Viens no galvenajiem instrumentiem, lai Centrālā banka regulētu komerciālo kredītiestāžu darbību, ir kapitāla pietiekamības rādītāja noteikšana. Kāda ir tā specifika? Kāda varētu būt tā optimālā vērtība?
Kāda ir kapitāla pietiekamības pakāpes būtība?
Kapitāla pietiekamības rādītājs (vai pašu kapitāls) tiek uzskatīts par vienu no galvenajiem instrumentiem, lai valsts regulētu kredītorganizāciju darbību. Tas atspoguļo bankai pieejamās skaidrās naudas attiecību pret tās saistībām (pirmkārt, par noguldījumu samaksu un procentiem par tām).
Var atzīmēt, ka kapitāla pietiekamības rādītājs ir rādītājs, kuru izmanto ne tikai kredītiestāžu, bet arī citu tautsaimniecības nozaru organizāciju, piemēram, kredīta kooperatīvu, darbības novērtēšanai. Šajā gadījumā tas nosaka uzņēmuma bankrota iespējamību, pamatojoties uz tās saistībām (maksāt algas darbiniekiem, kompensēt esošos aizdevumus, pārskaitīt dividendes).
Turklāt, pēc dažu ekonomistu domām, kredītkooperatīvu kapitāla pietiekamības rādītājam jābūt lielākam nekā bankām. Tas ir saistīts ar faktu, ka attiecīgajās organizācijās kredītņēmēju maksātspējas novērtēšanas kritēriji parasti ir mazāk stingri nekā specializētās kredītiestādēs un finanšu iestādēs. Šajā sakarā kooperatīvu klienti biežāk var atļauties aizkavēties aizdevumiem, kā rezultātā uzņēmumam var rasties pašu līdzekļu deficīts, lai samaksātu esošās saistības.
Kā tiek aprēķināts bankas kapitāla standarts?
Bankas kapitāla pietiekamības rādītājs tiek definēts kā bāzes, finanšu iestādes pamatkapitāla, kā arī pašu kapitāla lieluma attiecība pret summām, kas atspoguļo kredītriskus tiem aktīviem, kas ierakstīti bilancēs, iespējamām saistībām, kā arī atvasinātajiem instrumentiem finanšu plūsmu pārvaldīšanai. Turklāt, aprēķinot apsvērto standartu, var ņemt vērā risku, ka samazinās kredītņēmēju, kas ir kredītņēmēji, maksātspēja, kā arī darbības un tirgus riski.
Jāatzīmē, ka faktiski Centrālā banka ieviesa kapitāla pietiekamības standartu vairākās šķirnēs. Apsvērsim tos sīkāk.
Kapitāla pietiekamības rādītāju veidi
Tātad Krievijas Federācijas Centrālā banka finanšu institūcijām nosaka šādus rādītājus:
- bankas kapitāla pietiekamības rādītājs - H1.0;
- kredītiestādes pamatkapitāla rādītājs - H1.1;
- pamatlīdzekļu standarts - H1.2.
Var atzīmēt, ka ievērojamā Krievijas banku kapitāla rādītāju klasifikācija tika ieviesta 2014. gadā. Iepriekš tika izmantots viens rādītājs - H1. Tā analogs bija jaunais standarts - H1.0.
Bankas standartizēto rezervju struktūra
Pašu kapitāla (kapitāla) pietiekamības standarti ir definēti kā rādītājs, kas noteikts attiecībā uz konkrētām finanšu iestādes finanšu rezervju šķirnēm.
Lai pareizi noteiktu, piemēram, rādītāju H1.0, ir jānosaka iestādes pamatkapitāla kopsumma. Saskaņā ar Krievijas Bankas noteiktajiem kritērijiem kredītiestādes kapitālu veido:
- pamatkapitāls;
- papildu rezerves.
Savukārt abus kapitāla veidus klasificē, pamatojoties uz citiem pamatiem.
