Uzņēmuma pagaidu likviditātes rādītājs ir galvenā pazīme, kas nosaka pašreizējo finanšu stāvokli. Tajā pašā laikā ir jānošķir pašreizējā uzņēmuma maksātspēja, neatkarīgi no tā, vai tas var nomaksāt parādus, ar likviditāti, tas ir, ar naudas un citu resursu pieejamību, lai šobrīd varētu samaksāt parādus, taču praksē pārsvarā gadījumu tie tiek uztverti kā sinonīmi.
Maksātspēja
Svarīgs rādītājs, pēc kura nosaka vidējās likviditātes attiecību, ir uzņēmuma apgrozāmais kapitāls, kas veido starpību starp īstermiņa saistībām un apgrozāmajiem līdzekļiem. Jebkurai organizācijai ir apgrozāmie līdzekļi līdz brīdim, kad apgrozāmajiem līdzekļiem ir lielāka summa, salīdzinot ar īstermiņa saistībām. Šo rādītāju sauc arī par neto apgrozāmiem līdzekļiem.
Lielākajā daļā gadījumu galvenais iemesls, kāpēc mainās apgrozāmo līdzekļu apjoms, ir organizācijas peļņa vai zaudējumi, kas saņemti noteiktā laika posmā.
Kā tas mainās?
Uzņēmuma pagaidu likviditātes koeficients, kura formula ietver apgrozāmo kapitālu, ir tieši atkarīgs no tā izmaiņām. Pašu kapitāla palielināšanās, kas palielinās, pārspējot apgrozāmo līdzekļu skaita pieaugumu salīdzinājumā ar pašreizējām īstermiņa saistībām, bieži tiek papildināta ar naudas aizplūšanu. Apgrozāmo līdzekļu samazinājumu, ko novēro, ja apgrozāmo līdzekļu pieaugums atpaliek no īstermiņa saistību pieauguma, galvenokārt nosaka visa veida aizdevumu vai aizdevumu saņemšana.
Uzņēmumam jāspēj viegli pārveidot savu apgrozāmo kapitālu reālā naudā, un tas ir viens no pamatjēdzieniem, kas nosaka starpposma likviditātes attiecību. Ja apgrozāmajos aktīvos ir pietiekami liels grūti realizējams kapitāls, tad tiek samazināta uzņēmuma maksātspēja.
Bankrots
Lēmumi, kas tiek pieņemti atkarībā no kritēriju sistēmas, ko izmanto uzņēmumu pasludināšanai par maksātnespējīgiem, ir pamats, lai sagatavotu priekšlikumu par finansiālu atbalstu šādām organizācijām, kā arī to reorganizāciju vai pat pilnīgu likvidāciju.
Turklāt, ja uzņēmuma vidējais likviditātes rādītājs ir mazs un tas nespēj paredzēt savas īstermiņa saistības, kreditori var patstāvīgi iesniegt pieteikumu šķīrējtiesā, lai pasludinātu uzņēmumu par maksātnespējīgu, tas ir, pasludinātu bankrotu.
Attiecīgi bankrotu kā zināmu uzņēmuma maksātspējas trūkumu konstatē vienīgi tiesas procesā.
Kas ir bankrots?
Ir divi veidi:
- Vienkārši. Izmanto attiecībā uz parādnieku, kurš ir vainīgs par vieglprātību, sliktu viņu lietu vadīšanu vai neatbilstību. Slikta uzņēmējdarbība nozīmē piedalīšanos azartspēlēs, jebkādu spekulatīvu operāciju veikšanu, pārāk lielas mājsaimniecības vajadzības, nepilnības grāmatvedībā un daudz ko citu.
- Ļaunprātīga. Šāda veida bankrotu izraisa fakts, ka uzņēmums veic jebkādas nelikumīgas darbības, lai maldinātu savus kreditorus.Tas jo īpaši attiecas uz dokumentu, kā arī dažu uzņēmuma saistību slēpšanu, apzinātu uzņēmuma īpašuma parādīšanās avotu pārspīlēšanu.
Papildus iepriekšminētajām pazīmēm, kas var noteikt šo uzņēmumu par maksātnespējīgu, ir arī virkne papildu kritēriju, kas norāda uz iespējamās bankrota iespējamību, kā arī prognozē situāciju, kad samazinās vidējās likviditātes attiecība. Formulā var ņemt vērā arī šos kritērijus.
Kādi ir šie kritēriji?
Uzņēmuma bankrota kritēriji ir šādi:
- Nepareiza apgrozāmo līdzekļu sistēma, kā arī tendence novērot grūti pārdoto aktīvu skaita iespējamo pieaugumu.
- Līdzekļu apgrozījuma līmeņa samazināšanās sakarā ar to, ka uzkrājas pārmērīgas krājumi, kā arī nokavēti pircēju un pircēju parādi.
