Kiekvienais metais į rinką ateina daug naujų kompanijų, kurių tikslas yra uždirbti pelną, kas yra gana logiška. Bet norint išlikti paviršiuje, būtina atlikti nuolatinę įmonės analizę, leidžiančią įvertinti jos pelningumo lygį. Bendrojo kapitalo pelningumas parodo visų konkrečios organizacijos išteklių naudojimo efektyvumą, todėl yra vienas aktualiausių rodiklių verslo sektoriuje.
Įmonės pelningumo lygis
Dabartinė rinka vystosi dinamiškai, o kai kurias tendencijas greitai keičia kitos, todėl kiekviena įmonė, kurios valdymas yra nukreiptas į stabilų augimą, turėtų stebėti organizacijos ekonominius rezultatus. Gauti duomenys, gauti atlikus tokią analizę, leis teisingai planuoti gamybos darbus, o tai, savo ruožtu, lems maksimalų pelno augimą.
Savo ruožtu įmonės efektyvumo laipsnį galima įvertinti tik apibrėžus tokį bendrą rodiklį kaip pelningumo lygis. Apskaičiavę įmonės pelningumą, galite tiksliai įvertinti jos finansinius rezultatus ir apskritai išsivystymo lygį. Pelningumas apima įmonės pelningumo apskaičiavimą iš įvairių pozicijų, tai leidžia parodyti visų įmonės komponentų darbą.
Bendras kapitalas
Prieš gilinantis į tokią temą kaip bendro kapitalo pelningumas, būtina suprasti semantinę apkrovą, kuri yra paslėpta šiais terminais.
Bendras kapitalas suprantamas kaip visas turtas, prekės, turtas ir kiti ištekliai, naudojami pelnui gauti. Jei panagrinėsime šią sąvoką siaurąja prasme, galime pasakyti, kad kalbame apie pajamų šaltinį, turintį gamybos priemonių formą (apibrėžtą kaip fizinis kapitalas). Investicijos (grynieji ir materialiniai ištekliai, į kuriuos investuojama į ekonomiką) taip pat prasminga nurodyti bendrųjų išteklių grupę.
Jei bandysite pažvelgti į šią temą plačiąja prasme, tada kapitalui gali būti suteikta ši savybė - tai yra vertė, sukurianti pajamų srautą.
Investicijų rūšys
Atsižvelgiant į bendro kapitalo pelningumą, būtina ištirti įvairius įmonės ilgalaikio turto formavimo būdus. Investicijos yra naudojamos naudojant įvairius finansavimo šaltinius, kurie turi savo išskirtinius bruožus:
- Formavimo principas. Naudojamas akcinis kapitalas, įmonių partnerių, komandų bendrovių fondai, taip pat investiciniai ištekliai.
- Nuosavybės forma, pagrįsta organizacijų ir įmonių klasifikavimu (privatus ir valstybinis kapitalas).
- Pagal savininkų naudojimo pobūdį. Panaudotas ir reinvestuotas kapitalas, kuris naudojamas vartojimui ir yra neinvestavimas.
- Priklausymas organizacijai. Lėšos, kurios nuosavybės teise priklauso įmonei ir yra atspindimos 3-ame balanso skirsnyje: skolintas kapitalas, pritrauktas grąžintinais pagrindais ir yra įmonės finansinis įsipareigojimas.
Pelningumas
Pagal įmonės ar verslo pelningumą turite suprasti grąžos normą, išreikštą procentais. Kartais šis terminas vartojamas veiklos efektyvumui nustatyti (aktualus ne pelno įmonėms). Galima sakyti, kad pelningumas yra rodiklis, pagal kurį nustatomas sąnaudų ir pelno santykio apskaičiavimas.Kitaip tariant, fiksuojamas faktas, kiek gautos pajamos padengia esamas įmonės išlaidas.
