Rasio kestabilan kewangan: formula, pengiraan. Analisis kestabilan kewangan

Setiap syarikat kerja mestilah berkesan. Maksud dari mana-mana perniagaan adalah peningkatan pendapatan dan penurunan jumlah perbelanjaan untuk memaksimumkan keuntungan bersih.

Terdapat banyak cara dan pilihan untuk mengkaji keberkesanan fungsi perusahaan dalam industri tertentu dan di pasaran yang berbeza untuk produk.

Mengapa menggunakan pekali untuk menilai kestabilan kewangan?

Hasil perusahaan dapat dipertimbangkan dalam jangka panjang dan pendek. Pada masa yang sama, penunjuk yang sama dalam tempoh yang berbeza harus ditafsirkan secara berbeza. Hasil kerja sedemikian boleh dianggarkan dengan keuntungan yang diperoleh, perolehan aset, keuntungan pengeluaran, nisbah kestabilan kewangan kajian, dan dalam banyak cara lain.

Marilah kita mempertimbangkan dengan lebih terperinci bagaimana untuk menentukan kestabilan perusahaan, pekali, serta cara menganalisisnya dengan betul.

Kestabilan kewangan adalah satu ciri yang membantu menilai betapa amanah perusahaan dapat terlibat dalam kegiatan perniagaannya.

Kegunaan

Menganalisis nisbah kewangan kelestarian, anda boleh faham sama ada perusahaan berfungsi dengan stabil, adakah ia menguntungkan atau tidak. Anda juga boleh menghakimi cara menarik dan menggunakan sumber tunai yang cekap. Di samping itu, nisbah kestabilan kewangan yang dikira dengan betul membolehkan kita memahami dinamika aliran modal, keuntungan, serta kredit dan kesolvenan, yang penting ketika menilai prospek pelaburan dan pembangunan organisasi.

Analisis serupa boleh dilakukan oleh syarikat audit yang menyewa organisasi, serta perkhidmatan individu yang terletak dalam struktur perusahaan.

Anda perlu memahami proses yang berlaku di perusahaan

Sebelum mempertimbangkan nisbah kestabilan kewangan dengan lebih terperinci, perlu diperhatikan bahawa ia tidak mencukupi untuk dapat mengira mereka dan mengetahui sempadan anggaran di mana anda boleh bercakap mengenai pilihan yang betul bagi vektor pembangunan tertentu, serta kesetiaan aliran proses pengeluaran dalam perusahaan. Anda perlu mempunyai idea mengenai proses yang berlaku di dalam perusahaan dan seterusnya, skop aktiviti dan risiko yang mungkin dihadapi oleh sesetengah sektor perniagaan. Dan jika seseorang menghakimi perusahaan menggunakan nisbah kestabilan kewangan, formula perhitungan mereka, tidak memahami intisari mereka, maka mungkin membuat kesimpulan palsu yang tidak sesuai dengan keadaan sebenar.

Semua penunjuk boleh dibahagikan kepada dua blok yang saling berkaitan: mutlak dan relatif.

Penunjuk mutlak

Kumpulan ini termasuk petunjuk dan nisbah kestabilan kewangan, formula pengiraan yang mencirikan tahap liputan kemungkinan semua rizab oleh sumber mereka:

1. SOS membolehkan anda melihat bilangan aset semasa semasa. Ia dikira dengan menolak aset tetap daripada jumlah modal dan rizab perusahaan: SOS = (K + P) - An.
2. FC (ketersediaan modal berfungsi). Ia membantu melihat kehadiran sumber yang menarik dan tersendiri dari mana rizab terbentuk.Untuk mengira FC, adalah perlu untuk menolak aset bukan semasa syarikat daripada jumlah modal perusahaan, rizab dan liabiliti bebas yang mempunyai jangka panjang: FC = (K + Pc + PD) - An.
3. OI (amaun liabiliti yang mana rizab dan kos dibentuk). Ia dikira dengan menolak aset tetap daripada jumlah liabiliti sendiri dan jangka panjang, pinjaman jangka pendek perusahaan: OI = (Ps + Pd + Zk) - An.

Setiap penunjuk mutlak kestabilan kewangan sepadan dengan penunjuk PKK (penunjuk pengesahan oleh sumber rizab dan kos).

Nilai penunjuk dicirikan oleh jenis situasi kewangan.

