Teisinga ekonominė analizė turėtų būti pagrįsta visų būtinų rodiklių tyrimu, kitaip gautos išvados bus šališkos ir neatitiks tikrovės.
Apsvarstydamos finansinį stabilumą, mokumą, taip pat investicijų patrauklumą, įmonės turi apskaičiuoti ir išanalizuoti jos likvidumą. Tai daroma siekiant geriau suprasti galimybes vykdyti trumpalaikius ir ilgalaikius įsipareigojimus.
Likvidumo samprata ir esmė
Prieš pradedant analizuoti tipus, taip pat atlikti bet kokią analizę, verta suprasti pačią rodiklio sąvoką ir esmę.
Likvidumas yra vadinamasis įmonės sugebėjimas per tam tikrą laiką sumokėti visus savo įsipareigojimus. Tai reiškia, kad nustatę šį rodiklį galime padaryti išvadas apie galimybę atsiskaityti su kreditoriais, nuomininkais ir tiekėjais dėl turimų išteklių.
Taip pat dažnai ši sąvoka suprantama tiksliai kaip balanso likvidumas. Tai nėra klaida, nes rodiklio analizę sudaro būtent pusiausvyros grupių tyrimas, bet daugiau apie tai vėliau.
Norėdami geriau suprasti klausimą: „kas yra likvidumas?“, Išsiaiškinsime jį pateikdami šį pavyzdį.
Konkretus pavyzdys
Yra dirbanti įmonė, gaminanti plastikinius butelius. Įsivaizduokite, kad jis turi paskolą, taip pat neapmokėtą sąskaitą iš plastiko tiekėjo. Be to, įmonė nuomoja biurą ir gamybines patalpas.
Tokiu atveju, atlikus likvidumo analizę, bus galima pasakyti, kaip greitai įmonė galės atsiskaityti su tiekėjais, nuomininkais, kreditoriais ir kurio savo turto sąskaita, jei staiga jiems visiems reikės nedelsiant sumokėti.
Būtent tai apibūdina šį rodiklį.
Kitaip tariant, likvidumas yra rodiklis, rodantis galimą skirtingų grupių įmonių turto pardavimo greitį siekiant greitai grąžinti visus jų įsipareigojimus.
Turto grupės
Likvidumo profiliui turi įtakos turtas, kurio pardavimo laikas ir greito pardavimo galimybė skiriasi.
Pagal įmonės balanso turtą galima atskirti šias grupes:
- Visiškai skystas.
- Greitai įgyvendinamas.
- Lėtai įgyvendinama.
- Sunku įgyvendinti.
Taip pat šias įsipareigojimų grupes galima atskirti pagal įsipareigojimus:
- Skubiausia.
- Turėti vidutinės skubos.
- Ilgalaikis.
- Nuolatinis.
Apsvarstykime kiekvieną grupę išsamiau.
Visiškai likvidus turtas
Į šią grupę įeina toks įmonės turtas, kurį galima nedelsiant atgauti. Pavyzdžiui, tai yra pinigai kasoje, trumpalaikės gautinos sumos ir kitos finansinės investicijos su trumpu laiku.
Tokiam turtui būdingas absoliutus likvidumas. Tai reiškia, kad jie gali būti panaudoti skubiems ir trumpalaikiai įsipareigojimai neprarandant jų vertės.
Greitai parduodamas turtas
Tai apima gautinas sumas, kurių terminas yra trumpesnis nei 1 metai, ir trumpalaikį turtą su trumpu pinigų konvertavimo laikotarpiu.
Jie reiškia tas įmonės lėšas, kurių negalima akimirksniu paversti pinigais - tam reikia laiko. Nepaisant to, palyginti su šiomis dviem grupėmis, jų įgyvendinimo laikotarpis yra daug trumpesnis.
Lėtai judantis turtas
Į šią grupę įeina ilgalaikės (daugiau nei vienerių metų) gautinos sumos, įmonės atsargos sandėliuose, pridėtinės vertės mokestis ir kitas įmonės turtas, kurio įgyvendinimas reikalauja pakankamai daug laiko.
Toks turtas laikomas mažai likvidžiu.
Sunkiai parduodamas turtas
Ši grupė rinko turtą, kurio įgyvendinimo laikotarpis yra labai ilgas. Tai apima visą įmonės ilgalaikį turtą: ilgalaikį turtą, ilgalaikes finansines investicijas ir kt.
Paprastai toks turtas nėra susijęs su viena gamybos apyvarta, o keliomis.Dėl tokių išteklių praradimo įmonei gresia gamybos sustabdymas ar bankrotas.
Toliau nagrinėsime atsargų grupavimą pagal likvidumo laipsnį.
Skubiausi įsipareigojimai
Į šią grupę įeina tokie įsipareigojimai, kuriuos reikia grąžinti iki trijų mėnesių laikotarpio. Tai yra mokėtinos sumos, kurios gali būti skolos už prekes ar paslaugas.
