Operacinė svirtis (arba, kaip dar vadinama, darbinė kepenėlė) yra viena pagrindinių ekonominiai rodikliai. Tai ne tik suteikia galimybę įvertinti esamą situaciją, bet ir aktyviai naudojama prognozuojant. Ko gero, svarbiausias veiklos svertas yra ekonominės rizikos nustatymas konkrečiu laikotarpiu.
Valdymo svirtis - apibrėžimas
Yra daugybė skirtingų kriterijų, pagal kuriuos galite nustatyti įmonės ekonominę būklę. Taigi, veiklos svertas yra rodiklis, parodantis pelno normos pokyčių dinamikos priklausomybę nuo pajamų. Svarbų vaidmenį čia vaidina tokia sąvoka kaip lūžio taškas, nurodantis minimalią pajamų sumą, kuri padengia visas gamybos sąnaudas. Taip pat verta apsvarstyti veiksnius, turinčius įtakos antrojo rodiklio dinamikai. Tai gali būti tiek kainų svyravimai, tiek paklausos apimties pokyčiai.
Veiklos sverto sąvoka yra neatsiejamai susijusi su fiksuotų išlaidų dalimi bendrose gamybos sąnaudose. Būtent tai lemia pelno dydžio jautrumą pajamų rodikliui. Žemutinė fiksuotos išlaidos tuo aktyvesnė pirmosios vertės dinamika antrosios atžvilgiu.
Valdymo svirties ypatybės
Tokiam rodikliui kaip valdymo svirtis būdinga daugybė skiriamųjų bruožų. Tarp jų verta pabrėžti:
- Operatyvinio sverto poveikis bus tinkamas tik tuo atveju, jei organizacija savo veikloje peržengs lūžio tašką. Tai galima paaiškinti tuo, kad nepaisant gaunamų pajamų dydžio, įmonė privalo padengti pastovias išlaidas.
- Didėjant produktų pardavimo apimčiai ir atitinkamai pajamoms, pamažu mažėja veiklos sverto reikšmė. Kadangi įmonė jau peržengė nulinį (lūžio rodiklį), pelnas, augant pajamoms, taip pat nuolat didės. Ir atvirkščiai.
- Pelno ir veiklos sverto santykis yra priešingas. Taigi galime pasakyti, kad šis rodiklis tam tikru būdu suderina pelningumo ir rizikos vertes.
- Veiklos sverto poveikis galioja tik trumpą laiką. Tai galima paaiškinti tuo, kad fiksuotos išlaidos palaipsniui keičiasi dėl tarifų svyravimo ir kitų veiksnių.
Pastovių išlaidų mažinimo būdai
Siekiant sumažinti pastoviųjų išlaidų dalį jų bendroje sumoje, galima naudoti šiuos metodus:
- administracinio aparato priežiūros išlaidų sumažinimas;
- nenaudojamos įrangos pardavimas ar išperkamoji nuoma, siekiant sumažinti nusidėvėjimo ir priežiūros sąnaudas;
- norint neapkrauti biudžeto didelėmis išlaidomis, galima išsinuomoti gamybos mašinas;
- taupyti išteklius ir sumažinti komunalinius mokesčius.
Kaip sutaupyti kintamų išlaidų
Kadangi kintančios išlaidos taip pat turi įtakos galutiniam veiklos sverto rodikliui, reikėtų imtis tam tikrų priemonių jų sumažinimui gamyboje:
- personalo mažinimas dėl visų procesų automatizavimo arba padidinti darbo našumą kitais būdais;
- sandėliavimo racionalizavimas mažinant atsargas, o tai sumažins jų saugojimo ir priežiūros sąnaudas;
- logistikos sistemos peržiūra pelningesnių tiekimo būdų atžvilgiu.
Sverto apskaičiavimas
Tai leidžia įvertinti pelno pokytį kaip išlaidų ir pajamų svyravimo procentą, tokį rodiklį kaip veiklos svertas. Jos formulė yra ribinio pelno ir pelno santykis, kuris buvo gautas neatskaičius atitinkamų palūkanų įmokų. Galime pasakyti, kad tai yra pelno pokyčio požymis kiekvienu padidėjusio pardavimo procentiniu punktu.
