Analisis ekonomi yang betul harus berdasarkan kajian semua petunjuk yang diperlukan, jika tidak, kesimpulan yang diperoleh akan berat sebelah dan tidak sesuai dengan realitas.
Ketika mempertimbangkan kestabilan kewangan, kesolvenan, serta daya tarik investasi, perusahaan harus menghitung dan menganalisis likuiditasnya. Ini dilakukan untuk lebih memahami keupayaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendek dan jangka panjang.
Konsep dan intipati kecairan
Sebelum anda mula menganalisis jenis-jenis, serta melakukan analisis apa-apa, adalah wajar memahami konsep dan intipati indikator itu.
Kecairan adalah apa yang dipanggil keupayaan sesuatu perusahaan untuk membayar semua kewajipannya dalam tempoh tertentu. Ini bermakna, setelah menentukan penunjuk ini, kita boleh membuat kesimpulan mengenai kemungkinan penyelesaian dengan pemiutang, penyewa dan pembekal untuk sumber yang ada sekarang.
Selalunya, konsep ini difahami dengan tepat seperti kecairan kunci kira-kira. Ini bukan kesilapan, kerana analisis penunjuk ini terdiri tepat dalam kajian kumpulan keseimbangan, tetapi lebih banyak pada kemudiannya.
Untuk lebih memahami soalan ini: "Kecairan adalah apa?", Kami akan memikirkannya dengan contoh berikut.
Contoh konkrit
Terdapat perusahaan yang bekerja untuk pengeluaran botol plastik. Bayangkan dia mempunyai pinjaman, serta bil yang belum dibayar daripada pembekal plastik. Di samping itu, syarikat itu menyewa kemudahan pejabat dan pengeluaran.
Dalam kes ini, dengan melakukan analisa kecairan, akan dapat dikatakan betapa cepatnya syarikat dapat menyelesaikan rekening dengan pembekal, penyewa, pemiutang dan dengan perbelanjaan asetnya, jika semuanya tiba-tiba memerlukan pembayaran segera.
Inilah yang menjadi ciri penunjuk ini.
Dalam erti kata lain, kecairan adalah penunjuk yang menunjukkan kelajuan jualan aset syarikat yang berlainan bagi kumpulan yang berlainan untuk pembayaran balik semua obligasi mereka.
Kumpulan aset
Profil kecairan dipengaruhi oleh aset yang berbeza dalam masa jualan mereka dan kemungkinan penjualan cepat.
Kumpulan berikut boleh dibezakan oleh aset kunci kira-kira perusahaan:
- Benar-benar cecair.
- Cepat dilaksanakan.
- Perlahan-lahan dilaksanakan.
- Sukar untuk dilaksanakan.
Kumpulan liabiliti berikut juga boleh dibezakan oleh liabiliti:
- Yang paling mendesak.
- Mempunyai kepentingan sederhana.
- Jangka panjang.
- Kekal.
Mari kita pertimbangkan setiap kumpulan dengan lebih terperinci.
Aset yang benar-benar cair
Kumpulan ini termasuk aset syarikat yang dapat diperoleh semula dengan serta-merta. Sebagai contoh, ini adalah tunai di tangan, penghutang jangka pendek dan lain-lain pelaburan kewangan dengan masa yang singkat.
Aset tersebut dicirikan oleh kecairan mutlak. Ini bermakna mereka boleh digunakan untuk membayar balik segera dan liabiliti semasa tanpa kehilangan nilai mereka.
Aset jual pantas
Ini termasuk penghutang dengan kematangan kurang dari 1 tahun, dan aset semasa dengan tempoh penukaran pendek kepada tunai.
Mereka bermaksud dana syarikat itu yang tidak boleh ditukar dengan wang secara langsung - ia memerlukan masa. Walau bagaimanapun, berbanding dengan dua kumpulan berikut, tempoh perlaksanaannya adalah lebih pendek.
Aset perlahan
Kumpulan ini termasuk penghutang jangka panjang (lebih daripada satu tahun), stok perusahaan dalam gudang, cukai nilai ditambah dan aset lain perusahaan, pelaksanaan yang memerlukan jumlah masa yang cukup banyak.
Aset-aset tersebut dianggap sebagai cecair yang rendah.
Aset keras untuk menjual
Kumpulan ini telah mengumpul aset, tempoh pelaksanaan yang sangat panjang. Ini termasuk semua aset bukan semasa perusahaan: aset tetap, pelaburan kewangan jangka panjang, dll.
Biasanya, aset tersebut tidak terlibat dalam satu perputaran pengeluaran, tetapi dalam beberapa.Kehilangan sumber tersebut mengancam syarikat dengan berhenti dalam pengeluaran atau muflis.
Seterusnya, kami terus mempertimbangkan kumpulan rizab dengan tahap kecairan.
Kewajipan yang paling mendesak
Kumpulan ini termasuk liabiliti seperti yang perlu dibayar balik dalam tempoh sehingga tiga bulan. Ini adalah pemiutang, yang boleh bertindak sebagai hutang untuk barangan atau perkhidmatan.
