Pasaulio finansų rinka: apibrėžimas, dalyviai, analizė, struktūra ir veikla

Nuo tada, kai žmonės išrado pinigus, atsirado pasaulinė finansų rinka, kurioje cirkuliuoja valiutos ir vertybiniai popieriai. Negalime pervertinti šios rinkos svarbos ekonomikai, nes pinigų judėjimas yra pagrindinis pasaulio šalių vystymosi variklis.

Pasaulinės finansų rinkos samprata

Pinigai socialinėje struktūroje atlieka labai įvairias funkcijas, jie leidžia jums įsigyti prekių ir paslaugų ir tuo pačiu patys yra specifinis produktas. Tarptautinė finansų rinka yra sudėtinga sistema, užtikrinanti pinigų srautus tarp skirtingų ekonomikų, kompanijų ir žmonių. Įvairių formų pinigai yra operacijų šioje konkrečioje rinkoje objektas. Jie tampa pelno šaltiniu.

Pasaulinės finansų rinkos formavimas

Nepaisant ilgos pinigų istorijos, pasaulio rinkos šiuolaikine prasme pasirodo tik XX amžiaus viduryje. Pasaulinė finansų rinka suvienijo nacionalines rinkas, pradėjo plėstis tokių tarptautinių organizacijų, kaip Tarptautinis valiutos fondas, Pasaulio bankas, dideli privatūs bankai, funkcijos.

Nacionalinių rinkų integraciją į vieną finansinę erdvę įtakojo šie veiksniai:

• aktyviai plėtojant skaitmeninių technologijų naudojimą finansų srityje, įvairios elektroninės priemonės lemia finansų sistemų integraciją, atsiranda vienkartinių mokėjimų sistema, sujungusi vietines rinkas;
• operacijų apimties padidėjimas nacionalinėse ir tarptautinėse rinkose, vertybinių popierių rūšių plėtra;
• naujų būdų sutelkti kapitalą atsiradimas;
• bankų ir didelių korporacijų veiklos universalizavimo ir įvairinimo procesai;
• privatizavimo procesai, didinantys galimą vertybinių popierių pasiūlą rinkoje;
• stiprinti finansų rinkų vaidmenį perskirstant finansinius išteklius pasaulinėje ir nacionalinėje rinkose;
• liberalizuojant ir institucionalizuojant rinkas, auga finansų įstaigų skaičius, joms galioja nauji įstatymai, realizuojantys didesnę rinkos dalyvių ekonominę laisvę.

Taigi pasaulinė finansų rinka formuojama kaip pinigų srautų reguliavimo mechanizmas. Tai sukuria nuolatines gamybos augimo ir plėtros sąlygas, skatina rinkos dalyvių aktyvumą.

Į šį integracijos procesą taip pat įtraukta Rusijos finansinė rinka, nors jos plėtrą kliudo kelios priežastys:

• išteklių trūkumas; Rusija patiria likvidumo krizę ir nedidelį kapitalo investicijų augimą realiuose ekonomikos sektoriuose;
• gyventojų, kaip finansų rinkos dalyvio, pasyvumas žemas finansinis raštingumas rizikos baimė ir nepasitikėjimas finansinėmis institucijomis trukdo vystytis investuotojų rinkai;
• didelis rizikos laipsnis, ypač krizės metu.

Finansų rinkos funkcijos

Visuotinė finansų rinkos funkcija yra laisvo kapitalo perskirstymas tarp šalių, siekiant paskatinti pasaulio ekonomikos vystymąsi.

Be to, finansų rinka atlieka šias funkcijas:

1. Pinigų kaupimas. Rinka suteikia įvairių galimybių investuoti santaupas, o tai lemia didesnę gamybą ir rinkos augimą.
2. Kainų reguliavimas. Rinka atlieka išteklių kainų nustatymo funkciją tarptautiniu mastu ir taip prisideda prie pusiausvyros tarp pardavėjo pasiūlymo ir investuotojo galimybių.
3. Atnešė finansinis turtas galutiniam vartotojui.Rinkoje sukuriama daugybė turto pardavimo institucijų: biržos, tarpininkavimo namai, bankai ir kt., Kurios suteikia indėlininkams ir pirkėjams galimybę gauti lėšų.
4. Tarptautinių finansinių srautų reguliavimas. Rinka skatina nacionalinių rinkų plėtrą ir augimą, užtikrinant laisvą pinigų judėjimą tarp jų. Pasaulinė rinka vietinėms rinkoms suteikia naujų galimybių, susijusių su investicijomis ir kitomis finansinėmis priemonėmis.

Finansų rinkos struktūra

Pinigai rinkoje yra įvairių formų, todėl jų struktūros idėja gali būti labai skirtinga. Yra keletas būdų, kaip nustatyti jo struktūrą. Pirma, įprasta išskirti bendrą tarptautinę rinką ir mažesnes nacionalines. Pasaulinėje rinkoje nėra vieno įstatymų leidybos organo ir vadovybės. Nors nacionalines rinkas valdo nacionalinės vyriausybės, jos egzistuoja pagal savo valiutas ir taip pat palaiko tam tikrus ryšius su pasaulio atsargų valiutomis. Todėl skirtumai tarp pasaulio ir nacionalinių finansų rinkų yra gana dideli. Šalių gyventojai gali vykdyti operacijas nacionaline valiuta, taip pat kitų šalių piniginiais vienetais.

Be to, įprasta klasifikuoti finansų rinką pagal funkcinius pagrindus; tokiu atveju išskiriami tokie struktūriniai rinkos segmentai kaip valiuta, akcijos, investicijos, draudimas ir kreditas.

