Bet kurios įmonės, įstaigos ar organizacijos darbas yra susijęs su finansinės veiklos įgyvendinimu šiuolaikinėje rinkoje. Finansų rinkos finansinės priemonės yra įvairios dokumentų tipai turintys vertę pinigine išraiška, kurios pagalba įmonė vykdo operacijas rinkoje. Finansinės priemonės yra klasifikuojamos pagal panašias charakteristikas, kurios yra reikšmingiausios kiekvienai rūšiai.
Finansinės priemonės apima įvairius ilgalaikius ir trumpalaikius grynųjų pinigų įsipareigojimus, kuriuos rinkose galima apibūdinti kaip prekes. Finansiniai dokumentai pateikiami kaip investavimo formos, jie naudojami prekybai. Įmonės lėšos, pateiktos atskaitomybės dokumentuose ir skirtos pagerinti finansinę būklę, yra klasifikuojamos kaip finansiniai dokumentai. Jie savininkui suteikia teisę pritraukti naujų investicijų, įskaitant skolos priemones, akcijas, opcionus, paskolas ir garantijas.
Priemonių padalijimas atsižvelgiant į finansų rinkos tipą
Kiekvienai veiklai reikalingos atskiros finansinės priemonės:
- atsiskaitymo vertybiniai popieriai ir pinigai sudaro kredito rinkos pagrindą;
- vertybiniai popieriai, atsižvelgiant į patvirtinimą teisiniais ir norminiais aktais, yra akcijų rinkos priemonė;
- užsienio valiutų rinkoje naudojami užsienio pinigai, atsiskaitymai užsienio valiuta ir kai kurios vertybinių popierių rūšys;
- draudimo rinka tarnauja draudimo produktai įvairių paslaugų forma, kai kurių rūšių vertybiniai popieriai ir atsiskaitymo vertybiniai popieriai;
- vertybinių popierių rinka naudoja atsiskaitymo dokumentus ir vertybinius popierius, tai leidžia panaudoti kaupiamą auksą, platiną, sidabrą atsargų sudarymui kaip finansines priemones.
Finansinės priemonės skirstomos pagal apyvartos metodą:
- dažniausiai atliekant pinigines operacijas yra trumpalaikės finansinės priemonės, kurių galiojimo laikas yra iki vienerių metų;
- ilgalaikių dokumentų apyvartos laikotarpis nustatomas atsižvelgiant į ilgesnį nei metų laiką, jie apima vertybinius popierius, nenustatant galiojimo laiko pabaigos kapitalo rinkoje, kurie vadinami neribotais.
Finansinių dokumentų suskirstymas pagal pajamų rūšis
Nepriklausomai nuo paskolos procentinio dydžio ir pelno iš kapitalo pokyčių, paskirstoma tam tikros rūšies vertybiniai popieriai, kurie garantuoja tam tikrą pajamų sumą. Grąžindamas savininkas gauna fiksuotą kiekį materialinių išteklių.
Neterminuotos pajamų priemonės yra vadinamos „ilgalaikėmis finansinėmis priemonėmis“. Pajamų iš šių vertybinių popierių paskirstymo lygis priklauso nuo rinkos sąlygų pokyčių ir juose įterptos kintamos palūkanų normos. Išmokos dydžiui įtakos turi kietojo valiutos kurso rodikliai, diskonto norma ir emitento finansinę būklę, išreikštą dokumento forma (investicinis sertifikatas, bendroji akcija).
Finansinių dokumentų paskirtis atsižvelgiant į įsipareigojimų pobūdį
Tiesioginėms pirkėjo ir pardavėjo, savininko, rangovo ir subrangovo operacijoms atlikti naudojamos priemonės be vėlesnių finansavimo įsipareigojimų. Po sandorio sudarymo ar paslaugų suteikimo šalys neprisiima papildomų materialinių įsipareigojimų teikti finansinius išteklius.
Kredito finansinės priemonės yra paskolos santykių organizavimo priemonės.Čekiai, obligacijos, vekseliai rodo operacijos pobūdį ir reikalauja sumokėti dokumento nominalią vertę tam tikru metu. Dokumentuose numatyta mokėti papildomą atlyginimą (procentine išraiška), jei ši suma neįtraukta į pradinę nominaliosios vertės vertę.
