Analisis kewangan adalah proses meneliti hasil perusahaan dengan matlamat mengenal pasti rizab untuk meningkatkan nilai dan memastikan pembangunan selanjutnya. Berdasarkan hasil yang diperoleh, keputusan pengurusan dibuat, strategi dibangunkan.
Spesies
Menyiasat aktiviti perusahaan dalam beberapa cara. Pertama, graviti spesifik item pelaporan dalam penunjuk akhir dikira. Analisis mendatar (sementara) mencerminkan perubahan penunjuk berbanding dengan tempoh sebelumnya. Perbandingan trend data dengan tempoh sebelumnya dijalankan untuk merumuskan pelan. Koefisien menunjukkan nisbah item kira-kira individu, dan analisis faktor memaparkan sebab-sebab perubahan mereka.
Syarikat yang paling sering melakukan kajian dinamik struktur dan dikira petunjuk (kecairan, kestabilan kewangan, keuntungan, perolehan dan aktiviti pasaran). Dalam kes ini, faktor-faktor berikut diambilkira:
- nilai koefisien terjejas oleh dasar perakaunan organisasi;
- kepelbagaian aktiviti amat merumitkan analisis petunjuk oleh industri;
- koefisien normatif dan optimum adalah konsep yang berbeza.
Analisis item kira-kira menunjukkan:
- jumlah aset, nisbah mereka, sumber pembiayaan;
- artikel apa yang berubah dengan pantas, dan bagaimana ini mempengaruhi struktur lembaran imbangan;
- bahagian rizab dan penderiaan jauh;
- jumlah ekuiti, tahap pergantungan syarikat terhadap sumber yang dipinjam;
- pengagihan pinjaman mengikut kematangan;
- tahap hutang kepada bajet, bank dan pekerja.
Analisis keseimbangan menegak dan mendatar
Penyata kewangan menunjukkan struktur harta dan sumber pembiayaannya. Analisis menegak menunjukkan bahagian item imbangan setiap individu. Berdasarkan anggaran yang relatif, perbandingan kemudian dibuat daripada petunjuk prestasi. Algoritma pengiraan adalah mudah: bahagian aset tetap semasa dalam jumlah kunci kira-kira ditentukan, dan kemudian sebab-sebab perubahan mereka dianalisis.
Analisis mendatar terdiri daripada membina jadual di mana nilai liabiliti (aset) pada awal dan akhir tahun dipaparkan dalam nilai mutlak dan relatif dan perubahannya. Jika tempoh penyelesaian melebihi setahun, kadar pertumbuhan asas ditentukan.
Kedua-dua jenis penyelidikan melengkapi antara satu sama lain. Dalam analisis menegak, unsur-unsur dengan graviti spesifik yang besar dibezakan, dalam analisis mendatar, penekanan diletakkan pada perubahan spasmodik.
Dinamik Aset
Lembaran imbangan mencerminkan sifat dan sumber pembentukannya. Jika mata wang (jumlah) untuk tahun bertambah, adalah perlu untuk mengenal pasti sebab-sebab perubahan tersebut. Peningkatan penghutang tertunggak menandakan dasar jualan yang tidak dapat dibayangkan, yang boleh menyebabkan kerugian. Dengan menyediakan pinjaman komersial, syarikat memajukan pelanggannya, berkongsi sebahagian daripada pendapatan. Tetapi jika bayaran dari pihak berniaga tertunda, ia terpaksa mengambil pinjaman untuk memastikan aktiviti perniagaan semasa. Sekiranya aset tetap dikemas kini, ini bermakna perusahaan berfungsi dengan cekap. Peningkatan tunai menunjukkan peningkatan dalam kecairan. Sebaik-baiknya, wang itu perlu cukup untuk membayar 50% liabiliti jangka pendek. Lebihan adalah bernilai melabur.
OA
Aset semasa mungkin berkurangan disebabkan pengurangan potensi pengeluaran, penilaian semula aset tetap dalam perakaunan. Dalam kes lain, ini menunjukkan pembentukan struktur aset mudah alih, pecutan perolehan mereka.
Saham
Kaedah analisis mendatar membolehkan anda membandingkan nilai petunjuk dengan tempoh sebelumnya. Apabila mengkaji komposisi stok, perhatian harus dibayar kepada perubahan dalam jumlah bahan mentah, aset pengeluaran, perusahaan negeri, dan barangan untuk dijual semula. Peningkatan bahagian saham mungkin menunjukkan:
- meningkatkan kapasiti pengeluaran;
- keinginan untuk melindungi dana dari kemerosotan dengan melabur dalam stok;
- ketidakcekapan strategi, akibatnya majoriti OA tidak dapat dipindahkan dalam rizab dengan mudah tunai yang rendah.