Bendra turto grąža
Norint suprasti šią temą, verta ištirti įvairius pelningumo tipus. Kalbant apie santykinę bendrą turto grąžos normą, turime omenyje vertę, parodančią lėšų sumą, kurią įmonė pritraukė, kad gautų vieną rublį pelno.
Norėdami apskaičiuoti šį rodiklį tiek ilgalaikio, tiek trumpalaikio turto atveju, turite koreguoti pelną su visų įmonės išteklių vidutine verte per tam tikrą laikotarpį, tarkime, pusantrų metų.
Turtą formuojančių šaltinių pelningumo lygį lemia pelno prieš sumokant mokesčius santykis su vidutine trumpalaikio ir ilgalaikio turto verte tam tikru laikotarpiu.
Gamybos pelningumas
Toliau svarstant pelningumo tipus, verta atkreipti dėmesį į šią atsipirkimo įvertinimo kryptį. Šiuo atveju turime omenyje apibendrinantį rodiklį, kurio naudojimas yra svarbus apibūdinant įmonės ir jos padalinių ekonominį efektyvumą. Norint nustatyti šį rodiklį, būtina grynąsias pajamas susieti su gamybos savikaina. Jei atlikus skaičiavimus pardavimo pajamos yra didesnės nei gamybos sąnaudos, tada įmonė gali būti apibrėžta kaip pelninga.
Raktas augimo veiksniai Gamybos pelningumo rodikliai gerina produkto kokybę ir mažina jo sąnaudas.
Pagrindinės veiklos pelningumo analizė
Tai yra dar vienas pelningumo rodiklio tipas, parodantis finansinius rezultatus, kuriuos lėmė įvairios operacijos ir aplinkybės. Analizės esmė yra ištirti dėl to atsirandančių nuostolių ir pelno, nesusijusio su produktų pardavimu, dinamiką ir priežastis.
Pavyzdžiui, nuostoliai, susiję su baudomis, atsirandančiomis dėl tam tikros tarnybos pažeistų bendradarbiavimo su kitomis organizacijomis, įmonėmis ir įstaigomis sutarties sąlygų. Analizės metu nustatomos klaidų padarymo priežastys ir imamasi tinkamų priemonių tokiems trūkumams ateityje užkirsti kelią.
Bendrojo kapitalo grąža - formulė
Verta prisiminti, kad visas kapitalas apjungia apyvartinį kapitalą ir ilgalaikį turtą. Jų pelningumo rodiklis nusileidžia identifikuojant turtą, kurį įmonė pritraukė gauti vieno rublio pajamas.
Atsižvelgiant į šią aplinkybę, galite nustatyti bet kurios įmonės pelningumą. Tačiau svarbu suprasti, kad viso kapitalo pelningumas yra įvertinamas tik pagal viso turto vertės santykį tam tikru laikotarpiu prieš sumokant mokesčius.
Šiuo atveju pelningumo formulė sumažinama iki padalijimo veiklos pelno viso turto. Praktiškai investicijų pritraukimas parodys bendro kapitalo grąžos sumažėjimą.
Suvestinio rodiklio apskaičiavimas yra labai panašus į standartinę ilgalaikio turto pelningumo formulę, kuri turi tokią formą: nuosavybės grąža yra lygi grynojo pelno, kurį įmonė gavo per tam tikrą laikotarpį, ir vidutinio metinio įmonės nuosavo kapitalo santykio santykiui.
Balanso naudojimas
Nustatant tokį rodiklį kaip viso kapitalo grąža, gali būti svarbi ir balanso skaičiavimo formulė. Visų pirma, pasiskolinto ir nuosavo kapitalo sumos, įskaitant paprastąjį, privilegijuotosios akcijos nepaskirstytasis pelnas ir papildomas sumokėtas kapitalas.
Identifikuodami bendrą kapitalą konkrečių metų balanso duomenyse, turite pridėti įstatinio kapitalo ir tik ilgalaikės skolos rodiklį.Nereikėtų atsižvelgti į trumpalaikes skolas, nes jos grąžinamos per metus.