Investiciniai vienetai, akcijos klasifikuojami kaip nuosavybės priemonės, apibrėžiančios operacijas finansų rinkoje, patvirtinančias jų turėtojo teises į konkrečią akciją ar dalį jų emitento įstatinio kapitalo. Remiantis dokumentais, savininkas gauna pajamas procentine išraiška arba dividendų forma.
Priemonių skirtumas pagal reikšmingumo kategorijas
Pirminiai finansiniai dokumentai priklauso pirmosios eilės finansinių priemonių kategorijai ir apima vertybinius popierius (čekius, obligacijas, vekselius ir kt.). Paprastai juos išleidžia tiesiogiai pirmosios eilės emitentai, dokumentai patvirtina turėtojo teises į akciją arba kredito santykių tvarką.
Antrinės svarbos finansų rinkos finansinės priemonės yra tik vertybiniai popieriai, kuriuose nustatomos jų turėtojo teisės ar pareigos parduoti ar įsigyti pirminius piniginius dokumentus, prekes, materialųjį ir nematerialųjį turtą bei valiutą. Šios operacijos numatomos būsimiems laikotarpiams iš anksto nustatytomis sąlygomis. Kai kuriais atvejais antrinės priemonės yra naudojamos siekiant apsaugoti kainų pokyčius. Pasirinkimo sandoriai, išankstiniai sandoriai, ateities sandoriai, apsikeitimo sandoriai, atsižvelgiant į jiems išleisti naudojamo turto tipą, yra toliau skirstomi į biržos prekių, valiutos, draudimo ir akcijų dokumentus.
Rizikos rinkoje instrumentų tipai
Nerizikingos finansinės priemonės apima trumpalaikius vertybinius popierius ir vertybinius popierius, klestinčių bankų indėlių sertifikatus, kietąją valiutą ir vertingus metalus. Visi įsigijimai ir pardavimai vykdomi trumpą laiką ir sąlyginai neturi tam tikros rizikos. Toks sąlyginis apibrėžimas grindžiamas tik rizikos palyginimo su operacijomis pagal kitus dokumentus laipsniu, nes bet kuri finansinė operacija priskiriama minimaliai rizikos daliai.
Mažos rizikos finansines priemones sudaro trumpalaikiai skolos vertybiniai popieriai pinigų rinkoje, kurių minimalią riziką garantuoja patikima skolininko finansinė būklė.
Vidutiniškai rizikingi finansiniai dokumentai apibūdina vertybinių popierių rūšis, kurios yra vidutinės rinkos priemonės, paplitusios tarp pardavėjų ir pirkėjų. Trumpalaikės ir ilgalaikės finansinės priemonės yra pirkimo-pardavimo dalykas paslaugų, gamybos ir draudimo rinkoje. Tos finansinės operacijos, kurios viršija vidutinės rinkos pavedimo rizikos laipsnį, yra klasifikuojamos kaip didelės rizikos vertybiniai popieriai.
Didelės rizikos dokumentus sudaro kredito rinkos ir spekuliacinio pobūdžio finansinės priemonės. Jų atstovaujami sandoriai paprastai yra rizikos kapitalo rizikos kapitalo, turinčio dideles palūkanas, rūšis, labai pelninga obligacija. Dažnai ateities ir pasirinkimo sandoriai sudaromi su įmone ar organizacija, kuri yra ant bankroto slenksčio ar finansų krizės.
Finansinių priemonių rūšys
Priklausomai nuo to, kokią pagrindinę veiklą palaiko priemonės, keičiasi finansinių dokumentų ir dokumentų sudėtis ir pobūdis:
- grynaisiais ir materialusis turtas atstovaujanti dviejų ar daugiau dalyvaujančių šalių kredito santykių pagrindą;
- nustatytos formos čekiai, išreiškiantys sąskaitos savininko įsakymą atlikti mokėjimą pateikus; atskirti pateikėjo čekį, registruotus ir užsakymo dokumentus;
- paprasti ir perleidžiami banko akredityvai ir piniginiai įsipareigojimai, leidžiantys kliento pavedimu atsiskaityti su nauda pirkėjui ar kitam bankui, atsižvelgiant į sutartą sumą;
- vekseliai, atspindintys skolininko įsipareigojimą (išrašyti vekselį) sumokėti dokumente nurodytą sumą užstato turėtojui;
- Įkaito vertybiniai popieriai yra skolos įsipareigojimas sumokėti už komercinę paskolą, gautą įkeitimo forma, hipotekos kreditorius gali parduoti turtą kaip užstatą grąžindamas pradelstą skolą.
