Darbības svira (vai, kā to mēdz dēvēt arī, darbināšanas maksa) ir viena no galvenajām ekonomiskie rādītāji. Tas ne tikai sniedz iespēju novērtēt esošo situāciju, bet arī tiek aktīvi izmantots prognozēšanā. Varbūt vissvarīgākais darbības sviras elements ir ekonomisko risku noteikšanas kontekstā noteiktā laika posmā.
Darbības svira - definīcija
Ir daudz dažādu kritēriju, pēc kuriem jūs varat noteikt uzņēmuma ekonomisko stāvokli. Tātad darbības sviras rādītājs ir rādītājs, kas parāda peļņas likmes izmaiņu dinamikas atkarību no ieņēmumiem. Svarīgu lomu šeit spēlē tāds jēdziens kā līdzsvara punkts, kas apzīmē minimālo ieņēmumu summu, kas sedz visas ražošanas izmaksas. Ir arī vērts apsvērt faktorus, kas ietekmē otrā rādītāja dinamiku. Tās var būt gan cenu svārstības, gan pieprasījuma apjoma izmaiņas.
Darbības sviras jēdziens ir nesaraujami saistīts ar fiksēto izmaksu daļu no kopējām ražošanas izmaksām. Tas ir tas, kas nosaka peļņas lieluma jutīgumu pret ieņēmumu rādītāju. Zemāks fiksētās izmaksas jo aktīvāka ir pirmās vērtības dinamika attiecībā pret otro.
Darbības sviras īpašības
Tādu indikatoru kā darba svira raksturo vairākas atšķirīgas iezīmes. Starp tiem ir vērts izcelt šādus jautājumus:
- Lai noteiktu operatīvās sviras efektu, būs lietderīgi tikai tad, ja organizācija savās darbībās ir pārkāpus punktu. Tas izskaidrojams ar to, ka neatkarīgi no saņemto ienākumu apjoma uzņēmumam ir pienākums samaksāt nemainīgus izdevumus.
- Palielinoties produktu pārdošanas apjomam un līdz ar to arī ieņēmumiem, pakāpeniski samazinās darbības sviras nozīme. Tā kā uzņēmums jau ir pārsniedzis nulles (līdzsvara līmeni) līmeni, nepārtraukti palielināsies arī peļņa, pieaugot ienākumiem. Un otrādi.
- Saikne starp peļņu un darbības sviru ir pretēja. Tādējādi mēs varam teikt, ka šis rādītājs savā ziņā izlīdzina rentabilitātes un riska vērtības.
- Darbības sviras efekts ir spēkā tikai īsu laiku. Tas izskaidrojams ar to, ka fiksētās izmaksas pakāpeniski mainās tarifu svārstību un citu faktoru ietekmē.
Fiksētās izmaksas samazināšanas paņēmieni
Lai samazinātu fiksēto izmaksu daļu to kopsummā, var izmantot šādus paņēmienus:
- administratīvā aparāta uzturēšanas izmaksu samazināšana;
- dīkstāves aprīkojuma pārdošana vai iznomāšana, lai samazinātu nolietojuma un uzturēšanas izmaksas;
- Lai nepārslogotu budžetu ar lielu izdevumu summu, ir iespējams iznomāt ražošanas iekārtas
- ietaupot resursus un samazinot komunālo pakalpojumu rēķinus.
Kā ietaupīt uz mainīgajām izmaksām
Tā kā mainīgās izmaksas ietekmē arī darbības sviras galīgo rādītāju, būtu jāveic daži pasākumi, lai tos samazinātu ražošanā:
- personāla samazināšana visu procesu automatizācijas dēļ vai palielināt darba ražīgumu citos veidos;
- noliktavu racionalizācija, samazinot krājumus, kas samazinās to uzglabāšanas un uzturēšanas izmaksas;
- loģistikas sistēmas pārskatīšana par labu rentablākām piegādes metodēm.
Kredītpleca aprēķins
Tas ļauj novērtēt peļņas izmaiņas procentos no izmaksu un ieņēmumu svārstībām, piemēram, tādu rādītāju kā darbības sviras rādītājs. Tās formula ir robežas un peļņas attiecība, kas tika saņemta pirms atbilstošo procentu maksājumu atskaitīšanas. Mēs varam teikt, ka tas ir raksturīgs peļņas izmaiņām par katru pārdošanas pieauguma procentu punktu.
