Selalunya, seorang usahawan tidak mempunyai ekuiti yang mencukupi untuk menjalankan perniagaan teras, jadi dia menggunakan pelbagai jenis pinjaman luar. Apa itu dan cara menguruskannya, kami akan mempertimbangkan dalam artikel ini.
Intipati dana yang dipinjam
Dana yang dipinjam - ini merupakan sebahagian daripada modal kerja entiti undang-undang, yang bukan miliknya dan diisi semula dengan menarik pinjaman bank komersial, pinjaman ekuiti atau dengan cara lain yang mudah untuk usahawan. Adalah penting untuk memahami bahawa suntikan entiti perniagaan adalah tertakluk kepada pemulangan.
Walau bagaimanapun, dana yang dipinjam tidak diberikan kepada semua pendatang, dan semuanya lebih tidak munasabah. Oleh itu, untuk menarik pelaburan kewangan seperti ini, seorang usahawan perlu membuat beberapa manipulasi penyelesaian yang membuktikan keperluan untuk menarik modal luar memihak kepada aset semasanya.
Kita boleh mengatakan bahawa ini adalah baik dan buruk. Aspek positif pinjaman adalah dengan cara ini entiti perniagaan dapat dengan cepat mendapatkan gagasannya keluar dari keadaan krisis, dan pada masa yang sama ia akan menjalin hubungan dan meningkatkan tahap kepercayaan kepada pemberi pinjaman luar. Sebaliknya, terdapat beberapa jenis kewajiban kepada organisasi pihak ketiga, yang juga tidak baik.
Dana yang dipinjam dan prinsip-prinsip pembentukan mereka
Setiap syarikat bersifat komersial untuk membawa keuntungan kepada pemiliknya. Oleh itu, aktiviti entiti perniagaan perlu disusun sedemikian rupa sehingga hasilnya mencukupi bukan hanya untuk membayar balik hutang kepada pemiutang luar, tetapi juga untuk meningkatkan pengeluaran mereka sendiri atau kapasiti pengedaran yang lain.
Perolehan barangan mesti menguntungkan, jika tidak ia tidak masuk akal, oleh itu adalah sangat penting untuk memahami bahawa jaminan pinjaman yang berjaya adalah apabila keuntungan bersih melebihi jumlah bulanan yang perlu dibayar kepada benefactornya.
Dana yang dipinjam dalam pembentukannya agak berbeza, kerana terdapat banyak alternatif yang berbeza dari segi kewajipan, jenis isu dan masa penyediaan kewangan. Oleh itu, perhatian khusus harus dibayar kepada pemilih berdasarkan syarat-syarat yang dicadangkan.
Cara pembiayaan luaran
Seperti yang dinyatakan di atas, peminjaman dijalankan dengan cara yang mudah untuk entiti perniagaan. Dalam amalan moden, terdapat beberapa sumber yang paling biasa dalam operasi ini:
- Institusi perbankan komersil domestik (boleh menyediakan pinjaman jangka pendek menyimpulkan pemfaktoran atau penyerahan hak tuntutan, melakukan transaksi bil).
- Syarikat penyewaan khusus (menjalankan operasi sewa harta).
- Pelbagai entiti komersial (penempatan bersama dan operasi pemfaktoran, tol, pinjaman komoditi).
- Dana pelaburan (seperti bank perdagangan, terlibat) penyerahan tuntutan dan urus niaga bil).
- Badan-badan kerajaan (boleh memberikan hak untuk menangguhkan cukai).
- Pemegang saham dan pemilik (pakar dalam operasi dividen).
Pengurusan pinjaman
Untuk berjaya menguruskan akaun yang perlu dibayar, adalah penting untuk membina dasar perakaunan yang kompeten: membuat anggaran perancangan, hitungkan nisbah pinjaman, yang seterusnya dapat menunjukkan ciri kualitatif dan kuantitatif keadaan urusan semasa berdasarkan hubungan dengan pelabur luar.
Apabila bahagian dana yang dipinjam dalam syarikat itu cukup besar, satu pelan strategik perlu dibangunkan untuk mengekalkan kedudukan kewangan yang stabil dalam pasaran yang kompetitif, supaya tidak melanggar perjanjian dengan peminjam dan tidak akan mengalami kerugian.
Untuk ini, ciri-ciri yang dirancang dana yang dipinjam sedia ada juga berguna, nisbah kecairan memainkan peranan penting, yang menunjukkan kematangan dan perolehan modal perniagaan entiti yang sedia ada.
Intipati ekuiti
Kita mesti faham: dengan modal yang dipinjam secara berterusan, tidak cukup untuk tidak membina empayar kewangan yang besar, sangat sukar untuk terus bertahan dalam keadaan pasar yang moden, kadang-kadang sukar dipertandingkan. Jika modal anda tidak mencukupi untuk menjalankan perniagaan, adalah penting bahawa ekuiti dan dana yang dipinjam berada dalam nisbah yang betul.
Yang pertama, pada gilirannya, telah membentuk aset semasa yang diperuntukkan dari modal modal perusahaan, dan modal tambahan juga mungkin terlibat, yang dibentuk disebabkan faktor-faktor berikut:
- lebihan selepas penilaian semula aset tetap;
- jika syarikat itu adalah syarikat saham bersama, maka ia mungkin mempunyai premium saham;
- dana juga boleh diterima secara percuma dengan tujuan mendapatkan barangan dan perkhidmatan yang diperlukan secara industri;
- pelbagai peruntukan negeri yang disediakan oleh Perbendaharaan Persekutuan Persekutuan Rusia.
Nisbah dana sendiri dan pinjaman
Apabila menarik modal pihak ketiga dan penggunaan aktifnya untuk tujuan semasa, adalah disyorkan untuk memantau ciri-ciri kualitatif dan kuantitatif kestabilan kewangan perusahaan secara keseluruhan. Selalunya, untuk mencirikan nisbah dana sendiri dan yang dipinjam secepat yang mungkin, pekali Goering dikira dengan formula berikut:
(Jumlah liabiliti jangka panjang + Jumlah / liabiliti semasa) / Volum ekuiti.
Angka yang dihasilkan menunjukkan pergantungan perusahaan pada penaja pihak ketiga, sedangkan semakin besar nisbahnya melebihi 1, semakin tinggi derajat ketergantungan ini.
Usahawan itu harus memahami bahawa untuk keberhasilan fungsi entiti perniagaan, modal yang dipinjam tidak boleh "memerintah bola" dan menetapkan syarat-syarat untuk pengadaan barang dan jasa. Oleh itu, semakin sedikit pergantungan ekuiti ke atas dana yang dipinjam, semakin cair dan menguntungkan syarikat itu.
