Absolūtā likviditātes pakāpe: aprēķina formula

Likviditāte kā ekonomisks termins nenozīmē kaut kā iznīcināšanu, bet tieši pretēji - nosaka juridiskai personai piederošo materiālo resursu spēju pārveidoties naudā. Iekšā finanšu analīze parasti tiek izmantotas attiecības, kas ļauj novērtēt to saistību daļu, kuru var nokārtot uz aktīvu rēķina. Izmantojot absolūto likviditātes koeficientu, jūs varat noteikt to saistību procentuālo daļu, kuras uzņēmums ir gatavs atmaksāt uz pieejamo līdzekļu rēķina.

Likviditātes veidi

Saimnieciskas vienības maksātspējas novērtēšana sastāv no likviditātes koeficientu aprēķināšanas un analīzes. Pašreizējais rādītājs parāda, cik daudz naudas vienību no esošajiem aktīviem atbilst vienam rublim īstermiņa parāda. Tas ir, jo augstāka ir apgrozāmo līdzekļu absolūtā vērtība salīdzinājumā ar īstermiņa saistībām, jo ​​stabilāks ir uzņēmuma finansiālais stāvoklis. Ātrās likviditātes rādītājs norāda uz uzņēmuma spēju nekavējoties atmaksāt parādus uz skaidras naudas, investīciju un parādu rēķina, kas uzņēmumam pienākas.

Un trešais absolūtais likviditātes rādītājs parāda uzņēmuma spēju segt īstermiņa saistības tikai ar skaidru naudu, kas konkrētā brīdī ir pieejama saimnieciskas vienības rīcībā.

Aprēķina dati

Lai aprēķinātu uzņēmējdarbības kvalitātes rādītājus, analītiķi un finansisti kā avota informāciju izmanto finanšu pārskatus. Kam bilances forma nav jauna, viņi zina, ka rādītājiem (aktīviem, pasīviem) tiek piešķirti kodi, aizpildot. Aizpildīšanas piemērs ir parādīts fotoattēlā.

Šis ir izraksts no bilances. Tajā ir piecas sadaļas, divas nodaļas pieder īstermiņa un ilgtermiņa aktīviem, tas ir, uzņēmuma bagātības elementiem, kurus var pārdot vai konvertēt naudā. Atlikušās trīs sadaļas: pasīvi, kapitāls un rezerves. Tie attiecas uz aktīvu avotiem.

Tāpēc, ja ir pieejama aizpildīta uzņēmuma bilance, jūs varat aprēķināt visus rādītājus, ieskaitot absolūto likviditātes koeficientu. Bilances formula:

Līdz abs. L = (kods 1240 + kods 1250) / (kods 1520 + kods 1510 + kods 1550).

Datu interpretācija

Tagad jums ir jāizdomā, kuras īpašās saistības un aktīvi ir iekļauti rādītāja definīcijā. Tātad, skaitītājs ir aktīvi, un tie ir vislikvākie. 1240. rinda parāda finanšu ieguldījumu summu līdz gadam, neieskaitot naudas ekvivalentus. Tajos ietilpst: parāda vērtspapīri, atļauti noguldījumi citās organizācijās, aizdevumi noteiktiem uzņēmumiem un citi līdzīgi ieguldījumi. Fakts ir tāds, ka uzņēmuma bilancē pirmajā sadaļā ir 1170. rinda, kas arī atspoguļo finanšu ieguldījumus, taču tie ir ilgtermiņa un nepiedalās šī rādītāja aprēķinā. Kods 1250 ir nauda un naudas ekvivalenti. Šajos aktīvos ietilpst nauda kasē, kontos, tranzīta pārskaitījumi, noguldījumi un augsti likvīdi vērtspapīri.

Absolūtā likviditātes pakāpe ir attiecība ļoti likvīdi aktīvi steidzamām un īstermiņa saistībām. Formulas saucēju veido aizņemti līdzekļi, parāds citiem uzņēmumiem un citas saistības.

