Vispārējais likviditātes koeficients - noteiktu materiālo vai jebkuru citu vērtību pārdošanas vai konvertēšanas reālā naudā ērtība, lai segtu pašreizējās finanšu saistības. Tādējādi šī koeficienta analīze sniedz prognozi par to, vai uzņēmums var pilnībā segt visas finanšu saistības, kas tai pašlaik ir.
Ko nosaka likviditāte?
Visi aktīvi, kas atrodas noteiktā uzņēmumā, tiek pilnībā parādīti tā bilancē, un katram no šiem faktoriem ir sava likviditāte:
- naudas līdzekļi, kas šobrīd atrodas kasē vai uzņēmuma kontos;
- vērtspapīri vai bankas vekseļi;
- klāt esošie debitoru parādi, kā arī emitētie korporatīvie vērtspapīri un aizdevumi;
- izejvielu un preču krājumi noliktavās;
- ēkas un būves;
- iekārtas un mašīnas;
- nepabeigta celtniecība.
Kas tas ir
Kopējais likviditātes rādītājs ir finanšu rādītājs, kura aprēķināšanai tiek izmantots uzņēmuma pārskats. Šis rīks ļauj jums noteikt, vai uzņēmums var samaksāt kārtējo parādu, izmantojot savus apgrozāmos līdzekļus. Šādu rādītāju galvenais punkts ir salīdzināt uzņēmuma parādu summu ar apgrozāmo kapitālu, kas vajadzīgs, lai nodrošinātu šādu parādu atmaksu.
Tādējādi mēs ņemam vērā vairākus likviditātes koeficientus, kā arī to aprēķināšanas formulas:
- kopējā likviditātes pakāpe;
- ātra attiecība;
- absolūtā likviditātes pakāpe;
- neto apgrozāmais kapitāls.
Pašreizējā likviditāte
Pašreizējais likviditātes koeficients (seguma koeficients vai kopējā likviditātes rādītājs) ir uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu attiecība pret dažādām klāt esošajām īstermiņa saistībām. Šo datu avots ir bilance. Tajā pašā laikā nav nekā sarežģīta, aprēķinot kopējo likviditātes koeficientu, ja ir pieejama visa nepieciešamā informācija. Formula ir šāda:
- apgrozāmie aktīvi (neieskaitot ilgtermiņa parādus) / visi esošie īstermiņa saistības.
Ko viņš rāda?
Šī attiecība parāda, vai uzņēmums var atmaksāt kādas kārtējās saistības, izmantojot tikai savus apgrozāmos līdzekļus. Jo augstāks šis rādītājs, jo spēcīgāka pieaugs konkrētās organizācijas maksātspēja. Vispārējais likviditātes koeficients, kura aprēķināšanas formula tika parādīta iepriekš, nosaka ne tikai to, cik maksātspējīgs šobrīd ir uzņēmums, bet arī ļauj noteikt uzņēmuma finansiālo stāvokli jebkuras ārkārtas situācijas gadījumā.
Normālais šī koeficienta rādītājs ir no 1,5 līdz 2,5. Šajā gadījumā skaitlis būs atkarīgs no apgabala, kurā darbojas attiecīgais uzņēmums. Jāatzīmē, ka visas novirzes ir nelabvēlīgas gan zem, gan virs noteiktās normas. Ja pašreizējais (kopējais) likviditātes koeficients ir mazāks par 1, tad tas norāda uz nopietnu finanšu risku, jo uzņēmumam nav iespējas konsekventi samaksāt īstermiņa saistības. Ja šī koeficienta vērtība pārsniedz 3, tad uzņēmuma izmantoto kapitāla struktūru var atzīt par neracionālu.
Atkarībā no nozares, kurā uzņēmums darbojas, kā arī no tā rīcībā esošo aktīvu kvalitātes un struktūras šī vērtība var ievērojami atšķirties.
Īpašības
Ir vērts atzīmēt, ka seguma koeficients (kopējā likviditāte) vien nesniedz pilnīgu priekšstatu par organizācijas darbu. Lielākajā daļā gadījumu tie uzņēmumi, kuriem ir nenozīmīgs ražošanas un materiālu krājums, bet tajā pašā laikā ir pieejama nauda par parādzīmēm samaksai, var droši strādāt ar zemākām šīs attiecības likmēm. Ko nevar teikt par uzņēmumiem, kuriem ir lieli materiālo aktīvu krājumi un kuri pārdod savas preces uz kredīta.
Vēl viena iespēja esošo aktīvu pietiekamības pārbaudei ir steidzamās likviditātes noteikšana. Ir vērts atzīmēt, ka bieži visa veida piegādātāji, bankas un akcionāri ir ieinteresēti šajā konkrētajā rādītājā, nevis mēģina noskaidrot kopējo bilances likviditātes koeficientu, jo uzņēmums darba laikā var saskarties ar dažādiem apstākļiem, kādos tam būs nekavējoties jāapmaksā noteikti neparedzēti izdevumi. . Tādējādi viņai būs jāizmanto visi vērtspapīri, skaidrā naudā debitoru parādi, kā arī citi līdzekļi, tas ir, visi aktīvi, kurus galu galā var pārveidot naudā.
