Organizācijas efektivitāte atspoguļo resursu iznākuma rezultātu noteiktā laika posmā. To raksturo paaugstināta produktivitāte, ietilpību un materiālu kvalitāte. Absolūts un relatīvie rādītāji. Pirmajos ietilpst peļņas un citu izmaksu vērtības. Otrais ir rentabilitāte. Analīzes nolūkā aprēķinātie dati tiek salīdzināti ar plānotajiem vai ar iepriekšējo periodu rādītājiem.
Būtība
Rentabilitāte ir vispārējs rādītājs, kas raksturo organizācijas darbību ar izmaksu un peļņas attiecību. Galīgo rezultātu ietekmē iekšējie (organizatoriskie) un tirgus apstākļi. Pirmajā grupā ietilpst produktivitātes dinamika, aprīkojuma tehniskie parametri, darba organizēšanas veids utt. Ārējie faktori ietver resursu cenu, ko uzņēmums izmanto produktu ražošanai, un gatavā produkta izmaksas.
Rentabilitātes pieaugumu pavada tirdzniecības paātrināšanās, izmaksu samazināšana, pārdošanas cenu pieaugums. Rietumu ekonomisti uzskata, ka ievērojama nozīme ir arī kapitāla intensitātei, produktu kvalitātei, uzņēmuma daļai segmentā un citiem rādītājiem.
Aktīvu atdeve
Finansēšanas avotu izlietojuma efektivitātes rādītājs atspoguļo to, cik daudz naudas no peļņas ir ieguldīts ēkās, iekārtās, gatavos izstrādājumos:
R ak = (tīrā peļņa (PE) / visu aktīvu vidējā gada vērtība) x 100%.
Atsevišķi tiek aprēķināta ražošanas līdzekļu un apgrozāmo līdzekļu darbības efektivitāte.
Aktīvu atdeve = PE x 100% / Vidējās svērtās pamatlīdzekļu izmaksas.
P aptuveni = PE x 100% / vidējās svērtās OA izmaksas.
Apsveriet rādītāju analīzes piemēru.
| Dati | Plāns | Fakts | Novirze |
| 1. Neto peļņa | 1860 | 1980 | +120 |
| 2. OS vidējās izmaksas | 15090 | 15590 | +500 |
| 3. Vidējās nemateriālo aktīvu izmaksas | - | 110 | +110 |
| 4. OA vidējās izmaksas | 5530 | 5920 | +390 |
| 5. Kopējie aktīvi (2 + 3 + 4) | 20620 | 21620 | +1000 |
| Rentabilitāte = (1) / (5) | 9,02 | 9,16 | +0,14 |
Izmaksu un efektivitātes koeficients pieauga par 0,14 punktiem. Pēc faktoru analīzes mēs varam secināt, ka izaugsmi ietekmēja:
- peļņas pieaugums: 120/21620 x 100% = + 0,56 punkti;
- aktīvu vērtības izmaiņas: + 0,56 - (+0,14) = -0,42 punkti.
Tas ir, aktīvu izmantošanas efektivitāte ir palielinājusies peļņas pieauguma dēļ.
Kapitāla efektivitāte
Ieguldījumu atdeve parāda organizācijā ieguldīto līdzekļu izlietojuma kvalitāti. To aprēķina pēc formulas:
P un = Peļņa pirms nodokļu nomaksas / (Bilance - Īstermiņa saistības) x 100%.
Pašu kapitāla atdeve (SC) parāda, cik liela peļņa nokrīt no organizācijas kapitāla vienības:
P ck = PE / CK x 100%.
Uzņēmumam ir jēga saņemt aizdevumus, ja pēc papildu līdzekļu ieguldīšanas kapitāla efektivitāte palielinās. Aizdevēji un organizācijas īpašnieki nākotnē sagaida ienākumus no ieguldītajiem līdzekļiem. No pirmā viedokļa aizņemto līdzekļu atdeves likme tiek izteikta ar šādu formulu:
R zk = aizdevumu procenti / (ilgtermiņa + īstermiņa aizdevumi) x 100%.
Akcionāri aprēķina savu rentabilitāti atšķirīgi:
R zk = PE / Aizņemtais kapitāls x 100%.
Kopējā kapitāla apjoma izmantošanas efektivitāti aprēķina pēc formulas:
P cap = (aizņēmuma izmaksas + PE) / valūtas (kopējā) bilance x 100%.
