Nisbah kecairan interim perusahaan adalah ciri utama yang menentukan keadaan kewangan semasa. Pada masa yang sama, adalah perlu untuk membezakan antara kesolvenan semasa perusahaan, sama ada ia boleh melunaskan hutangnya, dengan kecairan, iaitu dengan adanya wang dan sumber lain untuk membayar hutang pada masa ini, tetapi dalam praktiknya, dalam kebanyakan kes, mereka dianggap sebagai sinonim.
Kesolvenan
Penunjuk penting yang mana nisbah kecairan perantaraan ditentukan ialah modal kerja syarikat, yang membentuk perbezaan antara liabiliti semasa dan aset semasa. Mana-mana organisasi mempunyai modal kerja sehingga masa aset semasa mempunyai jumlah yang lebih besar berbanding dengan liabiliti jangka pendek. Penunjuk ini juga dikenali sebagai aset semasa bersih.
Dalam majoriti kes, sebab utama mengapa jumlah modal kerja berubah adalah keuntungan atau kerugian organisasi yang diterima dalam tempoh tertentu.
Bagaimanakah ia berubah?
Nisbah kecairan interim suatu perusahaan, formula yang termasuk modal kerja, secara langsung bergantung kepada perubahan di dalamnya. Peningkatan ekuiti, yang meningkat dengan mengatasi peningkatan jumlah aset semasa berbanding dengan liabiliti jangka pendek semasa, sering disertai oleh aliran keluar wang. Pengurangan dalam modal kerja, yang diperhatikan jika pertumbuhan aset semasa tertinggal di belakang peningkatan liabiliti jangka pendek, terutamanya ditentukan oleh penerimaan semua jenis pinjaman atau pinjaman.
Sebuah syarikat sepatutnya dapat mengubah modal kerja dengan mudah ke dalam wang sebenar, dan ini merupakan salah satu konsep asas yang menentukan nisbah kecairan perantaraan. Jika dalam aset semasa terdapat cukup banyak kesukaran untuk merealisasikan modal, maka kesolvenan perusahaan dikurangkan.
Kebankrapan
Keputusan yang dibuat bergantung pada sistem kriteria yang digunakan untuk mengisytiharkan syarikat-syarikat yang tidak solven adalah asas untuk menyediakan cadangan untuk sokongan kewangan bagi organisasi tersebut, serta penyusunan semula mereka atau pembubaran yang lengkap.
Di samping itu, jika nisbah kecairan perantaraan syarikat kecil, dan ia tidak mempunyai keupayaan untuk menyediakan obligasi jangka pendek, maka pemiutang boleh mengajukan permohonan secara bebas dengan arbitrase untuk mengisytiharkan insolvent syarikat, iaitu, untuk mengisytiharkan muflis.
Sehubungan itu, muflis sebagai keadaan tertentu kekurangan kesolvenan sebuah syarikat ditubuhkan secara eksklusif dalam proses peradilan.
Apakah muflis?
Terdapat dua jenis:
- Mudah. Digunakan berhubung dengan penghutang yang bersalah sombong, kelakuan buruk urusan mereka atau ketidakkonsistenan. Kelakuan yang tidak baik dalam perniagaan bermakna penyertaan dalam perjudian, menjalankan sebarang operasi spekulatif, keperluan rumah tangga yang terlalu besar, kekurangan perakaunan dan banyak lagi.
- Berniat jahat. Kebankrapan jenis ini disebabkan oleh fakta bahawa syarikat itu mengambil tindakan yang menyalahi undang-undang untuk mengelirukan pemiutangnya sendiri.Khususnya, ini menyangkut penyembunyian dokumen, serta beberapa liabiliti syarikat, yang lebih disengaja tentang sumber penampilan harta syarikat itu.
Sebagai tambahan kepada tanda-tanda di atas, yang dapat menentukan syarikat ini sebagai insolven, terdapat juga beberapa kriteria tambahan yang menunjukkan kemungkinan kebangkrapan yang berpotensi, dan juga memprediksi situasi ketika nisbah kecairan perantaraan berkurang. Formula juga boleh mengambil kriteria ini.
Apakah kriteria ini?
Kriteria kebangkrutan sebuah perusahaan adalah sebagai berikut:
- Sistem aset semasa yang salah, serta mengamati trend ke arah peningkatan kemungkinan bilangan sukar untuk menjual aset.
- Penurunan kadar perolehan dana disebabkan oleh tumpukan stok yang berlebihan terkumpul, serta hutang pelanggan dan pembeli yang tertunggak.