Pertimbangkan situasi yang berbeza di mana mungkin ada perusahaan, bergantung pada nilai-nilai penunjuk mutlak. Selepas pengiraan, adalah perlu untuk membuat analisis mengikut jenis keadaan kewangan.

Penunjuk keadaan kewangan perusahaan dengan kehadiran aset semasanya yang dikira sebagai SOS - RM, boleh mempunyai nilai berikut:

• jika penunjuk adalah ≥ 0, maka ini menunjukkan kebebasan mutlak;
• jika penunjuk adalah <0, maka ini boleh menunjukkan kebebasan biasa, keadaan tidak stabil atau krisis.

Penunjuk modal berfungsi perusahaan, yang dikira sebagai FC -Market, mengambil nilai-nilai berikut:

• jika penunjuk adalah ≥ 0, maka ini boleh menunjukkan kebebasan mutlak atau biasa;
• jika penunjuk <0, maka ini mungkin menandakan keadaan tidak stabil atau krisis.

Oleh itu, penunjuk jumlah jumlah sumber utama dari mana stok dan kos terbentuk dikira oleh formula OI - ZZ dan menunjukkan perkara berikut:

• jika penunjuk adalah ≥ 0, maka ini boleh menunjukkan kebebasan mutlak, normal atau keadaan perusahaan yang tidak stabil;
• jika penunjuk adalah <0, maka ini menandakan keadaan krisis.

Sekarang pertimbangkan apa konsep kemerdekaan mutlak, normal, serta keadaan tidak stabil dan krisis bermakna.

Kemerdekaan mutlak

Apabila perusahaan sepenuhnya bebas daripada sumber pembiayaan luaran, ia dilindungi sepenuhnya daripada faktor pengaruh luar dari pelabur dan pemiutang.

Keadaan ini hampir tidak pernah dijumpai dan dianggap sebagai pengecualian yang jarang berlaku. Sebagai tambahan kepada apa yang dikatakannya mengenai kestabilan kewangan yang baik, nilai penunjuk tersebut juga mungkin menunjukkan bahawa pihak pengurusan tidak tahu bagaimana atau tidak ingin menarik dana yang dipinjam dari sumber luaran.

Kemerdekaan biasa

Keadaan kewangan sedemikian syarikat menjamin kesolvenan yang baik, dan juga menunjukkan penggunaan keputusan pengurusan yang betul mengenai aktiviti perniagaan.

Nisbah kestabilan kewangan dan kesolvenan dapat memberi amaran kepada pengurusan tentang pelaksanaan dasar salah perusahaan.

Keadaan tidak stabil

Jika penunjuk mengesahkan negeri ini, maka ini bermakna bahawa syarikat mempunyai masalah dengan kesolvenan atau kami boleh mengharapkannya dalam masa terdekat. Ini boleh diperbetulkan dengan mengurangkan penghutang, serta bilangan hari yang diperlukan untuk perolehan inventori penuh.

Keadaan krisis

Mungkin keadaan ini adalah sesuatu yang tidak ada pengarah atau pengurus yang ingin dihadapi. Jika semua penunjuk mempunyai nilai yang mencirikan keadaan sedemikian, maka amat diperlukan untuk merevisi kaedah-kaedah menjalankan perniagaan. Syarikat sedemikian tidak boleh berfungsi tanpa pinjaman luar. Pada masa yang sama, pinjaman jangka pendek dan jangka panjang, belum lagi ekuiti, tidak cukup untuk menyediakan liputan modal kerja.

Tidak mustahil untuk membuat kesimpulan dengan menganalisis nisbah kestabilan kewangan, nilai normatif yang mungkin berbeza bergantung pada bidang perniagaan.

Adalah sangat penting untuk melihat pada masa ini trend dalam dinamik penunjuk supaya anda tidak tiba-tiba mendapati diri anda dalam palung, yang dipanggil kebankrapan perusahaan.

Mari kita perhatikan petunjuk relatif

Analisis penunjuk relatif didasarkan pada perbandingan nilai semasa dengan yang pada tahun-tahun sebelumnya. Bandingkan dengan:

• nisbah sebenar kestabilan kewangan organisasi tahun semasa dan petunjuk yang serupa dalam tempoh tertentu tahun lepas;
• nisbah sebenar dengan nilai pengawalseliaan;
• nisbah sebenar dengan data yang sama dari perusahaan yang bersaing;
• nisbah sebenar dengan nilai yang dilihat dalam industri perusahaan.