Izmaiņas
Uzņēmuma rentabilitāti var analizēt, salīdzinot aktīvu un kapitāla izmantošanas efektivitātes rādītājus.Pašu kapitāla atdeve palielinās, ja palielinās debitoru parādu daļa. Atšķirība starp šiem diviem rādītājiem veido finanšu sviras efektu. Ja peļņa palielinās, izmantojot aizdevumus, tad aktīvu atdeve, atskaitot aizdevumu procentus, ir lielāka par nulli. Šādos gadījumos viņi saka, ka aizdevuma rentabilitāte sedz tā izmantošanas izmaksas.
Plecs finanšu sviras - tas ir aizņemto līdzekļu īpatsvars saistību kopsummā. Organizācijas naudas avotu veidošanās struktūra tiek uzskatīta par optimālu, ja maksimāli palielinās apdrošināšanas sabiedrības rentabilitāte ar pieņemamu riska līmeni.
Ieņēmumu sastāvs un ražošanas izmaksas ietekmē arī rentabilitātes dinamiku. Ja pārdošanas apjoms pieaug un produktu klāstā dominē rentabli produkti, tad efektivitāte palielināsies. Iekšējie faktori ietver arī produkta kvalitāti, sūtījumu un ražošanas ritmu un dokumentu noformēšanas ātrumu. Uzņēmums var šos rādītājus ietekmēt neatkarīgi. Bet izejvielu izmaksas, līgumu nosacījumu ievērošanu, dominējošos norēķinu veidus, papildu izmaksas, kas var rasties piegādes nosacījumu neievērošanas dēļ, organizācija nevar kontrolēt.
Rentabilitātes aprēķinu kvalitatīvā analīze ietver sekošanu:
- izmaksu un ieņēmumu attiecības dinamika;
- neto peļņas veidošanās avoti;
- administratīvo, komerciālo, darbības un citu izmaksu struktūras;
- katra rādītāja veidošanās faktoru analīzes veikšana (strauju pārdošanas rentabilitātes pieaugumu var veidot gan lielas rezerves, gan izmaksu struktūras optimizācijas rezultātā).
Pārdošanas peļņa
Peļņas likme = Pārdošanas ienākumi / Bruto peļņa x 100%.
Pārdošanas peļņa parāda ienākumu daļu ieņēmumos. Ja rādītājs dinamikā samazinās, tad tas norāda uz zemu produktu konkurētspēju, pieprasījuma samazināšanos. Ar nemainīgu pārdošanas struktūru pārdošanas rentabilitāte ir atkarīga no cenām un izmaksu līmeņa. Kvalitatīvs rentabilitātes pieaugums tiek panākts, palielinot pirmo rādītāju, ņemot vērā otrā kritumu. Lai to izdarītu, organizācijai ir jākoncentrējas uz tirgus apstākļiem, sistemātiski jāregulē cenas, jākontrolē ražošanas izmaksas, jāpārskata un jāatjaunina sortiments.
Rentabilitātes rādītāji
Darbību rentabilitāti var aprēķināt pēc formulas:
Pārdošanas rentabilitāte = ārkārtas stāvoklis / pārdošanas izmaksas x 100%.
To pašu rādītāju var aprēķināt atšķirīgi:
P prod = Bruto peļņa / Izmaksas x 100%.
Skaitītājā varat ievietot ienākumus no pārdošanas. Tad formula atspoguļos uzņēmuma peļņas līmeni no viena rubļa, kas iztērēts produktu ražošanai. Šo rādītāju var aprēķināt kā visu organizāciju un atsevišķām vienībām, preču veidiem. Otrajā gadījumā izmanto šādu formulu:
P ol = (cena - izmaksas) / izmaksas x 100%.
Indikatora dinamika ir atkarīga no:
- Pārdoto produktu struktūra. Ienesīgu preču īpatsvara pieaugums veicina rentabilitātes palielināšanos.
- Izmaksu pieaugums apgriezti ietekmē ražošanas efektivitāti.
- Cenu kāpums arī palielina rentabilitāti.
Vēl viens svarīgs rādītājs ir darbības rentabilitāte. Formula
R op = pamatdarbības ienākumi / darbības izdevumi x 100%.
Tas parāda, cik liela peļņa krīt uz 1 rubļa izdevumiem.
Pamatdarbības rentabilitāte atspoguļo ne tikai ražošanas procesu, bet arī produktu mārketinga efektivitāti.
Izdevumu rentabilitāte = Peļņa no pārdošanas / Kopējās izmaksas x 100%.
Skaitītājs ņem vērā pārdoto preču izmaksas, komerciālos un administratīvos izdevumus.