Ir vēl viens veids, kā var aprēķināt darba sviru. Šī formula būs derīga tiem uzņēmumiem, kas ražo plašu preču klāstu. Tātad, šo rādītāju aprēķina kā attiecību starp:
- ieņēmumu un mainīgo izmaksu starpība;
- ieņēmumu, mainīgo un fiksēto izmaksu starpība.
Ja uzņēmuma vadītājs pilnībā izprot šī rādītāja darbības mehānismu, tad viņam ir iespēja manipulēt ar izmaksām, lai palielinātu peļņas rādītāja vērtību.
Darbības sviras īpašības
Šim indikatoram ir šādas īpašības:
- darbības sviras ietekme un lielums ir tieši proporcionāls fiksētajām izmaksām un apgriezti proporcionāls mainīgajiem;
- augstākais darbības sviras rādītājs ir tad, ja produktu pārdošanas apjomi ir tuvu ienesīguma robežai (tas norāda uz augstu riska līmeni);
- neskatoties uz to, ka operatīvās sviras zemo vērtību raksturo neliels risks, ir vērts atzīmēt, ka arī šajā gadījumā nevajadzētu gaidīt ievērojamu peļņu.
Sviras
Darbības sviras ietekmes stiprums ir atkarīgs no tā, kāda ir fiksēto izmaksu daļa no kopējām uzņēmuma izmaksām. Šis ir viens no vissvarīgākajiem rādītājiem, pēc kura var noteikt uzņēmējdarbības aktivitātes risku. Tas atspoguļo peļņas svārstības atkarībā no pārdošanas apjoma un ieņēmumiem. Lai noteiktu šo rādītāju, vispirms jāaprēķina robež ienākumi.
Darbības sviras stiprumu nosaka, pamatojoties uz konkrēto saražoto produktu daudzumu. Tātad, jūs varat noteikt peļņas zaudēšanas risku pārdošanas atšķirību dēļ. Mēs varam teikt, ka darbības sviras stiprums un zaudējumu rašanās varbūtība ir tieši proporcionālas.
Darbības sviras rādītāja aprēķināšana ir objektīva nepieciešamība, lai veiktu uzņēmuma kvalitatīvu analīzi. Tas ļaus jums savlaicīgi noteikt visus riskus un trūkumus pārdošanas organizācijā, lai samazinātu finansiālo zaudējumu un bankrota iespējamību.
Sviras iespējas
Ir vairākas iespējas, pēc kurām šo rādītāju var aprēķināt. Tādējādi darba svira ir vienāda ar:
- fiksēto un mainīgo izmaksu attiecība, kas būtiski ietekmē uzņēmuma rentabilitāti;
- nesadalītās peļņas izmaiņu likmes attiecība pret komerciālo produktu pārdošanas apjomu;
- peļņas attiecība pret pastāvīgu izdevumu kategoriju.
Ir vērts atzīmēt, ka uzņēmuma aktīvu pieaugums, ņemot vērā jebkādu papildu līdzekļu saņemšanu, vienmēr izraisa operācijas hepatier indeksa pieaugumu.
Kā darbojas vadības svira
Darbības sviras ietekme atspoguļo uzņēmējdarbības risku. Gadījumā, ja šis rādītājs ir augsts, par katru ieņēmumu samazinājumu procentos ievērojami samazinās peļņa. ir svarīgi ņemt vērā arī fiksēto izmaksu ietekmi. Tātad gadījumos, kad lielo uzņēmumu darbības svira ir pietiekami augsta, tiem jābūt uzmanīgiem.Ar vismazākajām ekonomikas svārstībām strauji samazināsies klientu maksātspēja, un nemainīgo izmaksu līmenis paliks tajā pašā līmenī vai pat palielināsies.
Darbības sviras ietekme jānovērtē visos produkta dzīves cikla posmos. Tas ļaus savlaicīgi reaģēt uz izmaiņām ekonomikā. Tādējādi vadība varēs manipulēt ar nemainīgām un mainīgām izmaksām, lai panāktu darbības sviras optimālu līmeni.
Darbības sviras ietekmes aprēķins
Šī rādītāja pamatā ir nemainīgo un mainīgo izmaksu attiecība pret finanšu rezultāta lielumu. Ir vērts atzīmēt, ka peļņa un ieņēmumi atšķiras atšķirīgi, jo ir pieejami obligāti maksājumi par komunālajiem pakalpojumiem, nolietojums utt. Mēs varam teikt, ka finanšu rezultāts būs vairāk atkarīgs no ienākumu līmeņa, jo lielākas būs fiksētās izmaksas.
