Penunjuk mutlak kestabilan kewangan

Tidak seperti turun naik harga, kestabilan kewangan tidak begitu mudah ditentukan, jauh lebih sedikit. Ini disebabkan semua komponennya bergantung kepada satu sama lain dan sentiasa berinteraksi dengan seluruh sistem ekonomi negara. Selanjutnya mencetuskan faktor masa dan globalisasi. Oleh itu, penunjuk kestabilan kewangan, walaupun untuk sebuah syarikat individu, harus dikira oleh pakar yang dapat mengetahui segala kerumitan dalam ekonomi secara keseluruhan dan dalam industri yang dipersoalkan khususnya. Sejak dua puluh tahun yang lalu, penganalisis telah membangunkan pelbagai koefisien dan penunjuk yang dapat digunakan untuk meramalkan masa depan perusahaan dan negeri masing-masing berdasarkan keadaan semasa mereka. Pengiraan sedemikian dilakukan dalam proses analisis kewangan.

Peralihan paradigma

Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, pendekatan kepada penunjuk ideal kestabilan kewangan harus berubah dengan ketara. Komponen makroekonomi datang dahulu. Ini disebabkan oleh perkembangan kaedah statistik dan kemajuan saintifik dan teknologi, yang menjadikannya mudah untuk memproses sejumlah besar data. Perhatian pakar tidak tertumpu kepada firma individu, tetapi di seluruh industri dan ekonomi negara.

Selain itu, analisis kewangan meninggalkan pengiraan petunjuk yang memberi amaran sebelum bahaya keruntuhan. Keupayaan komputer membolehkan kita sentiasa memantau sistem perbankan, memantau risiko lalai perusahaan individu dan seluruh negeri. Pelbagai petunjuk yang digunakan telah berkembang dengan ketara. Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, perhatian penganalisis dan penyelidik semakin tertumpu kepada dinamik tingkah laku dan penyebaran kejutan dari satu industri ke industri lain. Arah ini dipanggil penghantaran kejutan. Penunjuk jenis kestabilan kewangan datang ke hadapan. Masalah utama kajian semacam itu adalah kekurangan maklumat statistik. Tetapi perbincangan berterusan dan kerja di pangkalan analisis membantu pembangunan kawasan ini.

Angka-angka adalah kunci kepada keusahawanan yang berjaya

Analisis kewangan adalah penilaian terhadap daya maju, kestabilan, dan keuntungan perniagaan atau proses individu. Pakar mengembangkan pelbagai pekali yang merangkum statistik. Antaranya, tempat yang berasingan diambil oleh petunjuk yang mencirikan kestabilan kewangan. Laporan merumuskan pakar biasanya digunakan oleh pengurusan atasan untuk membuat keputusan perniagaan. Khususnya, mereka termasuk:

• Teruskan atau hentikan proses pengeluaran atau operasi individunya.
• Beli atau buat bahan tertentu dengan sendiri;
• Untuk membeli atau menyewa peralatan dan jentera khas untuk pengeluaran barangan.
• Mengeluarkan sekuriti baru atau mengambil pinjaman dari bank untuk meningkatkan modal kerja.
• Membuat keputusan mengenai pelaburan atau pinjaman modal.

Semua ini membantu memahami indikator kestabilan kewangan perusahaan. Berdasarkan kepada mereka, pihak pengurusan membuat keputusan tentang pilihan antara alternatif yang berbeza dalam menjalankan perniagaan.

Objektif analisis kewangan

Penilaian kejayaan perusahaan oleh pakar dijalankan dalam empat bidang utama:

1. Keuntungan. Sumber utama adalah penyata pendapatan, yang menggambarkan keputusan syarikat. Penunjuk adalah kadar keuntungan.Kejayaan ke arah ini bermaksud keupayaan perusahaan untuk menerima pendapatan daripada kegiatannya dan mengekalkan pertumbuhan dalam jangka pendek dan panjang.
2. Kesolvenan. Sumber - kunci kira-kira, yang mencerminkan keadaan kewangan dalam tempoh tertentu. Kejayaan dalam arah ini menunjukkan keupayaan syarikat untuk membayar kewajipannya kepada pemiutang dan pihak ketiga dalam jangka panjang.
3. Kecairan Sumbernya adalah kunci kira-kira. Set petunjuk ke arah ini bermaksud keupayaan perusahaan untuk mengekalkan aliran tunai, memenuhi kewajipan jangka pendeknya.
4. Dan akhirnya, kestabilan. Sumber utama adalah penyata pendapatan dan kunci kira-kira. Untuk mengira penunjuk mutlak kestabilan kewangan, pakar juga menggunakan beberapa dokumen lain. Kestabilan syarikat adalah keupayaannya untuk kekal dalam perniagaan untuk jangka masa yang panjang tanpa kerugian besar. Penunjuk ini meringkaskan tiga sebelumnya dan sebahagian besarnya berdasarkan kepada mereka.

Kaedah untuk menilai kemapanan perusahaan

Dalam bentuk yang paling mudah, analisis kewangan adalah perbandingan pelbagai rasio dan petunjuk. Mereka dibandingkan dengan mereka pada masa lalu, dan dengan yang sama, tetapi purata dalam industri. Analisis ini menggunakan peratusan pertumbuhan, nisbah kesolvenan kadar keuntungan, penunjuk kestabilan kewangan syarikat dan petunjuk lain yang serupa. Terdapat tiga jenis analisis:

1. Perbandingan dengan prestasi pada masa lalu. Penganalisis mengenal pasti tempoh (paling kerap lima tahun) dalam aktiviti perusahaan dan membandingkannya dengan keadaan semasa perniagaan dan antara satu sama lain.
2. Perbandingan dengan prestasi masa depan. Penganalisis, menggunakan petunjuk pada masa lalu dan beberapa kaedah pemodelan ekonomi dan matematik, cuba meramalkan arah perkembangan perniagaan selanjutnya. Extrapolation adalah sumber utama kesilapan dalam analisis kewangan, sejak masa lalu tidak tepat menentukan kegagalan kegagalan atau kejayaan masa depan.
3. Perbandingan dengan entiti perniagaan yang lain. Penganalisis dalam kes ini boleh mengambil kedua-dua penunjuk purata relatif atau mutlak kestabilan kewangan dalam industri, dan menggunakan maklumat statistik yang ada untuk firma yang serupa.

