Kritiskā likviditātes attiecība: vērtība

Uzņēmuma vai organizācijas efektivitāti, kā arī to pašreizējo stāvokli nosaka maksātspēja un likviditāte. Ir svarīgi atšķirt šos divus jēdzienus. Uzņēmuma maksātspēja nozīmē tā spēju samaksāt savu parādu. Likviditāte nozīmē to līdzekļu pietiekamību, kuri organizācijai ir pieejami norēķiniem pašreizējā brīdī. Tomēr nespecializētajā literatūrā šos jēdzienus bieži izmanto kā sinonīmus. Kritiskā likviditātes pakāpe ir uzņēmuma īstermiņa maksātspējas indikators. Jo vairāk naudas ir organizācijas rīcībā, jo labākas izskatās organizācijas izredzes. Šodienas rakstā mēs apskatīsim trīs galvenos likviditātes novērtēšanas koeficientus.

Termina definīcija

Lai noteiktu, ko nozīmē kritiskā likviditātes pakāpe, ir svarīgi vispirms izskatīt pamatkoncepciju. Turklāt tas attiecas ne tikai uz uzņēmumiem, bet arī uz bankām un tirgu kopumā. Kritiskā likviditātes pakāpe ir augsta, ja organizācija var savlaicīgi izpildīt savas saistības. Labākās vērtības ir tās, kuras var viegli un ātri pārdot, un pats galvenais - ar minimālu naudas zaudējumu. Ļoti likvīds ir tirgus, kurā vienmēr pastāv preču piedāvājums un pieprasījums.

Aktīvi un saistības

Kritiskās likviditātes pakāpes vērtība ir atkarīga no organizācijas bilances rakstiem. Aktīvi ir resursi, kas ir uzņēmuma rīcībā. Pēc likviditātes līmeņa tos iedala trīs lielās grupās. Tajos ietilpst nauda, ​​krājumi un debitoru parādi. Saistības atspoguļo uzņēmuma saistības. Pēc termiņa beigām tos iedala divās grupās.

Pašu resursu un saistību kategorijas

Aktīvus var iedalīt šādās kategorijās pēc to likviditātes pakāpes:

1. A1 - nauda, ​​bankas rēķini, īstermiņa akcijas un obligācijas. Šis aktīvu veids ir gatavs tūlītējai apmaiņai ar citu.
2. A2 - debitoru parādi. Šajā grupā ietilpst nesaņemtie līdzekļi par jau pārdotajiem produktiem un nepārdotajām precēm. Viņiem ir mazāka likviditāte, salīdzinot ar pirmo grupu.
3. A3 - krājumi. Ir ļoti grūti ātri realizēt šo aktīvu kategoriju, un šādas konvertācijas laikā tie var zaudēt ievērojamu daļu no savas sākotnējās vērtības.
4. A4 - grūti pārdot līdzekļus. Šajā grupā ietilpst debitoru parādi no bankrotējušiem uzņēmumiem un citi apšaubāmi aktīvi.

Četras grupas ir sadalītas un saistības. Apzīmējiet tos ar P1, P2, P3 un P4 to atmaksas datumu secībā. Uzņēmums tiek uzskatīts par likvīdu, kuram tiek ievērotas visas četras vienādības: A1> P1, A2> P2, A3> P3, A4

Likviditātes koeficienti

Ir trīs galvenie faktori, kas raksturo uzņēmuma spēju savlaicīgi reaģēt uz saviem pienākumiem. Apsvērsim katru no tiem secībā. Absolūtais likviditātes koeficients salīdzina pirmo aktīvu grupu ar atbilstošo saistību kategoriju. Tās normatīvā vērtība ir 0,2-0,5. Pašreizējais likviditātes rādītājs parāda pakāpi, kādā īstermiņa saistības sedz pirmās trīs aktīvu grupas. Tās norma ir 2 vai vairāk.

Kritiskā likviditātes attiecība: formula

Uzņēmuma maksātspēja jebkurā brīdī ir atkarīga no īstermiņa saistību segšanas ar dažāda veida personiskajām vērtībām.Kritiskais likviditātes rādītājs parāda pirmās pasīvu grupas un trīs saistību kategorijas (izņemot ceturto) attiecību. Viņš ir tuvāk par citiem rādītājiem priekšlaicīgas attīstības noteikšanai uzņēmuma bankrots. Kritiskā likviditātes pakāpe parāda, kā īstermiņa saistības tos sedz viskonvertējamākie apgrozāmā kapitāla posteņi. Viņa formula ir šāda: K = (A1 + A2) / P1.

Kritiskā likviditātes pakāpe: norma un praktiskā vērtība

Šis rādītājs atspoguļo situācijas iespējamību, kad uzņēmums šajā konkrētajā brīdī var samaksāt savu parādu. Tikai krājumi netiek ņemti vērā. Tas ir saistīts ar faktu, ka tie ir grūts īpašums. Avārijas pārdošanas rezultātā viņi zaudē ievērojamu daļu no savas sākotnējās vērtības. Kritiskās likviditātes rādītājam jābūt apmēram 0,7–0,8. Tas nozīmē, ka pirmajām divām aktīvu grupām jāsedz 70–80% no īstermiņa saistībām.

Kas nosaka uzņēmuma rīcībā esošo resursu izmaksas?

Mēs noskaidrojām, ka kritiskais likviditātes rādītājs parāda īstermiņa saistību segšanas pakāpi ar skaidru naudu un debitoru parādiem. Bet vai spēja ātri un nesāpīgi pārvērst to vērtību? Teorija un prakse rāda, ka investori sagaida lielu atdevi no aktīviem ar zemu likviditāti. Tas ir saistīts ar faktu, ka viņi saprot risku, kas saistīts ar grūtībām tos pārdot. Jo lielāka aktīva likviditāte, jo augstāka tā cena un zemāki sagaidāmie ienākumi no tā.

Jebkurš uzņēmums ir izveidots, lai gūtu peļņu. Bet tas nevar darboties atsevišķi. Mums ir piegādātāji un pircēji, aizdevēji un aizņēmēji. Tāpēc pastāv bilances nelīdzsvarotības risks. Šāda situācija ar nepareizu vadības politiku var pat izraisīt bankrotu. Tāpēc kritiskās likviditātes koeficients, kura formula tika apskatīta iepriekš, ir tik svarīgs. Izmantojot to, jūs varat novērtēt organizācijas bankrota risku. Maksātspēja un likviditāte ir divi galvenie uzņēmuma finansiālās maksātspējas rādītāji. Nespecializētajā literatūrā tos bieži izmanto kā sinonīmus. Īstermiņa maksātspēja - tā ir likviditāte. To veic, izmantojot trīs koeficientus. Tajos ietilpst pašreizējās, kritiskās un absolūtās likviditātes rādītājs.