Taip pat yra požiūris, kuris pabrėžia dvi dideles finansines dalis rinka: kapitalo rinka ir pinigai. Savo ruožtu kapitalo rinka yra padalinta į akcijas ir kreditus, o pinigai - į tarpbankines ir apskaitos.

Finansų rinkos dalyviai

Finansų srities sudėtingumas yra tas, kad yra skirtingo lygio subjektų. Finansų rinkos dalyviai yra suskirstyti į dvi dalis: subjektus pasiūlos pusėje ir subjektus paklausos pusėse. Paprastai visi dalyviai gali kalbėti iš abiejų pusių.

Pagrindiniai finansų rinkos dalyviai yra šie:

• profesiniai dalykai;
• asmenų
• įmonės;
• vyriausybė.

Didžiausia įvairovė pateikiama finansinių tarpininkų (profesionalių subjektų) kategorijoje. Į šią grupę įeina:

• rinkos poreikius tenkinančios institucijos;
• tarptautinės organizacijos, tokios kaip TVF, turinčios specialias teises ir pareigas;
• investicinės bendrovės ir fondai;
• patikos fondai;
• nacionaliniai ir privatūs bankai;
• pensijų ir draudimo fondai.

Taip pat yra daugybė kitų rinkos dalyvių klasifikacijų:

• pagal dalyvavimo operacijose pobūdį - tiesioginį ir netiesioginį, netiesioginį;
• dalyvių - spekuliantų, apsidraudimo priemonių, prekybininkų ir arbitrų - tikslams ir motyvams;
• pagal emitento tipą - nacionalinė, regioninė ir savivaldybių vyriausybės, korporacijos, bankai.

Finansų rinkos įrankiai

Pinigų operacijoms reikalingas skirtingas požiūris, dėl kurio atsiranda įvairių finansų rinkos priemonių, ir šis procesas tęsiasi. Šiandien tarp jų galima išskirti:

• pinigai ir atsiskaitymo dokumentai;
• atsargos;
• vekseliai;
• Patikrinimai
• obligacijos
• skolų kvitai;
• kreditinės kortelės
• pažymėjimai
• draudimo polisai;
• hipoteka.

Įprasta klasifikuoti priemones pagal galiojimo laiką trumpalaikėms (iki 1 metų) ir ilgalaikėms (daugiau nei 1 metams). Garantuojamos pajamos - fiksuotų pajamų ir neapibrėžtų pajamų priemonėms.

Pasaulio akcijų rinka

Šis pasaulio finansų rinkos segmentas yra susijęs su vertybinių popierių sandoriais. Akcijų rinka yra mechanizmas, užtikrinantis ryšį tarp vertybinių popierių pirkėjų ir pardavėjų - akcijų, obligacijų ir kt. Ji turi specifinę teisinę bazę, finansų rinkų veiklą reglamentuoja tarptautinė ir nacionalinė teisė.Šios rinkos bruožai yra tai, kad vertybinių popierių pavidalu prekiaujama ne dėl materialiųjų vertybių, o sąveikaujama su tokiais segmentais kaip kapitalo rinka, pagaminta produkcija ir pinigai. Bet visos šios vertės pateikiamos kaip specialios priemonės: važtaraščiai, ateities sandoriai ir pasirinkimo sandoriai vekseliai, hipotekos lakštai, akcijos, obligacijos. Pagrindinė akcijų rinkos funkcija yra grynųjų pinigų kaupimo perskirstymas perspektyviausiuose ir pelningiausiuose sektoriuose.

Užsienio valiutų rinka

Prekyba nacionalinėmis valiutomis vykdoma užsienio valiutų rinkoje. Jos specifiškumas slypi tame, kad pinigai čia parduodami kitiems sandoriams. Paprastai finansų rinkų analizė grindžiama šio segmento rodikliais. Sandoriai valiuta sudaromi specialiose biržose, iš kurių garsiausios yra Londonas, Tokijas ir Niujorkas. Užsienio valiutų rinkos struktūrą sudaro tarptautinės, nacionalinės ir regioninės rinkos. Valiutų segmento funkcijos yra nacionalinių valiutų nustatymas, mainų operacijų teikimas, kredito ir valiutos rizikos valdymas. Užsienio valiutų rinka taip pat atlieka spekuliacinę funkciją, pagrįstą valiutų kursų skirtumu.

Pasaulio investicijų rinka

Dabartinis finansų rinkos vystymasis labai priklauso nuo finansavimo pritraukimo iš skirtingų gamybos sričių. Todėl yra investicinė rinka, užtikrinanti investicinių prekių ir vertybinių popierių pardavimo sandorių užbaigimą. Dėl įvairių investavimo galimybių ši rinka yra sudėtinga ir specifinė. Investicinės rinkos funkcijos: kapitalo sutelkimas, investicijoms patrauklių sektorių ir sričių paieška, kapitalo paskirstymas, gamybos ir ekonominių procesų aktyvinimas.

Pasaulinė draudimo rinka

Ypatinga pasaulinės rinkos dalis yra draudimo segmentas. Draudimo rinka yra draudimo produktų pardavimo sričių: polisų, pažymėjimų ir kt. Bet kuriai finansų rinkai, bankams, gyventojams reikalingas draudimas. Ši rinka atlieka tokias funkcijas kaip kompensacija, paskirstymas, kaupimas, investavimas ir prevencija. Visi jie parduodami skirtinguose draudimo rinkos segmentuose, kuriuos sudaro:

• draudimo organizacijos, draudimo produktai;
• draudėjai;
• tarpininkai;
• vertintojai;
• valstybinis draudimo rinkos reguliavimas.

Tradiciškai draudimo rinka yra padalinta į tarptautinę, regioninę ir nacionalinę. Kiekvienas segmentas turi savo teisinę bazę, tačiau šiandien yra akivaizdi globalizacijos ir šios rinkos plėtros tendencija.