Kopējais likviditātes koeficients: formula

Vispārīgi likviditātes koeficients vai kopējā likviditātes pakāpe - tā ir uzņēmuma apgrozāmo līdzekļu attiecība pret tā īstermiņa saistībām. Tādējādi ir iespējams noteikt, cik daudz organizācijas apgrozāmie līdzekļi spēj segt īstermiņa saistības.

Kāpēc tas ir vajadzīgs?

Jo augstāks ir kopējais likviditātes rādītājs, jo lielāka būs pārliecība, ka tas spēs atmaksāt visas uzņēmuma saistības uz to aktīvu rēķina, kuri tam ir pieejami.

Ir diezgan grūti pamatot pieņemamo rādītāju. Protams, kopējais likviditātes rādītājs mainīsies atkarībā no konkrētās uzņēmuma darbības jomas. Jo īpaši ir vērts atzīmēt, ka dažādu iemeslu dēļ, ieskaitot visu veidu grūti pārdoto aktīvu ievērojamo īpatsvaru, kā arī dažādu būvniecības vai rūpniecības uzņēmumu darbības cikla ilgumu, ir nepieciešams nodrošināt lielāku koeficientu salīdzinājumā ar vērtību, kas ir pieņemama uzņēmumiem, kas darbojas piegādes, tirdzniecības un mārketinga jomā.

Kādai tai vajadzētu būt?

Tiek uzskatīts, ka tad, kad uzņēmuma kopējais likviditātes koeficients ir mazāks par 2: 1, tad šajā gadījumā tas nespēj pilnībā atmaksāt visas saistības, kas tai ir savlaicīgi.

Ievērojams aktīvu pārsvars pār saistībām (kas vietējiem uzņēmumiem ir ārkārtīgi reta situācija) liek domāt, ka uzņēmumam ir diezgan liels skaits brīvo resursu, ko tas rada no saviem avotiem. Aizdevēji uzskata šādu veidošanos pašu apgrozāmie līdzekļi visatbilstošākā. Runājot par konkrēta uzņēmuma darbības rādītājiem, būtiska rezervju uzkrāšana, kā arī papildu līdzekļu novirzīšana debitoru parādos bieži notiek tāpēc, ka uzņēmumam ir nederīga aktīvu pārvaldīšana.

Ko tas ietekmē?

Vispārējam likviditātes rādītājam, kura aprēķina formulu var izmantot jebkurā laika posmā, ir nedaudz pārspīlēta ietekme uz novērtējumu par uzņēmuma spēju izpildīt savas saistības, un it īpaši nav visoptimālākais lēmums to izmantot kā galveno uzņēmuma iespējamās bankrota kritēriju (citas pazīmes ir tā atvasinājumi). Protams, šodien šī attiecība tiek izmantota visbiežāk. Bet galvenā priekšrocība, kāda ir kopējam likviditātes rādītājam (formulai), ir aprēķina vienkāršība, nevis kaut kāda vispārība vai visaptveroša pieeja, ko viņi bieži mēģina tam piedēvēt.

Kura ir optimālā vērtība?

Vietējo un ārvalstu uzņēmumu prakse parādīja, ka, ja uzņēmumam koeficienta vērtība ir lielāka par divām, tad rūpniecības uzņēmumiem tas, visticamāk, ir noteikuma izņēmums, jo ir daudz iemeslu, no kuriem ir vērts izcelt pašmāju uzņēmumiem galveno - tas ir pašu kapitāla trūkums, kā arī nepieciešamība iegūtās neto peļņas virzienā tieši patēriņa vajadzībām.

Trūkumi

Bilances likviditātes vispārīgajam rādītājam (formula) ir vairāki trūkumi, proti:

• Statiskā Iegūtie rādītāji tiek aprēķināti, pamatojoties uz bilances datiem, kas parāda uzņēmuma īpašuma stāvokli atbilstoši tā stāvoklim noteiktā datumā, kā rezultātā tie ir vienlaicīgi.Šajā sakarā ir nepieciešama sīka to dinamikas analīze dažādos laika periodos.
• Iespēja pārspīlēt. Šajā sakarā aktīvu sastāvā var iekļaut visa veida “mirušos” priekšmetus, piemēram, dažādu krājumu nelikvīdus krājumus.
• Zems informācijas saturs. Ja tiek izmantots vispārējs bilances likviditātes rādītājs (formula), ir diezgan grūti paredzēt jebkādus turpmākus maksājumus vai naudas ieņēmumus, kas ir galvenais uzņēmuma pašreizējās maksātspējas analīzes uzdevums.
• Pārspīlēšanas iespēja debitoru dēļ, kas ir nelikvīds. Tā kā pēdējā laikā maksājumu trūkums ir kļuvis plašs, kaut arī ievērojama daļa debitoru parādu ir nokavēta, un zināma tā daļa ir parāds, kuru, visticamāk, netiks iekasēts vai vispār netiks samaksāts, mēs varam teikt, ka faktiski klientu parāds pašreizējā bilancē pieauga tieši pārāk zemas maksāšanas disciplīnas dēļ, nevis tāpēc, ka palielinājās uzņēmuma biznesa aktivitāte.

Kā analizēt?

