Pareiza ekonomiskā analīze jābalsta uz visu nepieciešamo rādītāju izpēti, pretējā gadījumā iegūtie secinājumi būs neobjektīvi un neatbilst realitātei.
Apsverot finanšu stabilitāti, maksātspēju, kā arī investīciju pievilcību, uzņēmumiem jāaprēķina un jāanalizē tā likviditāte. Tas tiek darīts, lai labāk izprastu spēju izpildīt īstermiņa un ilgtermiņa saistības.
Likviditātes jēdziens un būtība
Pirms sākat analizēt veidus, kā arī veikt jebkādu analīzi, ir vērts izprast pašu indikatora jēdzienu un būtību.
Likviditāte ir tā saucamā uzņēmuma spēja noteiktā laika posmā samaksāt visas saistības. Tas nozīmē, ka, nosakot šo rādītāju, mēs varam izdarīt secinājumus par iespēju norēķināties ar kreditoriem, īrniekiem un piegādātājiem par šobrīd pieejamajiem resursiem.
Arī šo terminu bieži saprot kā bilances likviditāti. Tā nav kļūda, jo rādītāja analīze precīzi sastāv no līdzsvara grupu izpētes, bet vairāk par to vēlāk.
Lai labāk izprastu jautājumu: “Likviditāte ir kāda?”, Mēs to izdomāsim ar šādu piemēru.
Konkrēts piemērs
Ir strādājošs uzņēmums plastmasas pudeļu ražošanai. Iedomājieties, ka viņam ir aizdevums, kā arī neapmaksāts rēķins no plastmasas piegādātāja. Turklāt uzņēmums nomā biroju un ražošanas telpas.
Šajā gadījumā, veicot likviditātes analīzi, būs iespējams pateikt, cik ātri uzņēmums spēs samaksāt piegādātājiem, īrniekiem, kreditoriem un uz kā rēķina no tā aktīviem, ja pēkšņi visiem būs nepieciešama tūlītēja samaksa.
Tas ir tas, kas raksturo šo rādītāju.
Citiem vārdiem sakot, likviditāte ir rādītājs, kas norāda uz dažādu grupu uzņēmumu aktīvu iespējamo pārdošanas ātrumu, lai ātri atmaksātu visas saistības.
Aktīvu grupas
Likviditātes profilu ietekmē aktīvi, kuriem ir atšķirīgs pārdošanas laiks un ātras pārdošanas iespēja.
Pēc uzņēmuma bilances aktīviem var atšķirt šādas grupas:
- Pilnīgi šķidrs.
- Ātri ieviesta.
- Lēnām tiek ieviests.
- Grūti īstenot.
Pēc saistībām var atšķirt arī šādas saistību grupas:
- Steidzamākā.
- Kam ir vidēja steidzamība.
- Ilgtermiņa.
- Pastāvīgs.
Apsvērsim katru grupu sīkāk.
Pilnīgi likvīdi aktīvi
Šajā grupā ietilpst tādi uzņēmuma aktīvi, kurus var uzreiz iegūt. Piemēram, tie ir nauda kasē, īstermiņa debitoru parādi un citi finanšu investīcijas ar īsu laiku.
Šādus aktīvus raksturo absolūta likviditāte. Tas nozīmē, ka tos var izmantot steidzamu un īstermiņa saistības nezaudējot savu vērtību.
Ātri pārdod aktīvus
Tajos ietilpst debitori ar termiņu mazāk nekā 1 gads un apgrozāmie līdzekļi ar īsu naudas konvertācijas periodu.
Tie nozīmē tos uzņēmuma līdzekļus, kurus nevar uzreiz konvertēt naudā - tas prasa laiku. Tomēr, salīdzinot ar šādām divām grupām, to ieviešanas periods ir daudz īsāks.
Lēni mainīgi aktīvi
Šajā grupā ietilpst ilgtermiņa debitori (vairāk nekā viens gads), uzņēmuma krājumi noliktavās, pievienotās vērtības nodoklis un citi uzņēmuma aktīvi, kuru ieviešana prasa pietiekami daudz laika.
Šādi aktīvi tiek uzskatīti par zemu likvīdu.
Grūti pārdot aktīvus
Šī grupa ir apkopojusi aktīvus, kuru ieviešanas periods ir ļoti ilgs. Tajos ietilpst visi uzņēmuma ilgtermiņa aktīvi: pamatlīdzekļi, ilgtermiņa finanšu ieguldījumi utt.
Parasti šādi aktīvi nav iesaistīti vienā ražošanas apgrozījumā, bet vairākos.Šādu resursu zaudēšana draud uzņēmumam ar ražošanas apturēšanu vai bankrotu.
Tālāk mēs apsveram rezervju grupēšanu pēc likviditātes pakāpes.
Steidzamākās saistības
Šajā grupā ietilpst tādas saistības, kuras jāatmaksā laika posmā līdz trim mēnešiem. Tie ir kreditori, kas var darboties kā parāds par precēm vai pakalpojumiem.