- Terlalu banyak pinjaman atau pinjaman mahal yang ada dalam obligasi syarikat.
- Kewujudan pinjaman atau pinjaman tertunggak, serta peningkatan bahagiannya dalam jumlah liabiliti syarikat.
- Trend ini merupakan kenaikan ketara dalam liabiliti jangka panjang berbanding peningkatan aset yang paling cair.
- Nisbah kecairan perantaraan dikurangkan. Formula lembaran imbangan jelas menunjukkan gejala ini, sebagai akibatnya syarikat perlu mengambil beberapa langkah, jika tidak, ia mungkin diisytiharkan muflis dalam waktu dekat.
- Kemunculan aset bukan semasa melalui penggunaan sumber kewangan jangka pendek.
Menjalankan analisis, adalah perlu untuk mengenal pasti dan menghapuskan trend negatif di atas, sekiranya ia dipatuhi dalam syarikat.
Apa yang perlu dipertimbangkan?
Anda harus ingat bahawa kesolvenan semasa syarikat diturunkan mengikut data kira-kira hanya sekali seperempat atau sebulan. Tetapi pada masa yang sama, penyelesaian syarikat dengan pemiutang perlu dijalankan setiap hari.
Atas sebab ini, untuk menjalankan analisis operasi kesolvenan syarikat, yang relevan pada masa ini, untuk mencapai kawalan harian atas penerimaan wang dari penjualan pelbagai perkhidmatan atau barangan, dari pembayaran lain-lain penghutang, serta penerimaan dana lain dan memastikan pengawasan atas pelaksanaan pembayaran mereka sendiri kewajipan kepada pemiutang dan pembekal, kalendar pembayaran khusus harus disediakan. Ia akan mengandungi dana yang syarikat itu pada masa ini, pendapatan yang diharapkan, iaitu, penghutang, serta refleksi kewajiban pembayaran untuk tempoh tertentu.
Penyediaan kalendar pembayaran operasi dijalankan berdasarkan data penjualan atau penghantaran produk, aset tunai yang diperoleh, dokumentasi gaji atau bayaran pendahuluan untuk pekerja, berdasarkan penyata bank dan maklumat lain yang diperlukan.
Sekiranya perlu untuk menilai prospek kesolvenan syarikat, nisbah kecairan cepat, nisbah perlindungan pertengahan dan lain-lain ditentukan.
Kecairan
Sebuah perusahaan boleh dipanggil cecair jika ia mempunyai sumber untuk membayar hutang hutang jangka pendek sepenuhnya atas pinjaman dengan menjual aset semasa.
Syarikat mungkin cair ke tahap tertentu, kerana aset semasa termasuk pelbagai jenis mereka, di mana terdapat sukar untuk dijual, serta mudah menjual aset. Sehubungan ini, terdapat beberapa kumpulan kecairan aset semasa syarikat.
Mutlak
Nisbah kecemasan, atau nisbah kecairan kritikal (liputan interim) ialah nisbah tunai, serta sebarang sekuriti jangka pendek yang menjual jual kepada pemiutang jangka pendek sedia ada.Penunjuk ini membolehkan anda memahami bahagian khusus hutang ini boleh dibayar balik pada masa kunci kira-kira. Nilai yang dapat diterima pekali ini adalah 0.2-0.3.
Perantaraan
Dalam kes ini, nisbah kecairan sementara dipertimbangkan. Formula untuk baki nisbah ini termasuk nisbah tunai dan sekuriti yang cepat diniagakan jangka pendek yang ada pada syarikat kepada belum terima yang ada, serta pelbagai hutang jangka pendek atas pinjaman. Rumusan itu sendiri adalah seperti berikut:
Untuk kr. minuman keras. = DZ + DS + KFV / KO = (halaman 240 + halaman 250 + ms 260) / (halaman 610 + ms 620 + ms 630 + ms 650 + ms 660)> 0.7 - 1
Ciri ini membolehkan anda melihat bilangan tanggungjawab jangka pendek syarikat. Ia boleh dipadamkan bukan sahaja disebabkan oleh tunai dan sekuriti yang terdapat pada kunci kira-kira syarikat pada masa ini, tetapi juga disebabkan oleh kemungkinan penerimaan bagi apa-apa produk yang dihantar, perkhidmatan yang disediakan atau kerja yang dilakukan.