Sākumā jums rūpīgi jāizvērtē sastāvs, kā arī parāda veidošanās laiks un pēc tam jānoskaidro, vai vienā rakstā tika apvienoti vairāki parāda veidi, kuros rašanās laikā ir būtiskas atšķirības. Jau pēc tam, kad tas tiks ņemts vērā, tiks koriģēta faktisko debitoru parādu vērtība, būs iespējams detalizēti aprēķināt koeficientu (vispārējo likviditātes rādītāju). Šī iemesla dēļ Starptautiskie finanšu pārskatu standarti, kā arī tie, kurus pieņēmusi Krievijas Finanšu ministrija, norāda, ka atsevišķā skaidrojošā piezīmē ir pilnībā jāatklāj visa finanšu saistību summa.

Aktīvu atspoguļojums bilancē pārsvarā gadījumu tiek veikts pēc to sākotnējām izmaksām, tas ir, tieši naudas summā, kas uzkrāta vai samaksāta noteikta produkta iegādes vai ražošanas procesā. Inflācijas laikā aktīvu uzskaite atbilstoši faktiskajām izmaksām galu galā var izraisīt atšķirības starp īpašuma tirgus vērtību un uzskaites vērtību.

Krājumu novērtēšana

Iekšējā praksē ieviestā pastiprinātas piesardzības prasība attiecībā uz krājumu novērtēšanu, kā arī to obligātā pārvērtēšana gada beigās, ja tirgus vērtība ir mazāka par uzskaites vērtību, šajā gadījumā neļauj atrisināt problēmu, jo mūsdienu tirgus apstākļos ar inflāciju krājumu izmaksas ir par pakāpi augstākas. salīdzinot ar to izmaksām. Šī iemesla dēļ informācija par uzņēmuma apgrozāmajiem līdzekļiem tiek izkropļota, un likviditātes koeficients ir novērtēts par zemu.

Tāpēc, nosakot vispārējo bilances likviditātes rādītāju, ir ārkārtīgi svarīgi ievērot PBU 5/98 instrukcijas par obligātu informācijas sniegšanu par to, kāda pašreizējā krājumu tirgus vērtība ir pārskata piezīmēs, neatkarīgi no tā, vai šī aplēse ir zemāka vai augstāka par bilanci.

Kas jāņem vērā?

Ir vērts atzīmēt, ka visas ieteicamās rādītāju vērtības vienmēr ir rūpīgi jāapsver un jāņem vērā gan jūsu uzņēmuma darbības joma, gan pieejamā kapitāla apgrozījuma īpašības. Tādējādi noteiktos apstākļos attiecībā uz notiekošā darbības cikla ilguma attiecību, kā arī esošo kreditoru termiņu, šī rādītāja vērtība var būt par lielumu, kas ir mazāks par paredzēto, tas ir, vajadzība izmantot savu apgrozāmo kapitālu ir par apmēram, kas mazāks par pusi no apgrozāmajiem līdzekļiem.Līdzīga situācija ir diezgan izplatīta tirdzniecības uzņēmumu praksē, savukārt vispārējs būvniecības vai rūpniecības veida uzņēmuma likviditātes rādītājs ir reti sastopams.

Tādējādi, ja mēs mehāniski salīdzinām aktīvu un saistību vērtību, neņemot vērā ražošanas darbību iezīmes, kā arī dažādas apgrozāmo līdzekļu un saistību atsevišķas sastāvdaļas, galu galā mēs varam izkropļot uzņēmuma finansiālā stāvokļa novērtējuma ticamību. Šī iemesla dēļ uzņēmuma bilances vispārējais rādītājs ir jāņem vērā tikai no tā dinamikas analīzes viedokļa.

Kur tas tiek izmantots?

Šajā sakarā mēs varam secināt, ka likviditātes rādītāja darbības joma un analītiskās iespējas ir daudz augstākas par parasto gudrību. Padziļināta uzņēmuma maksātspējas analīze ietver vairāku papildu rīku izmantošanu, ar kuru palīdzību jūs varat maksimizēt analīzes rezultātus. Ir vērts atzīmēt, ka vissvarīgākie jautājumi, kas būs jānoskaidro šādas analīzes veikšanas procesā, ir:

• Kvalitatīvs sastāvs īstermiņa saistības un apgrozāmie līdzekļi.
• Klāt esošo aktīvu apgrozījuma līmenis, kā arī tā atbilstības pakāpe visu saistību apgrozījuma līmenim.
• Grāmatvedības politikas iezīmes saistību un aktīvu novērtēšanai.

Tādējādi vispārējais likviditātes rādītājs parāda tikai pamatinformāciju par uzņēmuma stāvokli, un, lai pilnībā novērtētu tā maksātspēju, ir jāveic daudz detalizētāks pētījums.

Formula

Likviditātes koeficientu aprēķina pēc šādas formulas:

Uz_Ol = (A₁ + 0,5A₂ + 0,3A₃) / (P₁ + 0,5P₂ + 0,3P₃)

Likviditātes analīzes procesā šīs attiecības vērtībai vajadzētu būt lielākai par 1, jo pretējā gadījumā uzņēmums prognozē iespējamu bankrotu.