Yra dar vienas būdas, kuriuo galima apskaičiuoti valdymo svirtį. Ši formulė galios toms įmonėms, kurios gamina platų prekių asortimentą. Taigi, šis rodiklis apskaičiuojamas kaip santykis tarp:
- pajamų ir kintamųjų išlaidų skirtumas;
- pajamų, kintamų ir fiksuotų išlaidų skirtumas.
Jei įmonės vadovas visiškai supranta šio rodiklio veikimo mechanizmą, tada jis turi galimybę manipuliuoti sąnaudomis, kad padidintų pelno rodiklio vertę.
Operacinės svirties savybės
Šis indikatorius turi šias savybes:
- veiklos sverto poveikis ir dydis yra tiesiogiai proporcingi fiksuotoms išlaidoms ir atvirkščiai proporcingi kintamiesiems;
- aukščiausias veiklos sverto rodiklis yra tada, kai produktų pardavimo apimtys yra artimos lūžio taškui (tai rodo aukštą rizikos lygį);
- nepaisant to, kad maža veiklos sverto vertė pasižymi maža rizika, verta paminėti, kad ir šiuo atveju nereikėtų tikėtis didelio pelno.
Svertas
Veiklos sverto įtakos stiprumas priklauso nuo to, kokia yra fiksuotų išlaidų dalis bendrose įmonės sąnaudose. Tai yra vienas iš svarbiausių rodiklių, pagal kurį galima nustatyti verslininkystės veiklos rizikos lygį. Tai atspindi pelno svyravimus, susijusius su pardavimais ir pajamomis. Norėdami nustatyti šį rodiklį, pirmiausia turite apskaičiuoti ribines pajamas.
Veikimo sverto stiprumas nustatomas atsižvelgiant į konkretų pagamintų produktų kiekį. Taigi, jūs galite nustatyti pelno praradimo riziką dėl pardavimo skirtumų. Galime pasakyti, kad veiklos sverto stiprumas ir nuostolių tikimybė yra tiesiogiai proporcingi.
Veiklos sverto rodiklio apskaičiavimas yra objektyvus būtinumas atlikti kokybinę įmonės analizę. Tai leis jums laiku nustatyti visą riziką ir trūkumus organizuojant pardavimus, kad sumažintumėte finansinių nuostolių ir bankroto tikimybę.
Sverto galimybės
Yra keletas variantų, pagal kuriuos galima apskaičiuoti šį rodiklį. Taigi valdymo svirtis yra lygi:
- fiksuotų ir kintamų išlaidų santykis, kuris daro didelę įtaką įmonės pelningumui;
- nepaskirstytojo pelno pokyčio ir komercinių produktų pardavimo apimties santykis;
- pelno ir pastovios išlaidų kategorijos santykis.
Verta paminėti, kad padidėjęs įmonės turtas dėl papildomų lėšų gavimo visada išprovokuoja padidėjusį operacinį dydį.
Kaip veikia valdymo svirtis
Veiklos sverto poveikis atspindi verslo riziką. Tuo atveju, kai šis rodiklis yra aukštas, už kiekvieną procentinę pajamų sumos sumažėjimą žymiai sumažėja pelnas. taip pat svarbu atsižvelgti į fiksuotų išlaidų poveikį. Taigi tuo atveju, kai didelėms įmonėms pakankamas veiklos svertas yra didelis, jos turėtų būti atsargios.Esant mažiausiems ekonomikos svyravimams, klientų mokumas staigiai sumažės, o fiksuotų išlaidų lygis išliks tame pačiame lygyje ar net padidės.
Veikimo sverto poveikis turi būti įvertintas visais produkto gyvavimo ciklo etapais. Tai leis laiku reaguoti į ekonomikos pokyčius. Taigi vadovybė galės manipuliuoti fiksuotomis ir kintamomis sąnaudomis, kad pasiektų optimalų finansinį svertą.
Valdymo svirties efekto apskaičiavimas
Šio rodiklio pagrindas yra fiksuotų ir kintamų išlaidų santykis su finansinio rezultato dydžiu. Verta paminėti, kad pelnas ir pajamos skiriasi dėl turimų privalomų mokėjimų už komunalines paslaugas, nusidėvėjimo ir pan. Galime pasakyti, kad kuo didesnis fiksuotas kaštas, tuo finansinis rezultatas bus labiau priklausomas nuo pajamų lygio.