Pamatkapitāla struktūra
Tātad pamatkapitālā ietilpst:
- pamatkapitāls - izveidots, pamatojoties uz bankas dibinātāju iemaksām;
- emisijas ieņēmumi - parasti rodas vērtspapīru pārdošanas rezultātā;
- organizācijas rezerves fonds - izveidots atbilstoši likuma prasībām;
- peļņa, kuras vērtību apstiprina kredītiestādes revīzijas rezultāti.
Papildu kapitāla struktūra
Savukārt bankas papildu kapitālu veido:
- īpašuma vērtības pieaugums pēc pārvērtēšanas;
- rezerves fonda uzrādītie līdzekļi, kas veidojas no peļņas, kuru revīzijas rezultāti nav oficiāli apstiprinājuši;
- kārtējā peļņa, kuru arī nav apstiprinājuši revidenti, bet nav saistīta ar rezerves fondu;
- subordinētie aizdevumi;
- noteiktie privileģēto akciju veidi.
Ir vērts atzīmēt, ka, aprēķinot bankas pašu kapitāla apmēru, ar kuru tiek noteikta attiecīgā norma, no aprēķiniem ir jāizslēdz:
- nemateriālo aktīvu vērtība;
- atpirktas pašu kapitāla daļas no investoriem;
- banka nav atlīdzinājusi zaudējumus par kārtējo gadu, kā arī iepriekšējiem gadiem.
Dažas pazīmes var raksturot pašu kapitāla piešķiršanu kredītkooperatīvu rezervju struktūrā. Šos aprēķinus regulē atsevišķi tiesību akti.
Optimālais standarts bankām
Vienā vai otrā veidā kapitāla pietiekamības rādītājs joprojām ir tipisks banku rādītājs. Kā mēs atzīmējām iepriekš, tas ir viens no instrumentiem, ar kuru palīdzību Centrālā banka regulē komerciālo kredītiestāžu darbību. Kāda varētu būt tā optimālā vērtība?
Šajā gadījumā ir taisnīgi teikt, ka atkarībā no īpašās ekonomiskās situācijas bankas pašu kapitāla (kapitāla) pietiekamības koeficients var būt atšķirīgs. Ja valsts tautsaimniecībā ir krīze, daudzos gadījumos regulators pazemina atbilstošo rādītāju. Tas ir saistīts ar faktu, ka bankas var uzkrāt grūtībās nonākušos aktīvus aizņēmēju nokavēta parāda veidā. Ar labvēlīgāku ekonomisko vidi to var palielināt.
Apsvērto rādītāju aprēķināšanai ir īpaša procedūra. Pētīsim to
Banku kapitāla rādītāju aprēķināšanas formula
Kopumā neatkarīgi no tā, par kādu rādītāju mēs runājam - vai tas būtu H1.0 vai kapitāla pietiekamības rādītāja standarts - H.1.1, aprēķina formula ir vienāda (bet ar atšķirīgu aprēķinu secību). Tā vai citādi, tiek ņemts vērā:
- kredītiestādes pamatkapitāla summu;
- pamatkapitāla vērtība;
- bankas pašu kapitāla summa;
- riska koeficienti;
- iestādes aktīvi;
- banku rezerves;
- rādītāji, kas atspoguļo īpašu prasību piemērošanu kapitāla izmantošanai, pamatojoties uz starptautiskiem ieteikumiem;
- bankas kredīta prasību summa.
Atkarībā no tā, kādu konkrētu normu cilvēks ir ieinteresēts izpētīt bankas finansiālo stāvokli, iepriekš aprakstītās formulas sastāvdaļas tiek ņemtas vērā dažādās secībās.
Bankas kapitāla optimālā vērtība
Kādam vajadzētu būt attiecīgajam rādītājam (dažreiz to apzīmē nevis burts h, bet gan krievu valodā H to līdzības dēļ), H1, ir kapitāla pietiekamības rādītājs? Centrālās bankas noteiktā minimālā vērtība ir 8%. Citiem aplūkotajiem rādītājiem vērtības tiek noteiktas atšķirīgi. Tātad standartam H1.1 nevajadzētu būt zemākam par 4,5%. H1.2 jābūt vismaz 6%.