Absolūtā likviditātes pakāpe: formula

Ja mēs strukturējam aktīvu un saistību bilanci, tad iepriekš reģistrēto absolūtās likviditātes izteicienu var attēlot ar vispārīgāku formulu. Aktīvi palīdz uzņēmumam gūt peļņu, un saistības veido aktīvus.Tie ir savstarpēji saistīti un kopumā vienādi, tāpēc formu, kurā tiek parādīti šie saimnieciskās darbības elementi, sauc par bilanci.

Aktīvu kvalitatīvā īpašība ir likviditāte, tas ir, to spēja pārvērsties naudā. No tā izriet, ka skaidra nauda ir vislikvīdākā. Saistības ir sagrupētas pēc termiņa. Aktīvu un pasīvu grupu attiecība nosaka attiecīgos rādītājus.

Tātad, kā aprēķināt absolūto likviditātes koeficientu? Bilances formula ir vispārināta:

L = A1 / (P1 + P2).

A1 grupā kā vislikvīdākā ir skaidra nauda un īstermiņa ieguldījumi. Kopumā ir 4 šādas grupas, kam seko ātri pārdoti, lēni pārvietojami un grūti pārdoti aktīvi.

P1 ir grupa ar steidzamām saistībām, un P2 ir kategorija īstermiņa saistības. Pastāv arī ilgtermiņa (P3) un pastāvīgās saistības (P4).

Bilances likviditāte

Uzņēmuma saistību segšanas pakāpes noteikšanu ar aktīviem, kuru laika intervāls to konvertēšanai naudā atbilst saistību atmaksas periodam, sauc par likviditātes bilanci.

• Ja A1 ir lielāks par P1, tiek uzskatīts, ka organizācijas maksātspēja pārskata periodā ir pietiekama.
• A2 vairāk nekā P2 norāda uz spēju tuvākajā laikā segt uzņēmuma saistības.
• A3 pār P3 ir nosacījums, kas apstiprina saimnieciskas vienības maksātspēju ilgtermiņā.
• A4, kas mazāks par P4, izriet no pirmajiem trim nosacījumiem un norāda uz uzņēmuma pašu apgrozāmo kapitālu.

Bilance nav likvīda, ja A4 => P4. Tomēr šāda analīze ir aptuvena, precīzāk, secinājumu par uzņēmuma maksātspēju var izdarīt, izmantojot finanšu rādītājus. Tas ir saistību un likvīdo aktīvu salīdzinājums, kas ļauj aprēķināt absolūto likviditātes koeficientu bilancē, kas ir vienāds ar privātajiem līdzekļiem no pirmās aktīvu grupas un termiņu un īstermiņa saistību summu.

Absolūtās likviditātes ekonomiskā nozīme

Saskaņā ar aprēķinu un formulu absolūtās likviditātes rādītāja vērtība parāda, cik procentu no pašreizējām saistībām uzņēmums var samaksāt no kontā pieejamajiem līdzekļiem. Šis rādītājs ir interesants izejvielu piegādātājiem, jo, lai novērtētu pašreizējo spēju samaksāt saistības, tiek ņemta vērā absolūtā likviditāte.

Bet kādam jābūt rādītājam, lai maksātspēja tiktu uzskatīta par normālu? Ārvalstu praksē tiek pieņemta absolūtās likviditātes pakāpes norma 20% vai 0,2. Šķiet, ka jo augstāks ir šis rādītājs, jo labāk. Bet lielu vērtību var iegūt saistībā ar neracionālu kapitāla struktūru, kad aktīvu īpatsvars ir liels un atspoguļo naudu, kas nav ieguldīta ražošanā. Labāk ir izmantot šo koeficientu analīzei dinamikā vairākiem pārskata periodiem.