Var būt arī neapmaksāti komunālo pakalpojumu rēķini, nomas īpašums vai aprīkojums, taču galvenais, lai obligātā atmaksas termiņš nepārsniegtu trīs mēnešus.
Vidēja termiņa saistības
Šādas saistības var ietvert īstermiņa aizdevumus vai aizdevumus. Atmaksas periods var būt no trim līdz sešiem mēnešiem.
Šajā grupā var ietilpt arī citi kreditori, kuru termiņš ir līdz 6 mēnešiem.
Ilgtermiņa saistības
Tas ietver bilances ceturto sadaļu. Tas arī viss ilgtermiņa saistības aizdevumi un cita veida juridiskas personas parādsaistības pret citām uzņēmējdarbības vienībām.
Šāda parāda esamība ir normāls jebkura uzņēmuma darbības nosacījums, un tas nenozīmē negatīvas maksātspējas esamību.
Pastāvīgās saistības
Mēs varam teikt, ka tas ir uzņēmuma parāds akcionāriem. Tas ir organizācijas pašu kapitāls. Tas ietver pamatlīdzekļus. Tie būs jāpiešķir tikai uzņēmuma slēgšanas brīdī.
Pēc iepazīšanās ar iepriekšminētajām grupām mēs apsvērsim to analīzes metodi un to, kā aprēķināt tehnoloģiju koeficientu. likviditāte, kā arī citi rādītāji.
Likviditātes analīze
Ja jūs izdomājāt aktīvu un pasīvu grupas, tad varat pāriet pie pētāmā rādītāja komponentu analīzes principiem.
Bilances likviditāte tiek uzskatīta par ideālu, ja ir izpildīti šādi nosacījumi:
- Absolūti likvīdu aktīvu lielums ir lielāks par steidzamākajiem pienākumiem.
- Ātri pārdoto aktīvu apjoms ar vidēju steidzamību pārsniedz saistību līmeni.
- Lēni mainīgu aktīvu skaits ir lielāks nekā ilgtermiņa saistības.
- Grūti pārdotie aktīvi ir mazāki par uzņēmuma pastāvīgajiem pienākumiem.
Ja ne visi nosacījumi ir izpildīti, bet tikai daļēji, tad tas var būt pirmais signāls, ka bilances likviditāte nepārsniedz atzīmi.
Tomēr jāsaprot, ka dažās nozarēs šī novirze ir normāla. Tās ir, piemēram, ekonomikas nozares, kas nozīmē, ka pastāv liels daudzums īpašumu, kas viņam nepieder. Šajā gadījumā ilgtermiņa saistības vienmēr būs nesamērīgi lielākas nekā jebkura uzņēmuma aktīvi.
Likviditātes koeficienti
Lai saprastu maksātspējas līmeni, kas ir uzņēmums, varat izmantot īpašus faktorus.
Pirmais, kas jāņem vērā, ir tehnoloģiju faktors. likviditāte.
To sauc arī par kopējo likviditātes koeficientu. Aprēķinam jāizmanto šāda formula: Ktekl. = apgrozāmie aktīvi / ilgtermiņa saistības.
Šādi aprēķināts koeficients atspoguļo uzņēmuma spēju izpildīt kārtējās saistības tikai uz apgrozāmo līdzekļu rēķina. Pašreizējo likviditāti uzskata par labu, ja rādītājs ir no 1,5 līdz 2,5. Ja rādītājs ir mazāks, tad mēs varam runāt par bīstamu finansiālo situāciju, un, ja tas ir lielāks par 2,5, tad tas norāda uz neracionālu līdzekļu izlietojumu.
Tūlītējās likviditātes koeficientu aprēķina šādi: Km.l. = (apgrozāmie aktīvi - krājumi) / ilgtermiņa saistības.
Tādā veidā viņi aprēķina iespēju ātri norēķināties ar īstermiņa parādiem ļoti likvīdu aktīvu dēļ, izņemot rezerves. Koeficienta vērtību no 0,6 līdz 1,0 uzskata par normālu.
Absolūtā likviditātes pakāpe var aprēķināt šādi:= (nauda + īstermiņa ieguldījumi) / īstermiņa saistības.
Uzņēmuma absolūtā likviditāte būs normālā līmenī, ja attiecība būs lielāka par 0,2. Jo zemāka vērtība, jo mazāka maksātspēja uzņēmumam.
Secinājums
Veicot likviditātes analīzi pēc iepriekšminētajām formulām un ieteikumiem, ir iespējams izdarīt pilnīgus un ticamus secinājumus par uzņēmuma pašreizējo stāvokli tirgū, kā arī saprast un atrast veidus, kā risināt maksātspējas problēmas.
Bet neaizmirstiet par aprēķina nepieciešamību finanšu stabilitātes rādītāji, maksātspēja un citi, kas ietekmē kopējo ainu, parādot uzņēmuma finansiālo aizsardzību un investīciju pievilcību.
