Perakaunan mempunyai dua konsep utama di mana keseluruhan sistem dibina: aset dan liabiliti. Mereka adalah penunjuk utama status harta syarikat, jadi kesejahteraan kewangan perusahaan bergantung pada seberapa berkesan nilai-nilai tersebut digunakan. Memilih dasar yang paling rasional untuk mengurus aset dan liabiliti semasa, adalah mungkin untuk meningkatkan kecairan modal kerja, yang akan menarik sumber pembiayaan baru.
Bagaimana aset dan liabiliti terbentuk
Dalam proses aktiviti perniagaan syarikat, harta peribadi dan kewajipan dibentuk. Konsep-konsep ini mempunyai struktur perakaunan kutub, dan dicerminkan dalam lembaran imbangan dalam bahagian yang berlainan.
Malah, mereka adalah satu dan cara kewangan yang sama, dibahagikan mengikut prinsip penggunaan. Liabiliti semasa dalam kunci kira-kira adalah sumber aset, oleh itu, mereka harus sentiasa sama. Pelanggaran "mata wang" baki menunjukkan bahawa harta yang diperolehi tidak dijamin dengan tunai. Strategi pengurusan modal kerja utama adalah bertujuan untuk mengekalkan kesolvenan syarikat dan mengekalkan tahap tertentu aset.
Apakah aset semasa?
Dana yang boleh bertukar menjadi wang semasa satu kitaran pengeluaran dipanggil aset semasa (semasa). Ini termasuk semua aset, saham, komponen, penghutang, produk siap dan tentu saja, tunai. Aset semasa sentiasa bergerak, memastikan kesinambungan proses pengeluaran.
Bergantung kepada berapa cepat nilai harta berubah menjadi wang, mereka diberi tahap kecairan. Item kunci kira-kira pusingan diletakkan sebagai penunjuk ini berkurangan daripada yang lebih besar kepada nilai yang lebih rendah.
Jenis liabiliti
Keseluruhan kesemua obligasi syarikat yang menduduki seberang lembaran imbangan biasanya dipanggil liabiliti. Dana tersebut termasuk pinjaman jangka pendek, pemiutang, modal berdaftar, keuntungan terkumpul.
Bergantung kepada jenis kejadian mereka, dana tersebut boleh dibahagikan kepada kepunyaan sendiri dan dipinjam. Sebaliknya, dana sendiri dipasangkan dengan pinjaman jangka panjang membentuk liabiliti tetap, dan liabiliti semasa dan pemiutang - liabiliti jangka pendek semasa.
Penempatan obligasi pasif di bawah item kunci kira-kira
Pengurusan kewangan modal kerja adalah analisa menyeluruh mengenai pergerakan liabiliti dan aset semasa. Dasar ini bertujuan untuk menyelesaikan masalah seperti mempercepatkan perolehan dengan matlamat meningkatkan kecairan, mengoptimumkan pembentukan aset, dan mengenal pasti kekurangan atau dana lebihan.
Oleh kerana liabiliti semasa mempunyai sumber asal yang berlainan, pengedaran mereka dalam lembaran imbangan adalah tersusun tegas. Bahagian ketiga lembaran imbangan sepenuhnya ditumpukan kepada semua jenis modal (dibenarkan, rizab, tambahan). Juga dalam bahagian ini, anda boleh menemui pendapatan terkumpul yang kekal pada pelupusan syarikat selepas cukai.
Perkara-perkara kunci kira-kira seksyen keempat terdiri daripada kredit jangka panjang dan liabiliti tertunda. Bahagian kelima kunci kira-kira itu ditumpukan kepada akaun yang perlu dibayar, termasuk liabiliti cukai, gaji terakru kepada pekerja, hutang kepada pembekal dan pengasas,serta pinjaman jangka pendek.
Hubungan bahagian aktif dan pasif baki
Oleh kerana aset dan liabiliti tidak wujud tanpa satu sama lain, mereka sentiasa berinteraksi. Tetapi, walaupun perubahan dalam satu bahagian baki memerlukan perubahan nilai yang tidak boleh diketepikan di bahagian lain, "mata wang" selalu tetap sama. Dengan peningkatan liabiliti, aset meningkat dengan jumlah yang sama. Oleh itu, jika pengurusan syarikat memutuskan untuk meningkatkan aset, maka anda perlu memulakan dengan liabiliti.
Pengurusan Modal Kerja Konservatif
Dasar pengurusan modal adalah berdasarkan mengekalkan tahap aset semasa yang mencukupi dengan menarik sumber kewangan. Bergantung kepada matlamat yang dikendalikan dalam menjalankan perniagaan tertentu, terdapat tiga model utama untuk mengurus aset dan liabiliti semasa.
Kaedah pengurusan konservatif menganggap sejumlah aset semasa yang agak rendah. Pada masa yang sama, tempoh perolehan dana juga dikurangkan kepada minimum. Dasar sedemikian adalah mudah bagi syarikat-syarikat yang mengetahui dengan jelas tempoh masa kitaran pengeluaran. Produk dihasilkan untuk pengguna tertentu, jadi jumlah stok terhad. Pengilang tidak ragu-ragu dalam masa penerimaan pembayaran, yang berkaitan dengannya dia tidak perlu membeli bahan-bahan untuk kegunaan masa depan.