Perubahan liabiliti
Sama pentingnya adalah nisbah ekuiti kepada modal yang dipinjam. Semakin besar kadar dana peribadi, semakin tinggi kestabilan kewangan perusahaan, ia kurang bergantung pada pemiutang, ia tidak mengancam kebangkrutan. Sebilangan besar modal yang dipinjam menunjukkan ancaman. Pinjaman dan pinjaman perlu dibayar balik lambat laun. Sekiranya syarikat tidak mempunyai dana yang mencukupi, ia mungkin muflis. Ketiadaan dana yang dipinjam secara amnya menunjukkan kestabilan kewangan yang tinggi. Tetapi adalah penting untuk diingat bahawa jika keuntungan melebihi harga menarik sumber, kecekapan keseluruhan penggunaan dana meningkat. Pendapatan tertahan juga boleh menjadi sumber pembiayaan untuk organisasi.
Contoh
Kami akan menjalankan analisis mendatar kunci kira-kira perusahaan. Untuk melakukan ini, kami mengira penyimpangan mutlak dan relatif setiap item pelaporan. Jadual analisis mendatar akan membantu kami dengan ini.
| Baki (seribu rubel) | 2013 | 2014 | Absol | Hubungan | ||
| Aset semasa | ||||||
| Tunai | 17 | 12 | -6 | -33 % | ||
| Bank Pusat | 54 | 14 | -40 | -74 % | ||
| DZ | 271 | 389 | 118 | 44 % | ||
| Bil yang diterima | 47 | 43 | -5 | -10 % | ||
| Barang dan bahan | 51 | 45 | -6 | -12 % | ||
| Pendahuluan | 11 | 10 | -1 | -9 % | ||
| JUMLAH OA | 452 | 513 | 61 | 13 % | ||
| OS | ||||||
| Bangunan | 350 | 358 | 8 | 2 % | ||
| Susut nilai | 84 | 112 | 28 | 34 % | ||
| Nilai sisa | 267 | 246 | -20 | -8 % | ||
| Pelaburan | 15 | 15 | 0 | 0 % | ||
| GP | 28 | 28 | 0 | 0 % | ||
| Muhibah | 11 | 6 | -5 | -45 % | ||
| TOTAL OS | 321 | 295 | -25 | -8 % | ||
| ASET | 773 | 808 | 35 | 5 % | ||
| Hutang jangka pendek | ||||||
| KZ | 143 | 97 | -46 | 32 % | ||
| Nota promissory dikeluarkan | 38 | 33 | -5 | 13 % | ||
| Liabiliti terakru | 55 | 86 | 31 | 56 % | ||
| Pinjaman | 7 | 11 | 4 | 62 % | ||
| Bahagian hutang jangka panjang | 5 | 5 | 0 | 0 % | ||
| Hutang kepada belanjawan | 34 | 35 | 1 | 3 % | ||
| Hutang jangka pendek, jumlah keseluruhan | 281 | 267 | -15 | -5 % | ||
| Hutang jangka panjang | ||||||
| Bon untuk pembayaran | 80 | 80 | 0 | 0 % | ||
| Pinjaman berjangka panjang | 15 | 10 | -5 | -33 % | ||
| NPP ditangguhkan | 6 | 4 | -1 | -21 % | ||
| Jangka panjang. hutang., jumlah keseluruhan | 101 | 94 | -6 | -6 % | ||
| Ekuiti | ||||||
| Saham pilihan | 30 | 30 | 0 | 0 % | ||
| Saham biasa | 288 | 288 | 0 | 0 % | ||
| Modal tambahan | 12 | 12 | 0 | 0 % | ||
| Pendapatan tertahan | 61 | 117 | 56 | 93 % | ||
| TOTAL SC | 391 | 447 | 56 | 14 % | ||
| JUMLAH Liabiliti | 773 | 808 | 35 | 5 % | ||
Analisis mendatar bagi baki aset menunjukkan bahawa aset tetap bagi tempoh pelaporan tidak dikemas kini. Jumlah aset meningkat sebanyak 35 ribu rubel, dan liabiliti menurun. Perubahan berlaku disebabkan pertumbuhan pendapatan terkumpul. Jumlah modal kerja meningkat sebanyak 60 ribu Rubel. disebabkan oleh penghutang. Sebahagian wang digunakan untuk membayar hutang jangka pendek (5.23%). Syarikat membayar pampasan untuk pengurangan ini dengan peningkatan liabiliti, yang dalam contoh ini adalah salah satu sumber pembiayaan. Analisis kewangan mendatar menunjukkan bahawa nisbah SK dan ZK adalah sekitar 55:45. Trend positif adalah penurunan bahagian pinjaman sebanyak 5% dan pinjaman jangka panjang sebanyak 6%. Tiada perubahan dalam struktur ekuiti bagi tempoh pelaporan. Untuk mendapatkan maklumat lanjut, pertimbangkan petunjuk lain.