- Uzņēmuma saistībās ir pieejams pārāk daudz dārgu aizdevumu vai aizdevumu.
- Nokavētu aizdevumu vai aizdevumu klātbūtne, kā arī tā daļas palielināšanās kopējā uzņēmuma saistību skaitā.
- Tendence ir ievērojams termiņa saistību pieaugums salīdzinājumā ar likvīdāko aktīvu pieaugumu.
- Vidējās likviditātes attiecība ir samazināta. Bilances formula skaidri norāda uz šo simptomu, kā rezultātā uzņēmumam jāveic daži pasākumi, pretējā gadījumā tuvākajā laikā to var pasludināt par bankrotu.
- Ilgtermiņa aktīvu parādīšanās, izmantojot īstermiņa finanšu avotus.
Veicot analīzi, būs savlaicīgi jāidentificē un jānovērš iepriekšminētās negatīvās tendences, ja tās tiek novērotas uzņēmumā.
Kas jāņem vērā?
Jums jāatceras, ka pašreizējā uzņēmuma maksātspēja tiek atklāta saskaņā ar bilances datiem tikai reizi ceturksnī vai mēnesī. Bet tajā pašā laikā uzņēmuma norēķini ar kreditoriem jāveic katru dienu.
Tieši šī iemesla dēļ, lai veiktu operatīvu uzņēmuma maksātspējas analīzi, kas ir būtiska uz šo brīdi, katru dienu panāktu kontroli pār naudas saņemšanu no dažādu pakalpojumu vai preču pārdošanas, no citu debitoru parādu atmaksas, kā arī no citiem naudas ieņēmumiem un nodrošinot kontroli pār pašu maksājuma veikšanu. saistībām pret kreditoriem un piegādātājiem, būtu jāsastāda specializēts maksājumu kalendārs. Tajā būs ietverti līdzekļi, kas uzņēmumam ir šobrīd, paredzamie ieņēmumi, tas ir, debitoru parādi, kā arī maksājumu saistību atspoguļojums noteiktā laika posmā.
Operatīvā maksājuma kalendāra sagatavošana tiek veikta, pamatojoties uz datiem par produktu pārdošanu vai nosūtīšanu, par iegādātajiem skaidrās naudas aktīviem, dokumentiem par algas aprēķiniem vai avansa maksājumiem darbiniekiem, balstoties uz bankas izrakstiem un citu nepieciešamo informāciju.
Ja nepieciešams novērtēt uzņēmuma maksātspējas izredzes, tiek noteikts ātrais koeficients, starpposma seguma koeficients un citi.
Likviditāte
Uzņēmumu var saukt par likvīdu, ja tam ir resursi, lai pilnībā atmaksātu īstermiņa aizdevumu parādu, pārdodot apgrozāmos līdzekļus.
Uzņēmums zināmā mērā var būt likvīds, jo apgrozāmie aktīvi ietver to dažādos veidus, kur ir grūti pārdot, kā arī viegli pārdot aktīvus. Šajā sakarā ir vairākas uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu likviditātes grupas.
Absolūts
Steidzamības pakāpe vai kritiskā likviditātes pakāpe (starpposma segums) ir skaidrās naudas, kā arī visu ātri pārdodamu īstermiņa vērtspapīru attiecība pret esošajiem īstermiņa parādiem.Šis rādītājs ļauj saprast, kuru konkrēto šī parāda daļu var atmaksāt bilances laikā. Pieļaujamās šī koeficienta vērtības ir 0,2–0,3.
Starpposms
Šajā gadījumā tiek ņemts vērā pagaidu likviditātes koeficients. Šīs attiecības bilances formula ietver uzņēmumā esošo skaidras naudas un īstermiņa vērtspapīru, kas ātri tiek tirgoti, attiecību pret esošajiem debitoru parādiem, kā arī dažādus īstermiņa aizdevumu parādus. Pati formula ir šāda:
Uz krit. šķidrums. = DZ + DS + KFV / KO = (240 lpp. + 250 lpp. + 260 lpp.) / (610 lpp. + 620 lpp. + 630 lpp. + 650 lpp. + 660 lpp.)> 0,7 - 1
Šis raksturojums ļauj redzēt uzņēmuma īstermiņa saistību skaitu. To var nodzēst ne tikai sakarā ar skaidru naudu un vērtspapīriem, kas šobrīd atrodas uzņēmuma bilancē, bet arī sakarā ar iespējamiem ieņēmumiem par visiem nosūtītajiem produktiem, sniegtajiem pakalpojumiem vai veiktajiem darbiem.