Koefisien untuk menilai kestabilan kewangan perusahaan, yang dianalisis dalam kaedah ini:

1. Otonomi. Dengan mengira penunjuk ini, anda boleh menentukan bahagian ekuiti dalam jumlah keseluruhan semua sumber pembiayaan aktiviti perusahaan. Ia ditakrifkan sebagai nisbah ekuiti kepada semua aset perusahaan: Ks / (Ao + An).
2. Permodalan. Ia digunakan untuk mengira nisbah dana sendiri dan yang dipinjam. Ia ditakrifkan sebagai nisbah liabiliti jangka panjang kepada jumlah liabiliti dan ekuiti jangka panjang: Пд / (Пд + К).
3. Pengumpulan dana. Ia membantu menentukan berapa banyak modal kerja bergantung kepada dana yang dipinjam dalam jangka masa pendek. Dikira sebagai nisbah liabiliti jangka panjang kepada jumlah liabiliti jangka panjang dan aset sendiri: Пд / (Пд + Ас).
4. Pembiayaan. Membolehkan anda untuk menentukan berapa banyak yang dibiayai dengan perbelanjaan dana sendiri, dan berapa banyak terima kasih kepada pinjaman luar. Untuk menghitungnya, adalah perlu untuk mencari nisbah ekuiti dengan jumlah dana yang dipinjam: K / Pz.
5. Kemudahalihan (keupayaan peredaran pantas) ekuiti. Penunjuk ini membantu menentukan berapa unit monetari modal kerja bersih untuk 1 CU wang tunai sendiri. Dikira sebagai nisbah aset cair rendah kepada jumlah ekuiti: Anl / Ao.
6. Nisbah hutang pembekal dan pembeli (penghutang dan pemiutang). Ia membantu memahami berapa banyak akaun yang perlu dibayar dalam 1 CU akaun belum terima. Untuk mengira nisbah ini, perlu mencari nisbah dua hutang: Zd / Zk.

Nisbah kestabilan kewangan yang diberikan di atas adalah yang paling popular dan wujud dalam hampir semua kesusasteraan kewangan.

Malah, ada faktor lain. Ahli ekonomi yang berpengalaman dari syarikat yang berbeza dapat mengira nisbah kestabilan kewangan, yang diketahui oleh penonton yang luas dan yang tidak dapat ditulis dalam kesusasteraan. Mereka juga menggunakan apa yang mereka buat sendiri, berkaitan dengan perusahaan yang khusus.

Analisis kestabilan kewangan sebagai cara utama untuk menentukan kestabilan perusahaan

Nisbah kestabilan kewangan menunjukkan keadaan semasa perusahaan, dan di samping itu, mereka dapat meramalkan pembangunannya, tetapi untuk ini disarankan untuk menggunakan semua maklumat dalam kompleks. Terima kasih kepada ini, adalah mungkin untuk menentukan pergantungan kesejahteraan perusahaan mengenai perubahan dalam pelbagai faktor yang mempengaruhi perniagaannya.

Apa kesimpulan yang boleh dibuat?

Perbelanjaan analisis kestabilan kewangan, pekali harus diperiksa secara mendalam, mengenalpasti sebab-sebab yang menyebabkan nilai tersebut. Adalah mungkin bahawa penunjuk yang tidak memuaskan adalah hanya fenomena sementara yang berkaitan dengan mendapatkan pinjaman atau kelewatan pembayaran barangan oleh pelanggan yang besar.

Walau bagaimanapun, perkara pertama yang anda perlu perhatikan hasil aktiviti adalah keuntungan. Memang, penunjuk utama kejayaan mana-mana perniagaan akan menjadi keuntungan bersih yang pemiliknya meletakkan di dalam sakunya.Sekiranya aktiviti ekonomi tidak menguntungkan, maka tiada petunjuk yang baik akan menunjukkan ketepatan menjalankan perniagaan.

Di samping itu, untuk gambaran penuh, anda perlu melakukan analisis lembaran imbangan, untuk menilai keuntungan, kecairan dana, serta tahap kesolvenan perusahaan, sebelum membuat kesimpulan mengenai kemungkinan menjalankan perniagaan.