Finansinių priemonių vertybinių popierių sandoriai
Akcijų rinkos priemonės skirstomos į šias rūšis:
- Obligacija yra perleidžiamasis vertingas dokumentas, kuriuo sudaroma popieriaus turėtojo teisė sutartu laiku iš pradinio emitento gauti jame nurodytą obligacijos ar turto vertę, kartais garantuojama jo nominalios vertės procentinė dalis, kurią garantuojama dokumento turėtojui.
- Akcija yra vertybinis popierius, kuris nustato turėtojo teises gauti akcinės bendrovės pelno dalį ir dalyvauti valdymo komandoje. Likvidavus akcinę bendrovę, akcijų paketo savininkas gauna dalį likusio turto.
- Iždo vekseliai yra vertybiniai popieriai, kuriuos valstybė išleido subjektui, kuriam ji turi apčiuopiamų skolų.
- Obligacijos yra vertybiniai popieriai. Tai dokumentas, įpareigojantis sumokėti skolą kitam asmeniui, laukiant, kol gaus sąskaitą kaip garantiją.
- Investicinis pažymėjimas yra dokumentas, nurodantis nuosavybės teises į turtą arba patvirtinantis turto įnašą į įstatinį kapitalą arba į banko sąskaitą.
- Šalims parduodant ar įsigyjant pradinį turtą mainų operacijos metu naudojamas įrankis, vadinamas ateities sandoriu, kuriame yra susiję įsipareigojimai.
- Pasirinkimo sandoriai, kaip sutartis, patvirtina jų turėtojo teises, bet ne pareigas, apsikeisti iš anksto nustatyta pradinio turto suma ir reguliuoti kainą bei sąlygas.
- Išankstinis sandoris nustato kitą pirminio turto tiekimo sandorį ateinančiu laikotarpiu už nustatytą kainą ir laiku.
- Varantas yra vertybinis popierius, kurį išleidžia ir išleidžia pirmosios eilės emitentas finansiniams sandoriams įsigyti savo paprastosioms akcijoms tam tikru laikotarpiu už fiksuotą kainą.
Valiutų rinkos įrankiai
Pagrindiniai dokumentai, kurie daro pažangą užsienio valiutų rinkoje:
- vertingas turtas užsienio valiuta kaip pagrindinių operacijų objektas finansinėje užsienio valiutų rinkoje;
- vertybiniai popieriai pagal akredityvą, naudojami atsiskaitymuose su užsienio prekybos įmonėmis, pateikiant reikiamus kokybės sertifikavimo dokumentus, važtaraščius ir draudimo liudijimus bankų padaliniams;
- banko čekis užsienio valiuta kaip užsienio banko nurodymas užsienyje į jo filialą - korespondentą - pervesti paskirtą sumą iš sąskaitos čekio savininkui;
- Banko valiutos sąskaita kaip atsiskaitymo dokumentas, kurį pagrindinis bankas pateikia savo korespondentui užsienyje;
- vekselis valiuta - tai atsiskaitymo dokumentas, kurį prekių importuotojas išduoda pirmojo užsakymo kreditoriui ar eksportuotojui;
- ateities sandoriai kaip užsienio valiutos rinkos instrumentai valiutų keitimo sandoriams;
- pasirinkimo valiutos sutartis, veikianti valiutų rinkoje kaip teisė atsisakyti pirkti ir parduoti turtą užsienio valiuta už anksčiau nustatytą kainą;
- valiutos apsikeitimas, numatant savininko prioritetines valiutos keitimo operacijas.
Priemonės draudimo rinkoje
Pagrindinės finansų rinkos finansinės priemonės draudimo srityje yra suskirstytos į šias rūšis:
- draudimo sutartys ir tam tikrų paslaugų rūšių sutartys;
- susitarimai ir perdraudimo sutartys, naudojami materialiems santykiams tarp rinkoje veikiančių draudimo biurų užmegzti;
- skubus abonementas arba prekių gavėjo įsipareigojimas sumokėti sutartą nuostolių dalį, jei prekės bus sugadintos vežant.
Pagal draudimo trukmę dokumentai skirstomi į trumpalaikius, ilgalaikius ir neterminuotus. Pagrindinės turto operacijos draudimo versle yra tam tikrų rūšių draudimo sutartys ir sutartys. Jiems išduodamas specialus pažymėjimas (polisas), kurį įmonė išduoda apdraustajam.