Terdapat juga bil-bil utiliti yang tidak dibayar, harta sewa atau peralatan, tetapi perkara utama ialah tempoh pembayaran mandatori tidak boleh melebihi tiga bulan.
Liabiliti jangka sederhana
Liabiliti tersebut mungkin termasuk pinjaman jangka pendek atau pinjaman. Tempoh bayaran balik boleh dari tiga hingga enam bulan.
Kumpulan ini juga termasuk pemiutang lain dengan tempoh matang sehingga 6 bulan.
Liabiliti jangka panjang
Ini termasuk seksyen keempat lembaran imbangan. Itu sahaja liabiliti jangka panjang pinjaman dan lain-lain jenis hutang dari entiti undang-undang kepada entiti perniagaan yang lain.
Kehadiran hutang tersebut adalah keadaan biasa untuk fungsi mana-mana perusahaan dan tidak bermakna kehadiran kesolvenan negatif.
Komitmen berdiri
Kita boleh mengatakan bahawa ini adalah hutang syarikat kepada para pemegang sahamnya. Ini adalah ekuiti organisasi. Ini termasuk aset tetap. Mereka perlu diberikan hanya pada penutupan perusahaan.
Selepas kami membiasakan diri dengan kumpulan di atas, kami akan mempertimbangkan kaedah analisis mereka dan bagaimana untuk mengira pekali teknologi. kecairan, serta penunjuk lain.
Analisis kecairan
Jika anda mengetahui kumpulan aset dan liabiliti, maka anda boleh beralih kepada prinsip analisis komponen penunjuk yang dipelajari.
Kecairan lembaran imbangan dianggap ideal jika syarat-syarat berikut dipenuhi:
- Saiz aset yang benar-benar cair adalah lebih besar daripada tanggungjawab yang paling mendesak.
- Jumlah aset yang dijual dengan cepat melebihi tahap liabiliti dengan keadaan mendesak.
- Bilangan aset perlahan bergerak lebih besar daripada liabiliti jangka panjang.
- Aset keras untuk menjual kurang daripada tanggungjawab tetap perusahaan.
Sekiranya tidak semua syarat dipenuhi, tetapi hanya sebahagiannya, maka ini mungkin isyarat pertama bahawa kecairan lembaran imbangan tidak sampai kepada tanda.
Walau bagaimanapun, perlu difahami bahawa bagi sesetengah industri penyimpangan ini adalah perkara biasa. Ini adalah, sebagai contoh, sektor ekonomi, yang membayangkan kewujudan sejumlah besar harta yang bukan miliknya. Dalam kes ini, liabiliti jangka panjang akan selalu lebih besar daripada aset syarikat.
Nisbah kecairan
Untuk memahami tahap kesolvenan, yang merupakan perusahaan, anda boleh menggunakan faktor khas.
Yang pertama untuk dipertimbangkan ialah teknologi pekali. kecairan.
Ia juga dikenali sebagai jumlah nisbah kecairan. Untuk pengiraan, perlu menggunakan formula berikut: Ktekl. = aset semasa / liabiliti jangka panjang.
Pekali yang dikira dengan cara ini mencerminkan kemampuan syarikat untuk memenuhi kewajibannya semata-mata dengan mengorbankan aset semasa. Kecairan semasa dianggap baik jika penunjuk berada pada tahap dari 1.5 hingga 2.5. Sekiranya indikator kurang, maka kita boleh bercakap tentang keadaan kewangan berbahaya, dan jika lebih daripada 2.5, maka ini menunjukkan penggunaan dana yang tidak rasional.
Nisbah kecairan segera dikira seperti berikut: Km.l. = (aset semasa - stok) / liabiliti jangka panjang.
Dengan cara ini, mereka mengira kemungkinan penyelesaian cepat dengan hutang jangka pendek disebabkan oleh aset yang sangat cair, kecuali rizab. Nilai koefisien dianggap normal dari 0.6 kepada 1.0.
Nisbah kecairan mutlak boleh dikira seperti berikut:= (tunai + pelaburan jangka pendek) / liabiliti semasa.
Kecairan mutlak perusahaan akan berada pada paras normal jika nisbah melebihi 0.2. Lebih rendah nilai, kurang kesolvenan syarikat.
Kesimpulannya
Menjalankan analisis kecairan mengikut formula dan cadangan yang disebutkan di atas, adalah mungkin untuk membuat kesimpulan yang lengkap dan boleh dipercayai mengenai kedudukan perusahaan sekarang di pasaran, serta untuk memahami dan mencari cara untuk menyelesaikan masalah kesolvenan.
Tetapi jangan lupa tentang keperluan untuk pengiraan petunjuk kestabilan kewangan, kesolvenan dan lain-lain yang menjejaskan gambaran keseluruhan, menunjukkan perlindungan kewangan dan daya tarikan pelaburan syarikat.