Petunjuk utama kestabilan kewangan

Penyelidik menggunakan pelbagai penunjuk kuantitatif kestabilan. IMF telah membangunkan penunjuk kestabilan kewangannya sendiri. Jadual di bawah membolehkan anda meringkaskan pencapaian saintis dalam bidang ini. Semua petunjuk di dalamnya dibahagikan kepada enam sektor. Ciri-ciri, kekerapan dan sifat aplikasi mereka akan dibincangkan di bawah.

Sektor riil

Penunjuk agregat kestabilan kewangan adalah berdasarkan kepada enam sektor.Sektor ekonomi sebenar digambarkan dengan bantuan pertumbuhan KDNK, kedudukan fiskal negeri dan inflasi. Semua penunjuk ini diukur setiap bulan, suku atau tahun. Pertumbuhan KDNK mencerminkan keupayaan ekonomi untuk memastikan kesejahteraan penduduk, serta risiko terlalu panas. Kedudukan fiskal - keupayaan untuk mencari pembiayaan untuk projek yang tidak tumpang tindih pendapatan. Semakin kurang nilainya, semakin besar kerentanan negara disebabkan oleh ketidakupayaan sumber moneter bebas. Inflasi mencerminkan masalah struktur ekonomi dan ketidakpuasan sosial, yang boleh menyebabkan ketidakstabilan politik.

Bahagian korporat ekonomi negara

Petunjuk kestabilan kewangan sesebuah organisasi atau perusahaan individu diambil kira dalam sektor ini. Penilaian biasanya dilakukan secara suku tahunan atau tahunan. Hutang korporat yang tinggi menunjukkan tahap tanggungjawab yang tinggi yang boleh menyebabkan ketidakstabilan keseluruhan sistem. Perbezaan antara akaun belum bayar dan belum terima menunjukkan kecairan. Kadar yang rendah mungkin menyebabkan ketidakupayaan perusahaan untuk membayar obligasi jangka pendek dan sederhana. Lalai dalam sektor korporat menunjukkan ketidaksolvenan banyak perusahaan, yang pada masa akan datang akan membawa kepada masalah dalam sektor lain dan sistem perbankan.

Isi rumah

Kejayaan sektor ini diukur menggunakan aset bersih dan pendapatan tertahan. Bilangan besar di sini menunjukkan bahawa isi rumah akan dapat mengatasi kesukaran dan krisis sementara. Sektor ini kebanyakannya diwakili oleh perniagaan kecil, jadi statistik harus dikumpulkan sesering mungkin. Angka utama biasanya disampaikan setiap bulan, suku dan tahun.

Sistem kewangan

Sektor ini dicirikan oleh beberapa petunjuk, yang disenaraikan dalam jadual di atas. Mereka digunakan untuk mencari masalah dalam sistem perbankan. Apabila berlaku krisis, indikator menilai kestabilan kewangan digunakan untuk mencari jawapan kepada persoalan berapa kos negara dan penduduknya. Pertumbuhan yang berlebihan dalam bilangan dan saiz operasi kredit dan deposit mungkin menunjukkan peningkatan dalam tekanan inflasi. Kadar faedah sebenar yang melebihi ambang bagi sesebuah negara boleh membawa kepada peningkatan dalam bahagian hutang dalam KDNK. Kecairan perbankan yang rendah menunjukkan mendekati krisis struktur.

Pasaran

Pasaran kewangan dicirikan oleh indeks modal, mudah tunai dan volatiliti. Yang paling penting dalam analisis mereka adalah untuk menentukan tahap kepentingan pelabur dalam ekonomi negara. Pengurangannya boleh membawa kepada masalah kewangan yang ketara. Pengurangan kecairan tidak selalu menunjukkan masalah, tetapi mungkin bermakna pertumbuhan ekonomi yang pesat, kerana peluang pelaburan tambahan muncul di dalamnya.

Petunjuk aktiviti ekonomi asing

Perhubungan eksport negara ini dicirikan oleh kadar pertukaran sebenar, rizab, akaun semasa, aliran modal dan kematangan mekanisme pertukaran asing. Penunjuk ini mungkin mencerminkan perubahan yang tidak dijangka dalam daya saing dan kestabilan pembiayaan hutang domestik asing.

Pengiraan penstabil kestabilan kewangan

Ekonomi negara adalah sebilangan besar sektor utama yang dalam proses interaksi kompleks. Keadaan ini semakin rumit oleh garis lurus, yang membawa kepada penyebaran kejutan dan perpindahan mereka dari satu industri ke industri lain. Terdapat hubungan antara kestabilan monetari dan kewangan, kerana keadaan kewangan mempengaruhi harga aset dan sebaliknya. Oleh itu, adalah mustahil untuk memberi tumpuan kepada penunjuk individu, walaupun dipilih dengan cekap.Analisa kewangan terhadap aktiviti-aktiviti kedua-dua perusahaan individu dan keseluruhan ekonomi haruslah berdasarkan beberapa bidang, berdasarkan keadaan dimana penunjuk komposit kelangsungan dapat diperoleh.