Kāda ir šī attiecība?
Ātrā attiecība Tas arī ļauj jums noteikt, vai uzņēmums var apmaksāt visas pašreizējās saistības, izmantojot pašreizējos aktīvus. Šajā gadījumā viņš ir līdzīgs tam, kas veido vispārējās likviditātes rādītāja vērtību. Bet šajā gadījumā atšķirība ir tāda, ka aprēķinos tiek izmantoti tikai vidēja līmeņa likvīdi, kā arī ļoti likvīdi apgrozāmie līdzekļi, kas ietver naudu operatīvajos kontos, visu veidu izejvielas, preces un arī debitoru parādi ar īsu termiņu.
Kāda tā atšķirība no vispārējās?
Principā vispārējais likviditātes koeficients raksturo vienu un to pašu, taču šajā gadījumā aprēķina procesā tiek izmantoti pilnīgi atšķirīgi rādītāji, tas ir, netiek ņemta vērā nepilnīga produkcija, kā arī uzņēmuma specializēto materiālu, pusfabrikātu un visu veidu komponentu krājumi. Bilance tiek izmantota arī kā visas nepieciešamās informācijas avots, taču tajā pašā laikā uzņēmumā esošos krājumus neuzņem kā aktīvu daļu, jo, ja ir nepieciešama to piespiedu pārdošana, zaudējumi būs maksimāli iespējamie.
Cik tas ir svarīgi?
Patiesībā daudzi nesaprot, ka šī finanšu attiecība ir viena no vissvarīgākajām, un parāda, cik īstermiņa saistības var nekavējoties atmaksāt, izmantojot dažādus kontos esošos līdzekļus, kā arī īstermiņa vērtspapīrus vai ieņēmumus no debitoru parādiem. parāds. Jo augstāks šis rādītājs, jo augstāka būs uzņēmuma maksātspēja. Normāls rādītājs ir vērtība, kas pārsniedz 0,8, un tas parāda, ka uzņēmumā jau saņemtie ieņēmumi un nauda var pilnībā segt uzņēmuma pašreizējos parādus.
Kā to palielināt?
Lai palielinātu šī rādītāja vērtību, ir jāveic pasākumi, kuru mērķis ir palielināt esošo apgrozāmo kapitālu, kā arī piesaistīt visa veida ilgtermiņa aizdevumus un kredītus. Tomēr, ja šī koeficienta vērtība ir lielāka par trim, tas var norādīt, ka kapitāla struktūra ir neracionāla. Ir daudz iemeslu, kāpēc šāda likviditāte var veidoties. Piemēri: lēns dažādu krājumos ieguldīto finanšu apgrozījums, kā arī debitoru parādu pieaugums.
Šī iemesla dēļ ir svarīgi arī apsvērt absolūtais likviditātes koeficients, kura vērtībai jābūt lielākai par 0,2.
Kāda ir absolūtā likviditātes pakāpe?
Šī attiecība parāda, cik lielu summu īstermiņa parāds var atmaksāt, izmantojot tikai likvīdākos aktīvus, tas ir, īstermiņa vērtspapīrus, kā arī skaidru naudu, kas tai ir.
Absolūtais likviditātes koeficients ir skaidrās naudas, kā arī īstermiņa finanšu ieguldījumu attiecība pret visām īstermiņa saistībām, t.i. īstermiņa saistības uzņēmums. Nepieciešamās informācijas avots ir bilance tāpat kā pašreizējās likviditātes noteikšanai, taču šajā gadījumā tiek ņemta vērā tikai skaidra nauda un līdzvērtīgi līdzekļi.
Kādai tai vajadzētu būt?
Kā minēts iepriekš, par normu tiek uzskatīta šī rādītāja vērtības saglabāšana vairāk nekā 0,2. Jo lielāks šis skaitlis, jo labāka ir uzņēmuma maksātspēja. Atkal pārvērtēts rādītājs norāda, ka uzņēmums izmanto neracionālu kapitāla struktūru un neizmantoto aktīvu ir pārāk daudz.
Tādējādi, ja skaidrās naudas bilance tiek uzturēta pārskata datuma līmenī, tad visu īstermiņa parādu, kas šajā datumā atrodas uzņēmumā, var pilnībā atmaksāt piecu dienu laikā. Šo normatīvo ierobežojumu ārvalstu eksperti izmanto finanšu analīzes procesā. Tomēr nav precīzi pamatots, kāda iemesla dēļ, lai uzturētu normālu likviditātes līmeni, klāt esošās skaidrās naudas daudzumam būtu jāsedz vismaz 20% no visām kārtējām saistībām.
Tomēr jebkurā gadījumā vislabāk ir mēģināt pārliecināties, ka šis rādītājs atbilst noteiktai vērtībai un jūsu uzņēmumam ir pietiekama absolūtā likviditāte pašreizējā tirgū, jo tas veicinās uzņēmuma konkurētspēju un papildu investīciju piesaisti.