Var atzīmēt, ka papildus obligātajam ir arī attiecīgo standartu ieteicamās vērtības. Piemēram, noteiktos periodos CBR ieteica bankām nepazemināt attiecīgo rādītāju zem 14%. Tas ir ievērojami vairāk nekā mūsu norādītie skaitļi.Tādējādi ir taisnīgi teikt, ka ir minimāli pieņemami rādītāji attiecīgajiem standartiem, un ir tādi, kurus ieteicams ievērot institūcijās, kuras praksē veic darbības banku tirgū. Mēs izpētīsim šo aspektu sīkāk.
Kapitāla attiecība banku tirgū
Tātad, mēs pārbaudījām likumdošanas pamatprasības kredītiestādes kapitāla pietiekamības standartiem, ko izveidojusi Krievijas Federācijas Centrālā banka. Tagad būs noderīgi izpētīt, kādi ir konkrēto banku noteiktie attiecīgo rādītāju faktiskie lielumi.
2010. gadā aģentūra Expert RA veica pētījumu, kas parādīja, ka bankām, kuras nodrošina kapitāla pietiekamību Krievijas Federācijas Centrālās bankas noteiktajā minimālajā līmenī - 10%, var rasties nopietnas grūtības. It īpaši, ja viņiem ir būtisks operacionālais risks.
Tāpēc šādos gadījumos finanšu iestādēm ir ieteicams pārsniegt regulatora noteiktos komercbanku obligātos kapitāla pietiekamības rādītājus. Turklāt, ja attiecīgais rādītājs nav pietiekami augsts, sliktas rezervācijas gadījumā palielinās komerciālie riski, apgalvo analītiķi. Galvenais šīs procedūras veikšanas augsta līmeņa kritērijs ir rezervācijas formulā izmantoto rādītāju izmantošana, kas atspoguļo iespējamo saistību nepildīšanu ilgtermiņa aizdevumos.
Tas ir, bankām, kuras nodrošina ne pārāk augstu kapitāla pietiekamību, jābūt īpaši piesardzīgām attiecībā uz grūtībās nonākušajiem aktīviem. Krievijas ekonomika 2010. gadā izcēlās no 2008. – 2009. Gada krīzes. Tagad valsts tautsaimniecība atkal ir krīzes stāvoklī. Kādas ir pašreizējās Centrālās bankas prioritātes attiecībā uz kapitāla pietiekamības līmeņa regulēšanu, un kā bankas jūtas saistībā ar iespējamām galvenā regulatora politikas korekcijām attiecīgajā virzienā?
Regulatora politika attiecībā uz normatīvo regulējumu: krīzes faktors
Kā mēs atzīmējām iepriekš, krīzes situācijā Krievijas Federācijas Centrālā banka var mīkstināt prasības attiecībā uz vienu vai otru finanšu ilgtspējas rādītāji komercbankas. Šī ir politika, kuru šobrīd ievēro Centrālā banka. 2015. gadā tika samazināts finanšu iestāžu H1.0, kā arī H.1.1 kapitāla pietiekamības rādītājs. Kāda tam bija ietekme uz banku tirgu?
Pēc ekspertu aģentūras RA analītiķu domām, kredītu un finanšu organizācijas, neraugoties uz Centrālās bankas politikas liberalizāciju, ir kļuvušas jutīgākas pret aktīvu vērtības samazināšanos. Pēc finansistu domām, tas ir saistīts ar pārāk augstām H1.2 prasībām. Šajā gadījumā mēs varam teikt, ka Krievijas Federācijas Centrālās bankas politikai var būt raksturīgi apsvērt attiecīgo standartu nozīmīgumu atsevišķi.