Visa tai, kas išdėstyta pirmiau, veiklos svertas yra lygus pelno ir pajamų augimo santykiui. Tokiu būdu apskaičiuotas rodiklis padeda numatyti finansinį rezultatą priklausomai nuo pajamų dydžio ir fiksuotų išlaidų svyravimo.
Ekonominis įmonės tvarumas
Kiekvienas efektyvus vadovas turi būti susipažinęs su finansinio sverto apskaičiavimo metodais, kad galėtų įvertinti įmonės ekonominį tvarumą ir laiku tai paveikti. Ši metodika leidžia operatyviai įvertinti situaciją, neparuošiant išsamių ataskaitų. Yra galimybė pakoreguoti pardavimo apimtį ir išlaidų lygį, kad būtų kuo daugiau pelno. Šiame kontekste reikia atsižvelgti į šiuos veiksnius:
- nepaisant to, kad fiksuotos išlaidos gali pakeisti lūžio tašką, jų kitimas nedaro jokios įtakos ribiniam pelnui;
- kintamos išlaidos ne tik keičia atskyrimo vertę, bet taip pat gali turėti didelę įtaką pelnui;
- jei pokytis kitoks išlaidų rūšys tuo pačiu metu, tada nulio lygis žymiai pasislinks lūžio diagrama;
- kainodara daro didelę įtaką ribiniam pelnui.
Pagrindinės prielaidos
Apskaičiuojant veiklos svertą, taip pat atliekant atitinkamą gamybos analizę, naudojamos šios pagrindinės prielaidos:
- visas įmonės sąnaudas galima aiškiai suskirstyti į fiksuotas ir kintamas (kai kuriais atvejais vadovai naudojasi apytikslia klasifikacija);
- įmonė užsiima vienos rūšies produktų gamyba (jei produktai gaminami asortimente, tai neturėtų būti keičiama per visą ataskaitinį laikotarpį);
- išlaidos ir pajamos turėtų tiesiogiai priklausyti nuo gamybos apimties;
- ataskaitinio laikotarpio pabaigoje gatavų gaminių atsargos neturėtų likti (jos turėtų būti parduodamos visos);
- visi rodikliai, išskyrus gamybos apimtį, turėtų išlikti pastovūs arba jų reikšmių sklaida laikui bėgant turėtų būti nereikšminga (tai taikoma kainų lygiui, darbo našumui, asortimento komponentui ir pan.);
- operatyvinė analizė taikoma tik trumpalaikiam laikotarpiui (ne ilgesniam kaip vieneriems metams), per kurį fiksuotos išlaidos iš esmės nesikeičia.
Ką atspindi rodiklis
Valdymo svirtis suteikia galimybę suprasti šiuos įmonės veiklos aspektus:
- konkretaus pardavimo rodiklio ekonominio efektyvumo lygis (šiuo atžvilgiu galite planuoti pardavimo apimtį, leidžiančią pasiekti norimą ribinio pelno dydį);
- pardavimo apimties nustatymas, kuris užtikrins visišką visų gamybos išlaidų padengimą (tai reiškia, kad bus pasiektas balanso lygis);
- finansinės galios rezervų formavimas pagal ekonominės rizikos rodiklį;
- kiekvieno atskiro įmonės veiklos rodiklio poveikis galutiniam pelno lygiui.
Visavertė operatyvinė analizė leidžia įsigilinti į įmonės ypatybes. Be to, tai leidžia greitai reaguoti į vidinės ir išorinės aplinkos pokyčius, siekiant sumažinti ekonominių nuostolių riziką.
Pagrindinės išvados
Negalima neįvertinti finansinio sverto vaidmens analizuojant gamybos įmonės veiklą. Šis rodiklis padeda nustatyti aiškų pelno ir pajamų santykį, taip pat pagrindines išlaidų rūšis. Tai padeda vadovybei greitai reaguoti į tam tikrus vidinės ar išorinės aplinkos pokyčius, kad būtų išvengta didelių finansinių nuostolių. Kitas svarbus dalykas apskaičiuojant veiklos svertą yra jo santykis su ekonominės rizikos lygiu. Kuo jis bus didesnis, tuo reikšmingesnis bus svertas. Paprastai maksimali vertė stebima tais atvejais, kai produktų pardavimas yra maždaug lygus balanso lygiui.
