Katru gadu tirgū ienāk daudz jaunu uzņēmumu, kuru mērķis ir gūt peļņu, kas ir diezgan loģiski. Bet, lai paliktu virs ūdens, ir jāveic pastāvīga uzņēmuma analīze, ļaujot novērtēt tā rentabilitātes līmeni. Kopējā kapitāla rentabilitāte parāda visu konkrētās organizācijas resursu izmantojuma efektivitāti, tāpēc tas ir viens no visatbilstošākajiem rādītājiem uzņēmējdarbības nozarē.
Rentabilitātes līmenis
Pašreizējais tirgus attīstās dinamiski, un dažas tendences ātri aizstāj citas, tāpēc katram uzņēmumam, kura vadība ir vērsta uz stabilu izaugsmi, ir jāuzrauga organizācijas ekonomiskie rādītāji. Dati, kas iegūti šādas analīzes rezultātā, ļaus mums pareizi plānot ražošanas darbus, kas, savukārt, radīs maksimālu peļņas pieaugumu.
Savukārt uzņēmuma efektivitātes pakāpi var novērtēt, tikai definējot vispārēju rādītāju, piemēram, rentabilitātes līmenis. Aprēķinot uzņēmuma rentabilitāti, jūs varat precīzi novērtēt tā finanšu rezultātus un attīstības līmeni kopumā. Rentabilitāte ietver uzņēmuma rentabilitātes aprēķināšanu no dažādām pozīcijām, kas ļauj parādīt visu uzņēmuma sastāvdaļu darbu.
Kopējais kapitāls
Pirms ienirt tēmā, piemēram, kopējā kapitāla rentabilitāte, ir jāsaprot semantiskā slodze, kas šajos terminos ir paslēpta.
Ar kopējo kapitālu saprot visu aktīvu, preču, īpašuma un citu resursu, kas tiek izmantoti peļņas gūšanai, kopskaitu. Ja mēs aplūkojam šo jēdzienu šaurākā nozīmē, mēs varam teikt, ka mēs runājam par ienākumu avotu, kam ir ražošanas līdzekļu forma (definēts kā fiziskais kapitāls). Investīcijām (ekonomikā ieguldītajiem naudas līdzekļiem un materiālajiem resursiem) ir jēga atsaukties arī uz kopējo resursu grupu.
Ja jūs mēģināt aplūkot šo tēmu plašā nozīmē, kapitālam var piešķirt šādu īpašību - šī ir vērtība, kas rada ienākumu plūsmu.
Investīciju veidi
Ņemot vērā kopējā kapitāla rentabilitāti, ir jāizpēta dažādi uzņēmuma pamatlīdzekļu veidošanas veidi. Investīcijas ietver dažādu finansēšanas avotu izmantošanu, kuriem ir savas atšķirīgās iezīmes:
- Veidošanās princips. Tiek izmantots pamatkapitāls, partneruzņēmumu, komandas uzņēmumu fondi, kā arī investīciju resursi.
- Īpašumtiesību forma, kuras pamatā ir organizāciju un uzņēmumu klasifikācija (privātais un valsts kapitāls).
- Pēc īpašnieku izmantošanas veida. Izlietots un atkārtoti ieguldīts kapitāls, kas tiek izmantots patēriņam un ir ieguldījumu pārtraukšana.
- Ar piederību organizācijai. Līdzekļi, kas uzņēmumam pieder, pamatojoties uz īpašuma tiesībām, un ir atspoguļoti bilances 3. sadaļā: aizņemtais kapitāls, kas tiek piesaistīts uz atmaksājamas bāzes, un ir uzņēmuma finansiālās saistības.
Rentabilitāte
Saskaņā ar uzņēmuma vai biznesa rentabilitāti jums jāsaprot peļņas likme, kas izteikta procentos. Dažreiz šo terminu izmanto, lai noteiktu darbību efektivitāti (attiecas uz bezpeļņas uzņēmumiem). Var teikt, ka rentabilitāte ir rādītājs, pēc kura nosaka izmaksu un peļņas attiecības aprēķinu.Citiem vārdiem sakot, tiek fiksēts fakts, cik liels saņemtais ienākums sedz uzņēmuma esošos izdevumus.