Nilai optimum untuk pekali ini ialah 1: 1. Perlu diingat bahawa kesahihan kesimpulan mengenai nisbah sangat bergantung pada bagaimana "kualiti" penghutang adalah, iaitu, pada masa penampilan mereka, serta pada keadaan kewangan penghutang sendiri. Jumlah hutang ragu yang cukup besar boleh memburukkan lagi keadaan kewangan keseluruhan perusahaan.
Semasa
Nisbah perlindungan membolehkan anda menentukan keselamatan keseluruhan syarikat dengan modal kerja. Dalam kes ini, nisbah harga sebenar aset yang ada kepada liabiliti, iaitu liabiliti jangka pendek, ditubuhkan. Dengan cara yang sama dengan nisbah kecairan pertengahan dipertimbangkan, nilai normatif penunjuk ini ditentukan dengan menolak jumlah perbelanjaan untuk tempoh yang akan datang, serta jumlah cukai nilai tambah pada nilai yang diterima daripada jumlah aset semasa. Di samping itu, liabiliti jangka pendek perlu dikurangkan dengan jumlah pendapatan untuk tempoh yang akan datang, pelbagai dana penggunaan dan rizab bagi bayaran dan perbelanjaan masa depan.
Dalam kes ini, nisbah semasa atau nisbah kecairan pertengahan menunjukkan berapa banyak aset semasa yang ada dapat meliputi liabiliti jangka pendek syarikat, yang mana nilai ini harus sekurang-kurangnya dua.
Nisbah semasa menyediakan peluang untuk menentukan bagaimana liabiliti jangka pendek dilindungi oleh aset semasa yang ada di syarikat. Iaitu, berapa kali syarikat dapat memenuhi kehendak para pemiutang sepenuhnya sekiranya ia akan melunaskan semua aset yang ada sekarang.
Keselamatan
Terdapat juga petunjuk lain yang menentukan berapa banyak syarikat yang disediakan dengan modal kerja. Hitungnya dalam salah satu daripada dua cara:
- Aset bukan semasa dikurangkan daripada sumber dana sendiri, selepas itu bilangan terhasil dibahagikan kepada aset semasa.
- Liabiliti jangka pendek ditolak dari aset semasa, selepas itu jumlah terhasil dibahagikan kepada aset semasa.
Nisbah ini sekurang-kurangnya 0.1.
Bagaimana untuk bekerja dengan nilai yang ada?
Anggapkan bahawa nisbah kecairan perantaraan dipertimbangkan, iaitu norma 1: 1. Dalam kes apabila nilai semasa adalah kurang daripada dua, dan tahap penyediaan syarikat dengan modal kerja kurang daripada 0.1, maka secara automatik struktur lembaran imbangan syarikat atau organisasi diiktiraf sebagai tidak memuaskan sepenuhnya, sementara syarikat itu sendiri tidak solven.Jika salah satu daripada syarat di atas dipenuhi, dan yang lain tidak, maka ia dinilai sama ada kesolvenan syarikat dapat dipulihkan.
Untuk membuat keputusan mengenai kemungkinan sebenar pemulihan masa depan kesolvenan sebuah syarikat, perlu membuat nisbah kecairan kritikal (atau kecairan semasa) lebih daripada dua.
Kecairan lembaran imbangan
Kesolvenan sesebuah syarikat terjejas secara langsung oleh kecairan aset semasanya.
Penilaian yang layak diberi nama berikut: analisis kecairan. Dengan menjalankan prosedur ini, aset yang dikumpulkan oleh mudah tunai dibandingkan dengan liabiliti semasa syarikat untuk liabiliti dikelompokkan mengikut kematangan. Dalam kes ini, menentukan nisbah kecairan (perantaraan nisbah perlindungan) boleh menentukan bagaimana liabiliti semasa syarikat-syarikat disediakan dengan sumber kewangan.
Ciri-ciri seperti kecairan lembaran imbangan mewakili tahap liputan tanggungjawab syarikat dengan asetnya, kelajuan transformasi ke dalam wang yang sepatutnya sesuai dengan kematangan kewajipan yang ada sekarang.
Semua perubahan dalam tahap kecairan sekarang juga boleh dianalisis oleh dinamika modal kerja syarikat. Atas sebab ini nilai ini adalah baki selepas pembayaran penuh pelbagai liabiliti semasa peningkatan dalam tahapnya sepadan dengan berapa banyak nisbah kecairan perantaraan meningkat. Kesimpulan mengenai keadaan semasa syarikat dan tindakan selanjutnya telah dibuat berdasarkan pengiraan.