Absolūta likviditātes atšķirība no pašreizējās un steidzamās

Ja absolūtais likviditātes rādītājs parāda tūlītēju maksātspēju, tad kritiskie un pašreizējie likviditātes dati atspoguļo uzņēmuma spēju segt saistības vidējā termiņā un ilgtermiņā. Lai arī finanšu analīzē tiek aprēķināti visi trīs koeficienti, iegūtās vērtības ir interesantas dažādām priekšmetu grupām. Tātad ātra likviditātes pakāpe ir svarīga kreditoriem un bankām, lai savlaicīgi novērtētu maksātspēju.

Pašreizējo likviditātes rādītāju investori izmanto, lai savlaicīgi apstiprinātu pašreizējo saistību izpildi. Un absolūtais likviditātes koeficients ir pievilcīgs piegādātājiem ar īsiem aizdevuma periodiem, jo ​​tā vērtība izsaka spēju nekavējoties atmaksāt pašreizējās īstermiņa saistības.

Galvenā atšķirība starp visiem trim rādītājiem ir likvīdo aktīvu sastāvs, kas piedalās uzņēmuma parāda atmaksāšanā.

Vērtība virs / zem normālas

Kā jau minēts iepriekš, ārvalstu absolūtais likviditātes koeficients ir 0,2, bet Krievijas analītiskajā praksē ir noteikta šīs vērtības augšējā robeža, kas ir 0,5. Kad vērtība ir zemāka par 20% normu, tiek uzskatīts, ka īstermiņa aizdevumu pieaugums nav proporcionāls apgrozāmo līdzekļu pieaugumam. Situācija var būt saistīta ar jaunu papildu ienākumu avotu parādīšanos uzņēmumam, kā rezultātā palielinājās bezmaksas naudas kontu skaits.

Absolūtās likviditātes koeficienta palielināšanos var saistīt ar debitoru parādu samazināšanos sakarā ar vienošanos ar darījuma partneriem par priekšapmaksu par piegādēm, kā arī krājumu pārvaldības optimizāciju.

Parasti praksē likviditātes koeficientu apsvēršana jāpapildina ar to kopumu. Vērtību izkliede var būt visu veidu iemesli, kurus teorētiski nav iespējams aptvert.

Uzņēmuma likviditātes palielināšanas veidi

• Debitoru parādu samazinājums. Izeja ir vienošanās ar parādniekiem par cesijas noslēgšanu, nododot parādnieka saistības trešai personai.
• Peļņas pieaugums. Šim postenim nav īpašu ieteikumu, jo šis rādītājs ir atkarīgs no dažādiem faktoriem, kas raksturīgi katrai saimnieciskajai vienībai.
• Krājumu samazinājums, palielinoties apgrozāmajam kapitālam.
• Kapitāla struktūras optimizācija, kurā pašu kapitālam jāpārsniedz aizņēmums.

Pēc šiem punktiem uzņēmums kļūs maksātspējīgs, pievilcīgs investoriem, un tad absolūtais likviditātes koeficients ar līdzīgiem rādītājiem būs normālās robežās.

Aprēķina piemērs

Dots fragments no aizpildītās uzņēmuma bilances, ir jāaprēķina absolūtās likviditātes rādītājs.

Lai atrastu absolūto likviditātes koeficientu, kura formula tika aprakstīta iepriekš, ir jāaizstāj vērtības no bilances, kas atbilst konkrētam kodam izteiksmē: Aktīvu koeficients ar kodiem (1240 + 1250) pret saistībām (1510 + 1520 + 1550), tātad:

Abs., 2014 = 800/300 + 189 + 100 = 1,36

Uz abs. L 2013 = 600/150 + 525 + 150 = 0,73

Uz abs. 2012 = 400/400 + 551 + 90 = 0,39

Īstermiņa parādu pārskata brīdī var nekavējoties atmaksāt 2014. gadā; 2013. gadā - 1,4 dienās, un 2012. gadā saistības, kas nepārsniedz 12 mēnešus, tiks izpildītas 2,5 dienās.