Kopējā aktīvu atdeve
Lai izprastu šo tēmu, ir vērts izpētīt dažādus rentabilitātes veidus. Runājot par kopējo aktīvu atdeves likmi, mēs domājam vērtību, kas parāda līdzekļu daudzumu, ko uzņēmums piesaistījis, lai iegūtu vienu peļņas rubli.
Lai aprēķinātu šo rādītāju gan ilgtermiņa, gan apgrozāmo līdzekļu gadījumā, peļņa ir jākorelē ar uzņēmuma visu resursu vidējo vērtību noteiktā laika posmā, teiksim, pusotra gada laikā.
Attiecībā uz avotiem, kas veido aktīvus, to rentabilitātes līmeni nosaka ar peļņas pirms nodokļu samaksas un pašreizējo un ilgtermiņa aktīvu vidējās vērtības attiecību noteiktā laika posmā.
Ražošanas rentabilitāte
Turpinot apsvērt rentabilitātes veidus, ir vērts pievērst uzmanību šim atmaksāšanās novērtēšanas virzienam. Šajā gadījumā mums jāpatur prātā vispārinošs rādītājs, kura izmantošana ir būtiska, lai raksturotu uzņēmuma un tā nodaļu ekonomisko efektivitāti. Lai identificētu šo rādītāju, ir nepieciešams korelē tīros ienākumus ar ražošanas izmaksām. Ja aprēķinu rezultātā ienākumi no pārdošanas ir lielāki par ražošanas izmaksām, tad uzņēmumu var definēt kā rentablu.
Galvenais augšanas faktori ražošanas rentabilitātes rādītāji uzlabo produkta kvalitāti un samazina tā izmaksas.
Pamatdarbības rentabilitātes analīze
Tas ir vēl viens rentabilitātes rādītāja veids, kas parāda finanšu rezultātus, kas iegūti dažādu darbību un apstākļu rezultātā. Analīzes būtība ir izpētīt radīto zaudējumu un peļņas dinamiku un cēloņus katrā gadījumā, kas nav saistīti ar produktu pārdošanu.
Piemēram, zaudējumi, kas saistīti ar soda naudām, kas radušās, pārkāpjot konkrētu dienestu sadarbības nosacījumus ar citām organizācijām, uzņēmumiem un iestādēm. Analīzes laikā tiek noteikti kļūdu pieļaušanas iemesli un tiek veikti atbilstoši pasākumi, lai turpmāk novērstu šādus trūkumus.
Kopējā kapitāla atdeve - formula
Ir vērts atcerēties, ka kopējais kapitāls apvieno apgrozāmo kapitālu un ilgtermiņa aktīvus. Viņu rentabilitātes rādītājs ir tāds, ka tiek identificēti aktīvi, kurus uzņēmums piesaistījis, lai saņemtu ieņēmumus par vienu rubli.
Ņemot vērā šo apstākli, jūs varat noteikt jebkura uzņēmuma rentabilitāti. Bet ir svarīgi saprast, ka kopējā kapitāla rentabilitāti nosaka tikai ar visu aktīvu vērtības attiecību noteiktā laika posmā pirms nodokļu nomaksas.
Šajā gadījumā rentabilitātes formula tiek samazināta līdz dalīšanai pamatdarbības peļņa kopējie aktīvi. Praksē investīciju piesaistes fakts norāda uz kopējā kapitāla atdeves samazināšanos.
Kopējā rādītāja aprēķins ir ļoti līdzīgs pamatlīdzekļu rentabilitātes standarta formulai, kurai ir šāda forma: pašu kapitāla atdeve ir vienāda ar tīrās peļņas, ko uzņēmums ieguvis noteiktā laika posmā, attiecību pret vidējo uzņēmuma pašu kapitāla gada summu.
Līdzsvara izmantošana
Nosakot tādu rādītāju kā kopējā kapitāla atdevi, var būt būtiska arī bilances aprēķina formula. Pirmkārt, aizņemtā un pašu kapitāla summas, ieskaitot parasto, privileģētās akcijas nesadalītā peļņa un papildus apmaksāts kapitāls.
Nosakot kopējo kapitālu bilances skaitļos par konkrēto gadu, jums jāpievieno pamatkapitāla un tikai ilgtermiņa parāda rādītājs.Īstermiņa parādi nav jāņem vērā, jo tie tiek atmaksāti gada laikā.