Šis rādītājs sniedz vispārēju priekšstatu par līdzekļu izlietojuma efektivitāti:
Rentabilitāte = Kopējās izmaksas / Pārdoto produktu apjoms x 100%.
Piemērs
2014. gada ieņēmumi bija 3397,3 tūkstoši rubļu, ražošanas izmaksas - 2609,4 tūkstoši rubļu. Bruto peļņa no pārdošanas - 787,9 tūkstoši rubļu. Ir jānosaka izmaksu rentabilitātes līmenis pašreizējam un nākamajam periodam, ja ir zināms, ka 2015. gadā produktu cenu pieaugums būs 26%, bet materiāliem - 37%.
Mēs aprēķinām kārtējā gada rentabilitātes līmeni: (787,9 / 2609,4) x 100 = 30,2%.
Cenu kāpums ietekmēs izmaksas: 1,26 / 1,37 = 0,92.
Definējiet plānoto rentabilitātes līmeni: 0,302 - 1,302 x (1 - 0,92) = 19,7%.
Rentabilitātes slieksnis
Kā parādīts iepriekš, veiktspēju var aprēķināt, izmantojot vairākus rādītājus. Formulas skaitītājs ir bruto, pamatdarbības, tīrā peļņa un pat ienākumi no pārdošanas. “Vidusceļš” parāda lūzuma punktu vai fiksēto izmaksu rentabilitāti. Viņa aprēķina maksimālo uzņēmējdarbības līmeni, kurā uzņēmums nesaņem ienākumus, bet arī necieš zaudējumus:
Pr = fiksētās izmaksas / bruto peļņas normakur:
Kv.m = (ieņēmumi - bruto peļņa) / ieņēmumi.
Uzņēmums cieš zaudējumus, ja pārdošanas apjoms ir mazāks par minimālo rentabilitātes līmeni, un otrādi. Pieaugot pārdošanas apjomiem fiksētās izmaksas par vienu vienības vienību tiek samazināts, un mainīgie nemainās. Rentabilitātes slieksni var aprēķināt visam diapazonam un atsevišķiem produktu veidiem.
Ražošana
Produktu ražošanā iesaistītās organizācijas aprēķina pamatdarbības rentabilitāti:
Ražošanas izmaksu atdeve = (Ieņēmumi - Kopējās izmaksas) / Kopējās izmaksas x 100%.
Šajā formulā tiek ņemtas vērā visas uzņēmuma izmaksas: materiālu, pusfabrikātu pirkšana, darba algas samaksa strādniekiem, īre, komunālie maksājumi, reklāmas izmaksas utt. Ražošanā izejvielas un materiāli visvairāk ietekmē izmaksas. Ražošanas rentabilitāte, kuras aprēķināšanas formula ir parādīta iepriekš, parāda, cik lielu peļņu ienesīs viens rublis, kas ieguldīts izmaksās.
Piemērs
| Indikators | 1. organizācija | 2. organizācija |
| Ieņēmumi (miljoni rubļu) | 1,5 | 2,4 |
| Kopējās izmaksas (milj. Rubļu) | 0,5 | 1,2 |
Atrodiet peļņu no pārdošanas kā starpību starp ieņēmumiem un izmaksām:
1) 1,5 - 0,5 = 1 (miljons rubļu);
2) 2,4 - 1,2 = 1,2 (miljoni rubļu).
Absolūtos skaitļos otrā uzņēmuma rādītāji ir augstāki. Bet tas nenozīmē, ka tā darbojas efektīvāk. Aprēķiniet organizāciju rentabilitāti:
1) P 1 = 1 / 0,5 x 100% = 200%;
2) P 2 = 1,2 / 1,2 x 100% = 100%.
Acīmredzot pirmā uzņēmuma ražošanas rentabilitāte ir augstāka, tas ir, organizācija darbojas 2 reizes efektīvāk.
Secinājums
Rentabilitāte ir peļņas attiecība pret organizācijas izmaksām. Tas precīzāk parāda lietu stāvokli uzņēmumā, ļauj ātri reaģēt uz situācijas izmaiņām. Rentabilitāti var aprēķināt kopumā gan uzņēmumam, gan atsevišķām nozarēm vai produktu veidiem. Indikatoru izmaiņas jāuzrauga ne tikai absolūtā izteiksmē, bet arī izmantojot faktoru analīzi. Pārrāvuma punktu aprēķina, pamatojoties uz rentabilitātes slieksni.
