan mutlak sebanyak 20% atau 0.2 diterima pakai. Nampaknya semakin tinggi penunjuk ini, semakin baik. Tetapi nilai yang tinggi boleh didapati berkaitan dengan struktur modal tidak rasional, apabila bahagian asetnya tinggi dan mencerminkan wang yang tidak dilaburkan dalam pengeluaran. Lebih baik digunakan untuk analisis koefisien ini dalam dinamik untuk beberapa tempoh pelaporan masa.

Perbezaan kecairan mutlak dari semasa dan mendesak

Jika nisbah kecairan mutlak menunjukkan kesolvenan segera, maka data kecairan kritikal dan semasa mencerminkan keupayaan syarikat untuk menampung liabiliti dalam jangka sederhana dan panjang. Walaupun analisis kewangan mengira ketiga-tiga pekali, nilai yang diperolehi menarik untuk kumpulan subjek yang berlainan. Oleh itu, nisbah kecairan cepat adalah penting bagi pemiutang dan bank untuk menilai kesolvenan yang tepat pada masanya.

Penunjuk kecairan semasa digunakan oleh pelabur untuk mengesahkan pemenuhan kewajiban semasa dalam waktu yang ditetapkan. Dan nisbah kecairan mutlak adalah menarik bagi pembekal dengan tempoh pinjaman pendek, kerana nilainya menunjukkan keupayaan untuk segera membayar balik liabiliti jangka pendek semasa.

Perbezaan utama antara ketiga-tiga indikator adalah komposisi aset cair yang mengambil bahagian dalam pembayaran hutang syarikat.

Nilai di atas / di bawah normal

Seperti yang dinyatakan sebelum ini, nisbah kecairan asing sepenuhnya adalah 0.2, tetapi dalam amalan analitik Rusia, had atas nilai ini, iaitu 0.5, telah dikenalpasti. Apabila nilai di bawah norma 20%, ia dipercayai bahawa pertumbuhan pinjaman jangka pendek tidak berkadar dengan peningkatan dalam aset semasa. Keadaan ini mungkin berkaitan dengan kemunculan sumber baru pendapatan tambahan untuk syarikat, akibatnya peningkatan dalam akaun tunai percuma disebabkan.

Peningkatan nisbah kecairan mutlak mungkin dikaitkan dengan pengurangan dalam penghutang disebabkan oleh perjanjian dengan pihak bermasalah mengenai prabayaran bekalan, serta pengoptimalan pengurusan inventori.

Secara umum, dalam amalan, pertimbangan nisbah kecairan harus diiringi dengan keseluruhannya. Penyebaran dalam nilai-nilai boleh menjadi pelbagai sebab yang secara teorinya tidak dapat dipertahankan.

Cara untuk meningkatkan kecairan perusahaan

• Pengurangan dalam penghutang. Keluar adalah persetujuan dengan penghutang untuk membuat kesimpulan yang memindahkan kewajiban debitur kepada pihak ketiga.
• Peningkatan keuntungan. Tiada cadangan spesifik untuk perkara ini, kerana terdapat kebergantungan penunjuk ini terhadap pelbagai faktor yang wujud secara individu dalam setiap entiti ekonomi.
• Penurunan stok dengan peningkatan modal kerja.
• Pengoptimuman struktur modal, di mana dana sendiri mesti melebihi yang dipinjam.

Mengikut perkara ini, syarikat akan menjadi pelarut, menarik kepada pelabur, dan nisbah kecairan mutlak dengan petunjuk yang sama akan berada dalam had biasa.

Contoh Pengiraan

Petikan diberikan kepada kunci kira-kira perusahaan, adalah perlu untuk mengira penunjuk kecairan mutlak.

Untuk mencari nisbah kecairan mutlak, formula yang telah dijelaskan sebelum ini, adalah perlu untuk menggantikan nilai-nilai dari lembaran imbangan sepadan dengan kod tertentu dalam ungkapan: quotient aset mengikut kod (1240 + 1250) kepada liabiliti (1510 + 1520 + 1550), oleh itu:

Abs. 2014 = 800/300 + 189 + 100 = 1.36

Untuk abs L = 600/150 + 525 + 150 = 0.73

Kepada abs. 2012 = 400/400 + 551 + 90 = 0.39

Hutang jangka pendek pada saat pelaporan boleh dibayar balik pada tahun 2014 dengan segera; pada tahun 2013 - dalam masa 1.4 hari, dan pada tahun 2012 kewajipan tidak melebihi tempoh 12 bulan akan dipenuhi dalam masa 2.5 hari.