Tāpēc indikatora H1.0 mazināšana ne vienmēr nozīmē, ka regulators ir gatavs samazināt citus tam blakus esošos standartus. Rezultātā, kā uzzināja RA eksperti, krīzes laikā banku skaits, kas iekrita riska zonā un ir saistīts ar nepietiekamiem pamatkapitāla apjomiem, ievērojami palielinājās par aptuveni 30%. Un, ja šīs finanšu iestādes nevar palielināt rentabilitāti, tām var būt nepieciešama papildu kapitalizācija, kas var būt viens no H1.0 standarta paaugstināšanas avotiem. Apsvērsim šo aspektu sīkāk.
Banku rekapitalizācija kā resurss kapitāla rādītāja palielināšanai
Banku kapitalizācijas programmu, kuras mērķis ir paaugstināt H1.0 rādītāju, var īstenot kā daļu no valdības programmām. Tātad laika posmā no 2015. gada maija līdz 2016. gada februārim Krievijas Federācijas banku sistēmas likviditāte tika attiecīgi palielināta par 803 miljardiem rubļu. Tajā pašā laikā, pēc analītiķu domām, kredītiestāžu un finanšu organizāciju krājumi saskaņā ar H1.2 standartu, neskatoties uz H1.0 rādītāja atbalstu rekapitalizācijas rezultātā, ievērojami samazinājās ekonomiskās aktivitātes zemās rentabilitātes dēļ.
Banku īpašnieku loma rekapitalizācijā
Liela loma banku likviditātes atbalstīšanā ir to īpašniekiem. Arī kapitalizācija ar viņu līdzdalību 2015. gadā bija ievērojama: kredītiestāžu un finanšu iestāžu īpašnieki savās uzņēmējdarbībās ieguldīja vairāk nekā 100 miljardus rubļu.Tomēr nozīmīgiem ieguldījumiem banku kapitālā jāpapildina ar reālu finanšu institūciju biznesa modeļa optimizāciju. Centrālās bankas kapitāla pietiekamības prasību samazināšana tikai palīdz bankām izturēt formālos ilgtspējas kritērijus. Praksē viņiem jābūt ievērojami augstākam H1.0 koeficientam nekā regulatora noteiktais, kā arī jāpieliek ievērojamas pūles, lai palielinātu rentabilitāti.
Kopsavilkums
Tātad, mēs pārbaudījām banku kapitāla pietiekamības koeficienta būtību, ko pārstāv vairākas šķirnes. Šis rādītājs nosaka bankas izturību pret riska faktoriem, piemēram, aizņēmēju maksājumu atmaksas dinamikas pasliktināšanās veidā.
Pašu kapitāla (kapitāla) pietiekamības koeficienti tiek definēti kā bankas rezervju attiecība pret riskiem, kurus noteikusi Krievijas Federācijas Centrālā banka. Attiecīgo rādītāju vērtība var būt atšķirīga. Atkarībā no situācijas ekonomikā Centrālā banka var palielināt vai samazināt H1.0 rādītāju vai, piemēram, kapitāla pietiekamības līmeni. Visu apskatīto standartu aprēķināšanas formula ir vienāda pēc struktūras. Atkarībā no tā, kuru rādītāju interesē finansētājs, atšķirsies tikai tā sniegtā aprēķinu secība.
Bankas H1.0 pieaugums ir iespējams dažādu avotu dēļ. 2015. gadā, kad Krievijas ekonomikā pasliktinājās krīze, tika īstenotas liela mēroga valsts programmas, kuru mērķis bija rekapitalizēt kredītiestādes un finanšu iestādes. Ievērojamu līdzekļu daudzumu banku rezervēs ieguldīja to īpašnieki.
No kapitāla novērtēšanas viedokļa finanšu iestādes ekonomiskajā darbībā liela nozīme ir bankas kapitāla pietiekamības rādītājam. Bet no reāla biznesa analīzes viedokļa tā informācijas saturs ir ierobežots. Ja bankai ir zema rentabilitāte vai ievērojama slikto parādu daļa, tad augstām likmēm atbilstoši attiecīgajam standartam, jo īpaši, pārsniedzot minimālo vai pat Centrālās bankas ieteikto līmeni, var nebūt liela nozīme.