Konkretūs instrumentai aukso rinkoje
Pagrindinės operacijų su auksu ir tauriaisiais metalais finansinės priemonės yra suskirstytos taip:
- auksas ir taurieji metalai (yra pagrindinis pirkimo ir pardavimo objektas);
- tam tikrų vertybinių popierių, dokumentų, sutarčių ir sutarčių dėl kainų sistema.
Visi svarstomi finansų rinkos instrumentai patiria dinamiškus pokyčius, atsižvelgiant į įvairių tipų rinkų federalinio reguliavimo įstatyminių normų pertvarkymą. Jų taikymas pateisinamas rinkos santykių plėtojamų kitų šalių metodų tyrimu.
Valstybės finansų kontrolė
Veiksmų paskirstant ir išleidžiant federalines lėšas teisėtumas ir ekonominis pagrįstumas valstybinės priežiūros įgyvendinimas yra veiksminga šalies ir ją sudarančių regionų socialinės ir materialinės raidos priemonė. Kontrolės priemonės tampa svarbiausiomis priemonėmis, užtikrinančiomis sėkmingą verslo padalinių veikimą.
Pagrindiniai kontrolės taikymo valstybėje tikslai
Federaliniai darbuotojai tikrina įmonių ir asmenų turtinius įsipareigojimus valstybei ir vietos valdžiai. Finansinė kontrolė vykdoma siekiant teisingai išleisti ir kaupti materialinius išteklius savivaldybių ir valstybės įmonėms, pavaldžioms jų ekonomikai ar veiklos valdymo struktūroms.
Valstybinei priežiūrai taikomos visos piniginės operacijos, atsiskaitymai, sutarčių sudarymo tvarka, materialiojo turto ir išteklių saugojimas. Siekdami padidinti darbo efektyvumą, reguliavimo organizacijų darbuotojai nustato galimybes paslėptiems vidiniams organizacijos rezervams atsirasti. Jei nustatomas finansinės drausmės pažeidimas, imamasi priemonių jam pašalinti, pateikiamas įspėjimas apie tolesnius pažeidimus, siekiant sustiprinti finansinių priemonių tvarkymo tvarką.
Valstybės kontrolės linija yra ekonominių ir socialinių pokyčių pagrindas, audito metu paaiškėja, kaip valstybinės ir viešosios įstaigos, savivaldybių ir federalinės tarnybos laikosi įstatymų numatytų finansinių operacijų. Finansinės veiklos kontrolė padeda atkurti prekybos ir kitų sandorių atitiktį valstybės interesams, finansinės politikos tinkamumą.
Vertybiniai popieriai
Norint išreikšti teises į nuosavybę ir ją realizuoti perduodant kitam asmeniui ar organizacijai, egzistuoja vertybinių popierių sąvoka. Rengdamas dokumentus vertybinių popierių emitentas išreiškia ryšius su vertybinių popierių savininko paskola ir įsipareigoja sumokėti skolą, atsirandančią dėl dokumento parengimo ir išleidimo sąlygų. Investuotojas yra juridinis asmuo arba pilietis, iš emitento gautų vertybinių popierių turėtojas. Tokie dokumentai išduodami atspausdinti pagal nustatytą pavyzdį arba priimami gaminti kaip ranka rašyti dokumentai ir sąskaitos faktūros.
Finansų rinkos vertybiniai popieriai vertybinių popierių forma turi savo ypatybes:
- dokumento tekste yra tam tikros nuosavybės į nuosavybę esmė;
- savininko nuosavybės teisės atsiranda dėl nuosavybės teisės į vertybinį popierių;
- kiekviename vertybiniame popieriuje yra išsami informacija apie dvi šalis;
- Jei savininkui priklauso vertybinis popierius, tada jis atlieka įgaliojimo vaidmenį ir nereikalauja papildomų patvirtinamųjų dokumentų.
Apibendrinant reikėtų pažymėti, kad Rusijos valstybės finansinė politika plėtojama atsižvelgiant į esminių sandorių atitikimą šalies interesams. Jai vykdyti sukuriamos vertybinių popierių, prekių ir valiutų biržos, specializuoti registratoriai ir ne biržos rinkos, informacijos ir atsiskaitymų bei indėlių centrai. Pagal įstatymą vykdoma tarpininkavimo ir komercinė veikla, egzistuoja depozitoriumai ir investiciniai fondai, plėtojama pasitikėjimo ir pasitikėjimo forma finansiniai santykiai.