Pēc tam neto ienākumi (dividendes sākotnēji jāatskaita) jāsadala ar kopējo kapitālu. Tādējādi tiks iegūta kopējā kapitāla atdeve. Kā redzat, bilances aprēķināšanas formula ir diezgan vienkārša.
Kā noteikt aktīvu statusu
Uzņēmumam piederošā īpašuma rentabilitāte ir viens no galvenajiem tā stabilitātes rādītājiem. Lai aprēķinātu aktīvu kopējā kapitāla rentabilitāti, jāizmanto šāda aprēķina shēma: rentabilitātes rādītājs = tīrā peļņa / aktīvu vidējā gada vērtība × 100%.
Citiem vārdiem sakot, rentabilitātes rādītājs ir peļņa, kas palika uzņēmuma rīcībā pēc dalīšanas ar aktīvu summu un pēc tam reizināta ar 100%. Tajā pašā laikā rentabilitātes līmenis var paaugstināties, ja aizņemto līdzekļu apjoms palielinās attiecībā pret kopējo uzņēmuma pašu kapitālu.
Pašu kapitāls
Ņemot vērā to ekonomiskā rentabilitāte kopējais kapitāls rāda kopējo ienesīgumu no resursiem, ir jāpievērš uzmanība uzņēmuma pašu līdzekļiem, kuriem ir būtiska ietekme uz uzņēmuma attīstību.
Lai aprēķinātu pašu kapitāla stāvokli, jums jāizmanto šāda formula: uzņēmuma atstātā peļņa, kas reizināta ar 100% un dalīta ar pašu kapitāla summu.
Jāatzīmē, ka šī aprēķina shēma atšķiras no principa, kas nosaka kopējā kapitāla rentabilitāti, kura formula ir šāda: ROTA = uzņēmuma EBIT / aktīvi. Kur ROTA ir pats rentabilitātes rādītājs, un EBIT ir peļņa, no kuras tika atskaitīti nodokļi un procenti (pamatdarbības).
Ja mērķis ir noteikt pakāpi, kādā uzņēmums izmanto finanšu sviras, lai palielinātu rentabilitāti, tad jums jāsalīdzina pašu kapitāla un aizņemto aktīvu atdeve.
Ir vērts atzīmēt, ka uzņēmuma pamatlīdzekļi nodrošinās lielāku atdevi, ja dominējošais būs aizņemto līdzekļu īpatsvars kopējā ienākumu avotu daļā.
Finanšu sviras efekts
Šādas tēmas kā kopējā kapitāla rentabilitātes koeficienta ietvaros ir vērts pievērst uzmanību atšķirībai starp pašu resursu atdevi un kopējo uzņēmuma līdzekļu summu. Šādas salīdzināšanas rezultātā iegūto rādītāju sauc par finanšu sviras efektu. Citiem vārdiem sakot, uzņēmuma kapitāla pieauguma aprēķins, izmantojot kredīta naudu.
Bet, lai šāda shēma sniegtu reālu peļņas pieaugumu, ir jāizpilda šāds nosacījums: aktīvu atdevei, atskaitot procentus, kas tiek maksāti par aizdevuma izmantošanu, jābūt lielākai par nulli.
Izpētot tādu rādītāju kā kopējā kapitāla atdeve, kura aprēķins tika sniegts iepriekš, ir jēga pievērst uzmanību finanšu sviras plecam. Šajā definīcijā saprot kā aizņemto līdzekļu daļu no visiem finanšu avotiem, kas veido uzņēmuma īpašumu.
Dažos gadījumos uzņēmumiem, kuriem ir ievērojams pašu resursu daudzums, ir izdevīgi ņemt kredītus. Tas ir saistīts ar faktu, ka ievērojami palielināsies kopējā kapitāla (ieskaitot pašu kapitālu) rentabilitāte, jo ienākumi no aizņemto līdzekļu ieguldīšanas ievērojami pārsniegs aizdevuma procentus.
Ir viegli secināt, ka uzņēmuma rentabilitātes noteikšana, novērtējot kopējo un pašu kapitālu, ir nepieciešams pasākums, lai kompetenti un stabili attīstītos uzņēmums. Bez šādas analītikas pastāvīgi mainīgajā tirgū ar pieaugošo konkurenci būs grūti izdzīvot.