Dalam keadaan simpanan marginal, cukup tinggi nisbah kecairan aset, dan, sebagai hasilnya, meningkatkan keuntungan pengeluaran. Tetapi dengan taktik ini melakukan perniagaan, terdapat risiko yang besar dari situasi yang tidak dijangka apabila pembayaran tidak diterima tepat pada waktunya dan asas material berada pada sifar.
Ciri utama pengurusan konservatif adalah bahawa liabiliti semasa dalam bentuk pinjaman jangka pendek mempunyai peratusan yang sangat rendah dalam jisim semua liabiliti. Semua aktiviti perusahaan dijalankan atas perbelanjaan modal kerja sendiri.
Model agresif meningkatkan aset dan liabiliti
Dengan kehadiran sejumlah besar wang tunai, syarikat sentiasa meningkatkan jumlah stok dan produk siap. Di samping itu, berkaitan dengan peningkatan aset semasa, pergantungan langsung ditunjukkan dalam bentuk pertumbuhan liabiliti. Sebaliknya, proses pengeluaran itu sendiri agak berlarutan, dan peredaran aset material lambat.
Memilih dasar pengurusan seperti itu, kita yakin dapat mengatakan bahawa risiko kegagalan teknikal dalam proses pengeluaran akan menjadi minima dalam kes ini, serta keuntungan ekonomi.
Model pengurusan agresif meningkatkan liabiliti semasa disebabkan oleh pinjaman jangka pendek, yang menyediakan tahap rizab dan wang tunai yang memadai. Sebaliknya, sejumlah besar faedah terakru bertindak sebagai leverage kewangan, yang meningkatkan kos dan mengurangkan keuntungan. Risiko kehilangan kecairan aset juga hebat.
Dasar Pengurusan Modal Kerja Modal
Jika kita menganalisis taktik sederhana menjalankan perniagaan, kita dapat melihat bahawa model sedemikian mengambil tempat perantaraan di atas. Separuh daripada semua aset di bawah polisi ini diduduki oleh aset semasa, yang mempunyai tempoh mudah tunai yang sederhana. Liabiliti semasa, liabiliti semasa dan dana yang dipinjam juga mempunyai prestasi purata.
Model sedemikian adalah yang paling selamat dan dikira. Kebarangkalian risiko pengurangan kecairan aset adalah minima. Pembentukan aset semasa berlaku dalam kebanyakan kes dengan perbelanjaan dana sendiri.
Kesan aset semasa terhadap kestabilan kewangan
Kesolvenan dan kestabilan ekonomi syarikat ditentukan oleh nisbah kecekapan penggunaan aset dan tahap risiko kewangan. Berdasarkan konsep tersebut, satu model perniagaan dan dasar pengurusan modal kerja dibina.
Sekiranya liabiliti semasa dalam bentuk liabiliti jangka pendek tidak berubah berbanding latar belakang aset yang semakin meningkat, ini bermakna bahawa syarikat telah memperoleh kestabilan kewangan dan dapat memecah-bahkan meningkatkan modal kerja disebabkan oleh pendapatan sendiri.
Pada masa yang sama, jika liabiliti semasa (garis kunci kira-kira 610 "Liabiliti jangka pendek") akan berkembang dengan latarbelakang dana sendiri dan liabiliti jangka panjang, maka dalam keadaan sedemikian seseorang dapat melihat peningkatan kecairan modal kerja, tetapi pada masa yang sama kestabilan dan kesolvenan kewangan akan dikurangkan.
Kecukupan tunai berhubung dengan liabiliti semasa
Untuk mengetahui berapa banyak wang yang diperlukan untuk membayar liabiliti semasa, adalah perlu untuk mengira nisbah kecukupan. Apabila menentukannya, konsep ekonomi seperti liputan digunakan. Dalam erti kata lain, adalah perlu untuk menentukan nisbah jumlah liabiliti dan aset semasa.
Jika, akibat pengiraan, ternyata aset semasa mempunyai berat yang signifikan dalam item kunci kira-kira, maka ada keyakinan bahawa liabiliti semasa akan dibayar dari dana sendiri. Kekuasaan ini membolehkan syarikat itu membuat stok rizab sekiranya berlaku kerugian yang tidak diduga. Nilai stok rizab merupakan indikator penting bagi pemberi pinjaman. Jika angka yang diperolehi nisbah liputan lebih daripada 2, maka nilai ini adalah jaminan keselamatan aset semasa sekiranya berlaku penurunan dalam harga pasaran.
Kitaran perniagaan syarikat juga memainkan peranan penting dalam pembentukan aset dan liabiliti semasa. Keperluan syarikat untuk modal kerja secara langsung bergantung kepada syarat-syarat pemiutang dan penghutang. Semakin panjang masa pinjaman pembekal, semakin yakin syarikat merasa kes pembayaran tertangguh dari pelanggan.
Hubungan liabiliti dan aset semasa dalam aktiviti komersial perusahaan adalah jelas. Konsep-konsep ini adalah pemalar asas kunci kira-kira. Saiz aset dan liabiliti semasa mencirikan keadaan ekonomi syarikat dan kestabilan kewangannya.