Toliau grynąsias pajamas (iš pradžių reikia išskaičiuoti dividendus) reikia padalyti iš viso kapitalo. Taigi bus gauta viso kapitalo grąža. Kaip matote, balanso apskaičiavimo formulė yra gana paprasta.
Kaip nustatyti turto būklę
Bendrovei priklausančio turto pelningumas yra vienas pagrindinių jos stabilumo rodiklių. Norint apskaičiuoti viso turto kapitalo pelningumą, būtina naudoti šią skaičiavimo schemą: pelningumo rodiklis = grynasis pelnas / vidutinė metinė turto vertė × 100%.
Kitaip tariant, pelningumo rodiklis yra pelnas, kuris liko įmonės dispozicijoje padalinus iš turto sumos ir padauginus iš 100%. Tuo pačiu pelningumo lygis gali padidėti, jei pasiskolintų išteklių kiekis padidės, palyginti su bendra įmonės nuosavo turto dalimi.
Nuosavybė
Atsižvelgiant į tai ekonominis pelningumas bendras kapitalas parodo bendrą išteklių grąžą, būtina atkreipti dėmesį į įmonės nuosavas lėšas, kurios daro didelę įtaką įmonės plėtrai.
Norėdami apskaičiuoti nuosavybės būklę, turite naudoti šią formulę: bendrovės paliktą pelną, padaugintą iš 100% ir padalytą iš nuosavo kapitalo sumos.
Reikėtų pažymėti, kad ši skaičiavimo schema skiriasi nuo principo, pagal kurį nustatomas bendro kapitalo pelningumas, kurio formulė yra tokia: ROTA = bendrovės pelnas / EBIT. Kai ROTA yra pats pelningumo rodiklis, o EBIT yra pelnas, iš kurio buvo išskaičiuoti mokesčiai ir palūkanos (veiklos).
Jei tikslas yra nustatyti, kokiu laipsniu įmonė naudoja finansinį svertą pelningumui padidinti, tuomet reikia palyginti nuosavybės grąžą ir pasiskolintą turtą.
Verta paminėti, kad ilgalaikis įmonės turtas duos didesnę grąžą, jei dominuoja pasiskolintų išteklių procentas bendroje pajamų šaltinių dalyje.
Finansinio sverto poveikis
Taikant tokią temą kaip bendro kapitalo pelningumo koeficientas, verta atkreipti dėmesį į skirtumą tarp nuosavų išteklių grąžos ir visos įmonės lėšų sumos. Rodiklis, gautas atlikus tokį palyginimą, vadinamas finansinio sverto poveikiu. Kitaip tariant, įmonės kapitalo augimo apskaičiavimas naudojant kreditinius pinigus.
Bet norint, kad tokia schema iš tikrųjų padidintų pelną, būtina įvykdyti šią sąlygą: turto grąža atėmus palūkanas, kurios mokamos už paskolos naudojimą, turėtų būti didesnė už nulį.
Studijuojant tokį rodiklį kaip bendrojo kapitalo grąža, kurio apskaičiavimas buvo pateiktas aukščiau, prasminga atkreipti dėmesį į finansinio sverto pečius. Pagal šį apibrėžimą suprantama kaip pasiskolintų lėšų dalis bendrame finansinių šaltinių, kurie sudaro įmonės nuosavybę, sumoje.
Kai kuriais atvejais įmonėms, turinčioms nemažą dalį savo išteklių, yra pelninga imti paskolas. Taip yra todėl, kad labai padidės viso kapitalo (įskaitant nuosavybę) pelningumas, nes pajamos, gautos investuojant pasiskolintas lėšas, žymiai viršys paskolos palūkanas.
Nesunku padaryti išvadą, kad įmonės pelningumo nustatymas įvertinant bendrą ir nuosavą turtą yra būtina priemonė kompetentingai ir stabiliai įmonės plėtrai. Neatlikus tokios analizės nuolat kintančioje rinkoje, didėjant konkurencijai, bus sunku išgyventi.