Taip pat gali būti nesumokėtos komunalinės sąskaitos, nuomos turtas ar įranga, tačiau svarbiausia yra tai, kad privalomas grąžinimo laikotarpis neturėtų viršyti trijų mėnesių.
Vidutinės trukmės įsipareigojimai
Tokie įsipareigojimai gali apimti trumpalaikes paskolas ar paskolas. Grąžinimo laikotarpis gali būti nuo trijų iki šešių mėnesių.
Šiai grupei taip pat gali priklausyti kitos mokėtinos sumos, kurių terminas neviršija 6 mėnesių.
Ilgalaikiai įsipareigojimai
Tai apima ketvirtąjį balanso skyrių. Tai viskas ilgalaikiai įsipareigojimai paskolos ir kitos juridinio asmens įsiskolinimų rūšys kitiems verslo subjektams.
Tokios skolos buvimas yra normali bet kurios įmonės veikimo sąlyga ir nereiškia neigiamo mokumo.
Nuolatiniai įsipareigojimai
Galime pasakyti, kad tai yra įmonės skola jos akcininkams. Tai yra organizacijos nuosavybė. Tai apima ilgalaikį turtą. Jie turės būti suteikiami tik uždarius įmonę.
Susipažinę su aukščiau pateiktomis grupėmis, apsvarstysime jų analizės metodą ir tai, kaip apskaičiuoti techninį koeficientą. likvidumas, taip pat kiti rodikliai.
Likvidumo analizė
Jei supratote turto ir įsipareigojimų grupes, galite pereiti prie tiriamo rodiklio komponentų analizės principų.
Balanso likvidumas laikomas idealiu, jei tenkinamos šios sąlygos:
- Absoliučiai likvidžio turto dydis yra didesnis nei skubiausi įsipareigojimai.
- Greitai parduoto turto suma viršija vidutinės skubos įsipareigojimų lygį.
- Lėtai judančių aktyvų skaičius yra didesnis nei ilgalaikių įsipareigojimų.
- Sunkiai parduodamas turtas yra mažesnis už nuolatinius įmonės įsipareigojimus.
Jei ne visos sąlygos yra įvykdytos, bet tik iš dalies, tai gali būti pirmasis signalas, kad balanso likvidumas neatitinka ženklo.
Tačiau reikia suprasti, kad kai kuriose pramonės šakose šis nuokrypis yra normalus. Tai, pavyzdžiui, yra ekonomikos sektoriai, reiškiantys, kad egzistuoja didelis kiekis jam nepriklausančio turto. Tokiu atveju ilgalaikiai įsipareigojimai visada bus neproporcingai didesni už bet kokį įmonės turtą.
Likvidumo santykiai
Norėdami suprasti mokumo lygį, kuris yra įmonė, galite naudoti specialius veiksnius.
Pirmiausia apsvarstykite koeficiento tech. likvidumas.
Jis taip pat vadinamas bendru likvidumo koeficientu. Apskaičiavimui būtina naudoti šią formulę: Ktekl. = trumpalaikis turtas / ilgalaikiai įsipareigojimai.
Tokiu būdu apskaičiuotas koeficientas atspindi bendrovės galimybes vykdyti savo einamuosius įsipareigojimus tik trumpalaikio turto sąskaita. Dabartinis likvidumas laikomas geru, jei rodiklis yra nuo 1,5 iki 2,5. Jei rodiklis yra mažesnis, tada galime kalbėti apie pavojingą finansinę situaciją, o jei daugiau nei 2,5, tai rodo neracionalų lėšų naudojimą.
Greitojo likvidumo koeficientas apskaičiuojamas taip: Km.l. = (trumpalaikis turtas - atsargos) / ilgalaikiai įsipareigojimai.
Tokiu būdu jie apskaičiuoja galimybę greitai atsiskaityti trumpalaikėmis skolomis dėl labai likvidžio turto, išskyrus atsargas. Koeficiento vertė laikoma normalia nuo 0,6 iki 1,0.
Absoliutus likvidumo koeficientas gali būti apskaičiuojamas taip:= (pinigai + trumpalaikės investicijos) / trumpalaikiai įsipareigojimai.
Absoliutus įmonės likvidumas bus normalus, jei santykis yra didesnis nei 0,2. Kuo mažesnė vertė, tuo mažiau įmonės mokumo.
Išvada
Atlikus likvidumo analizę pagal aukščiau paminėtas formules ir rekomendacijas, galima padaryti išsamias ir patikimas išvadas apie esamą įmonės padėtį rinkoje, taip pat suprasti ir rasti būdų mokumo problemoms spręsti.
Tačiau nepamirškite apie skaičiavimo poreikį finansinio stabilumo rodikliai, mokumas ir kiti, turintys įtakos bendram vaizdui, parodantys įmonės finansinę apsaugą ir patrauklumą investicijoms.