Penyata Keuntungan dan Kerugian
Untuk kejelasan, kami memutuskan untuk menggunakan meja lagi
| Laporan keuntungan | 2013 | 2014 | Absol | Rel |
| Pendapatan | 1230000 | 1440000 | 210000 | 17 % |
| Kos jualan | 918,257 | 1106,818 | 188,6 | 21 % |
| Kos bahan | 525,875 | 654,116 | 128,2 | 24 % |
| Imbuhan | 184,5 | 201,6 | 17,1 | 9 % |
| Kos pengeluaran | 167,05 | 214,12 | 47,1 | 28 % |
| Susutnilai aset ketara | 35,832 | 31,982 | -3,9 | -11 % |
| Susutnilai aset tak ketara | 5 | 5 | 0,0 | 0 % |
| Margin kasar | 311,744 | 333,182 | 21,4 | 7 % |
| Kos pentadbiran | 55,35 | 86,4 | 31,1 | 56 % |
| Kos Pemasaran | 129,15 | 122,4 | -6,8 | -5 % |
| Keuntungan operasi | 127,244 | 124,382 | -2,9 | -2 % |
| Hasil dari penjualan aset | 1,25 | 6,15 | 4,9 | 392 % |
| Dividen | 500 | 1520 | 1020,0 | 204 % |
| Keuntungan sebelum pembayaran% | 128,994 | 132,052 | 3,1 | 2 % |
| % pada bon | 11,2 | 11,2 | 0,0 | 0 % |
| % pada hutang jangka panjang | 3,2 | 2,4 | -0,8 | -25 % |
| % pada pinjaman | 1,08 | 1,56 | 0,5 | 44 % |
| Keuntungan sebelum cukai | 113,5 | 116,9 | 3,4 | 3 % |
| NPP | 34,1 | 35,1 | 1,0 | 3 % |
| Negeri kecemasan | 79,4 | 81,8 | 2,4 | 3 % |
Analisis mendatar mengenai penyata keuntungan dan kerugian menunjukkan bahawa untuk tahun ini, pendapatan meningkat sebanyak 17%, dan pendapatan kasar - hanya sebanyak 7%. Perubahan yang tidak diingini berlaku disebabkan pertumbuhan pada kadar kos bahan yang lebih tinggi (24%) dan kos pengeluaran (28%). Keuntungan operasi menurun sebanyak 2% disebabkan peningkatan kos pentadbiran yang penting (56%). Meskipun kenaikan kos, keuntungan bersih meningkat hampir 3% disebabkan oleh penurunan pembayaran faedah dan peningkatan keuntungan daripada aktiviti bukan teras (penjualan aset).
Apa lagi yang perlu dicari
Analisis mendatar, contoh yang dibentangkan sebelum ini, membolehkan anda membuat kesimpulan umum mengenai keadaan kewangan organisasi. Untuk menentukan dengan tepat alasan perubahan dalam struktur aset, adalah perlu untuk menyiasat lanjut borang No. 5. Peningkatan dalam aset tak ketara seperti "NZP" menunjukkan pengalihan sumber kepada objek pembinaan yang belum selesai. Ini memberi kesan negatif terhadap keadaan semasa organisasi. Kehadiran pelaburan kewangan jangka panjang menunjukkan peningkatan aktiviti pelaburan. Ia harus menilai selanjutnya kecairan, keuntungan dan risiko sekuriti ekuiti.
Ketersediaan pada yang pertama bahagian keseimbangan paten dan lesen secara tidak langsung mencerminkan pembiayaan harta intelek. Analisis terperinci mengenai penggunaan aset tidak ketara adalah penting untuk pengurusan. Ia tidak boleh dilakukan mengikut lembaran imbangan sahaja. Pelaporan jenis lain perlu ditambah.