Visam iepriekš minētajam darbības svira ir vienāda ar peļņas pieauguma un ieņēmumu pieauguma attiecību. Šādi aprēķināts rādītājs palīdz prognozēt finanšu rezultātu atkarībā no ienākumu un fiksēto izmaksu svārstībām.
Uzņēmuma ekonomiskā ilgtspēja
Jebkuram efektīvam vadītājam jābūt pazīstamam ar darbības sviras aprēķināšanas metodēm, lai spētu novērtēt uzņēmuma ekonomisko ilgtspējību un savlaicīgi ietekmēt to. Šis paņēmiens ļauj precīzi novērtēt situāciju operatīvi, nesagatavojot detalizētus ziņojumus. Ir iespēja pielāgot pārdošanas apjomu un izmaksu līmeni, lai palielinātu peļņu. Šajā kontekstā jāņem vērā šādi faktori:
- neskatoties uz to, ka fiksētās izmaksas var novirzīt robežu, to izmaiņas neietekmē minimālo peļņu;
- mainīgās izmaksas ne tikai maina ienesīgumu, bet arī var būtiski ietekmēt peļņu;
- ja izmaiņas ir atšķirīgas izmaksu veidi notiek vienlaicīgi, tad nulles līmenis ievērojami nobīdīsies par nesadalītā diagramma;
- cenu noteikšanai ir būtiska ietekme uz peļņu no robežas.
Galvenie pieņēmumi
Aprēķinot darbības sviru, kā arī veicot atbilstošu ražošanas analīzi, tiek izmantoti šādi pamata pieņēmumi:
- visas uzņēmuma izmaksas var skaidri sadalīt fiksētās un mainīgās (dažos gadījumos vadītāji izmanto aptuvenu klasifikāciju);
- uzņēmums nodarbojas ar viena veida produktu ražošanu (ja produkti tiek ražoti sortimentā, tad to nevajadzētu mainīt visā pārskata periodā);
- gan izmaksām, gan ieņēmumiem jābūt tieši atkarīgiem no ražošanas apjoma;
- pārskata perioda beigās gatavās produkcijas krājumiem nevajadzētu palikt (tie jāpārdod pilnā apjomā);
- visiem rādītājiem, izņemot ražošanas apjomu, vajadzētu palikt nemainīgiem, vai arī to vērtību izkliedei laika gaitā jābūt nenozīmīgai (tas attiecas uz cenu līmeni, darba produktivitāti, sortimenta sastāvdaļu utt.);
- operatīvā analīze ir piemērojama tikai īstermiņa periodam (ne vairāk kā gadam), kura laikā nemainīgas izmaksas būtiski nemainās.
Ko atspoguļo indikators
Darbības svira sniedz priekšstatu par šādiem punktiem uzņēmuma darbībā:
- konkrēta pārdošanas rādītāja ekonomiskās efektivitātes līmenis (šajā sakarā jūs varat plānot pārdošanas apjomu, kas ļauj sasniegt vēlamo robežas lielumu);
- pārdošanas apjomu noteikšana, kas nodrošinās visu ražošanas izmaksu pilnīgu segšanu (tas nozīmē, ka tiek sasniegts līdzsvara līmenis);
- finanšu spēka rezervju veidošanu atbilstoši ekonomiskā riska rādītājam;
- katra atsevišķa uzņēmuma darbības rādītāja ietekme uz galīgo peļņas līmeni.
Pilnvērtīga operatīvā analīze ļauj dziļāk izpētīt uzņēmuma iezīmes. Turklāt tas ļauj ātri reaģēt uz izmaiņām iekšējā un ārējā vidē, lai samazinātu ekonomisko zaudējumu risku.
Galvenie secinājumi
Nevar nenovērtēt finanšu sviras lomu ražošanas uzņēmuma darbības analīzē. Šis rādītājs palīdz noteikt skaidru saikni starp peļņu un ienākumiem, kā arī galvenajiem izmaksu veidiem. Tas palīdz vadībai ātri reaģēt uz noteiktām izmaiņām iekšējā vai ārējā vidē, lai izvairītos no ievērojamiem finansiāliem zaudējumiem. Vēl viens svarīgs aspekts operacionālās sviras aprēķinā ir tā saistība ar ekonomiskā riska līmeni. Tas būs lielāks, jo nozīmīgāks būs sviras efekts. Parasti maksimālo vērtību novēro gadījumos, kad produktu pārdošana ir aptuveni vienāda ar līdzsvara līmeni.