Šī koeficienta visoptimālākā vērtība ir 1: 1. Ir vērts atzīmēt faktu, ka secinājumu par koeficientu pamatotība ir ļoti atkarīga no debitoru parādu “kvalitātes”, tas ir, no to parādīšanās laika, kā arī no pašu parādnieku finansiālā stāvokļa. Pietiekami liels daudzums šaubīgu debitoru parādu var ievērojami pasliktināt vispārējo uzņēmuma finansiālo stāvokli.
Pašreizējā
Nodrošinājuma attiecība ļauj noteikt vispārējo uzņēmuma drošību ar apgrozāmajiem līdzekļiem. Šajā gadījumā tiek noteikta pašreizējo aktīvu cenas attiecība pret saistībām, tas ir, uz īstermiņa saistībām. Tādā pašā veidā, kā tiek ņemts vērā likviditātes starpposma koeficients, šī rādītāja normatīvo vērtību nosaka, no kopējā apgrozāmo līdzekļu skaita atņemot nākamo periodu izdevumu summu, kā arī pievienotās vērtības nodokļa summu par saņemtajām vērtībām. Turklāt īstermiņa saistības jāsamazina par ienākumu summu nākamajiem periodiem, dažādiem patēriņa fondiem un rezervēm turpmākiem maksājumiem un izdevumiem.
Šajā gadījumā pašreizējais koeficients vai starpposma likviditātes rādītājs parāda, cik daudz esošie apgrozāmie līdzekļi spēj segt uzņēmuma īstermiņa saistības, kā rezultātā šai vērtībai jābūt vismaz divām.
Pašreizējais koeficients dod iespēju noteikt, kā īstermiņa saistības tiek segtas ar uzņēmumā esošajiem apgrozāmajiem līdzekļiem. Tas ir, cik reizes uzņēmums var pilnībā izpildīt savu kreditoru prasības gadījumā, ja tas pilnībā izpirks visus aktīvus, kas tam šobrīd ir.
Drošība
Ir arī vēl viens rādītājs, kas nosaka, cik daudz uzņēmumam tiek nodrošināts tā apgrozāmais kapitāls. Aprēķiniet to vienā no diviem veidiem:
- Ilgtermiņa aktīvus atskaita no pašu kapitāla avotiem, pēc tam iegūtais skaitlis tiek sadalīts apgrozāmos aktīvos.
- Īstermiņa saistības tiek atskaitītas no apgrozāmajiem līdzekļiem, pēc tam iegūto skaitu dala apgrozāmajos aktīvos.
Šai attiecībai jābūt vismaz 0,1.
Kā strādāt ar esošajām vērtībām?
Pieņemsim, ka tiek ņemta vērā starpposma likviditātes attiecība, kuras norma ir 1: 1. Gadījumā, ja pašreizējā vērtība ir mazāka par divām, un uzņēmuma nodrošināšanas pakāpe ar apgrozāmo kapitālu ir mazāka par 0,1, tad automātiski uzņēmuma vai organizācijas bilances struktūra tiek atzīta par pilnīgi neapmierinošu, savukārt pats uzņēmums ir maksātnespējīgs.Ja viens no iepriekšminētajiem nosacījumiem ir izpildīts, bet otrs nav izpildīts, tiek novērtēts, vai ir iespējams atjaunot uzņēmuma maksātspēju.
Lai pieņemtu lēmumu par reālu iespēju nākotnē atjaunot uzņēmuma maksātspēju, ir nepieciešams veikt vidējo kritisko likviditātes koeficientu (vai pašreizējo likviditāti) vairāk nekā divus.
Bilances likviditāte
Uzņēmuma maksātspēju tieši ietekmē tā apgrozāmo līdzekļu likviditāte.
Kvalificētam novērtējumam tika dots šāds nosaukums: likviditātes analīze. Veicot šo procedūru, aktīvi, kas sagrupēti pēc likviditātes, tiek salīdzināti ar uzņēmuma pašreizējām saistībām par saistībām, kas sagrupētas pēc termiņa. Šajā gadījumā nosaka likviditātes koeficientu (starpposma pārklājuma koeficients) var noteikt, kā īstermiņa saistības uzņēmumiem tiek nodrošināti finanšu resursi.
Šāds raksturlielums kā bilances likviditāte atspoguļo uzņēmuma saistību segšanas pakāpi ar tā aktīviem, un naudas pārvēršanas ātrumam jāatbilst esošo saistību termiņam.
Visu veidu pašreizējā likviditātes līmeņa izmaiņas var analizēt arī ar uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu dinamiku. Tā kā šī vērtība ir atlikusī daļa pēc pilnīgas dažādu summu atmaksas īstermiņa saistības tā līmeņa pieaugums atbilst tam, cik palielinās vidējās likviditātes attiecība. Uz aprēķiniem jau tiek izdarīti secinājumi par pašreizējo uzņēmuma stāvokli un turpmākajām darbībām.
