Įmonės mokumo analizė

Mokumas ir likvidumas yra pagrindiniai bet kurios įmonės finansinės būklės bruožai. Mokumo analizė leidžia įvertinti visos įmonės finansines galimybes, kai reikia grąžinti skolą. Likvidumas suprantamas kaip turimų lėšų ir kitų galimybių sumokėti skolas pakankamumas.

Tirpiklių įmonės ypatybės

Bet kurios įmonės mokumą lemia jos apyvartinis kapitalas, kurį, savo ruožtu, lemia trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų skirtumas. Bendrovė turės kapitalą iki trumpalaikio turtas nėra tapo didesnis už jį. Mokumo analizė leidžia įvertinti įmonės grynąjį trumpalaikį turtą. Kai didėja apyvartinis kapitalas, atsiranda pinigų nutekėjimas, o kai jis mažėja, įmonė turi imti paskolas ir paskolas.

Kaip ne bankrutuoti

Jeigu įmonė paskelbiama nemokia, kyla klausimas dėl jos likvidavimo ar reorganizavimo. Be to, jei ji negali susimokėti už savo trumpalaikius įsipareigojimus, kreditoriai turi teisę pareikšti ieškinį įmonei, kad paskelbtų ją bankrutavusia. Bankrotas yra dviejų tipų:

• Skolininkas, kuris kaltinamas dėl smulkmeniškumo, nenuoseklumo ar nesąžiningo verslo elgesio (atliekant spekuliacines operacijas, lošimus ar netinkamą apskaitą), pripažįstamas paprastu bankrotu.
• Bendrovė, atlikusi neteisėtus veiksmus, siekdama klaidinti kreditorių ar specialiai pervertino įmonės turto formavimo šaltinius.

Bankroto kriterijai

Laiku atlikta mokumo analizė yra galimybė išvengti galimo bankroto. Pagrindinės jo savybės:

• Klaidinga trumpalaikio turto struktūra, dėl kurios įmonė tampa nemoki.
• Lėta apyvartinio kapitalo apyvarta dėl per didelių atsargų ar skolų vėlavimo.
• Brangios paskolos ir paskolos, kurių ėmėsi organizacija.
• Didelė gautinų sumų suma, kuri buvo nurašyta kaip nuostolis.
• Analizė leidžia laiku nustatyti ir pašalinti tokias neigiamas tendencijas, kurios gali sukelti įmonės bankrotą.

Analizės ypatumai

Įmonės mokumo analizė ir jos finansinės būklės nustatymas yra pagrindinis informacijos apie įmonę šaltinis. Be to, pagrindinis dokumentas yra finansinės ataskaitos, o išplėstinė analizė gali būti atlikta remiantis apskaitos ir mokesčių apskaitos registrais ir apskritai visa informacija, kuri gali pasakyti apie įmonės turto apimtį. Įvertinę mokumo lygį, galite atlikti šiuos darbus:

• reguliariai prognozuoti įmonės finansinę būklę ir stabilumą;
• stebi įmonės įsipareigojimų vykdymą laiku;
• padidinti partnerių ir investuotojų pasitikėjimą bendra veikla;
• visiškai grąžinti paskolas ir įvertinti jų panaudojimo efektyvumą.

Kas yra teorija?

Įmonės mokumo analizę pirmiausia lemia jos likvidumas. Todėl svarbų vaidmenį vaidina likvidumo koeficientai, kurie leidžia nustatyti įmonės galimybes įvykdyti savo įsipareigojimus sąskaitoje ar organizacijos kasoje likusių lėšų sąskaita. Pagrindiniai įmonės mokumo įvertinimo veiksniai yra šie:

• dabartinis likvidumas;
• skolininko įsipareigojimų užtikrinimas savo turtu;
• mokumas pagal einamuosius įmonės įsipareigojimus.

Mokumo rūšys

Įmonės mokumo analizė leidžia įvertinti jos saugumo laipsnį. Tam analizuojamos trumpalaikio, trumpalaikio, vidutinės trukmės ir ilgalaikio mokumo vertės. Greitas mokumas yra tas pats likvidumas, tai yra, įmonės galimybės laiku sumokėti trumpalaikiai įsipareigojimai. Atsiskaitymai dažniausiai sutampa su mokėtinomis sąskaitomis, kurios turi būti grąžintos per vienerius metus.

Trumpalaikis mokumas vertinamas lyginant trumpalaikį turtą ir mokėtinas sumas, kurios turi būti grąžintos per metus. Dažniausiai tai yra dabartinis santykis. Analizuojant ilgalaikį ir vidutinės trukmės mokumą, apskaičiuojami šie rodikliai:

• teigiama organizacijos grynoji vertė;
• skolinto ir nuosavo kapitalo santykis;
• palūkanų padengimas;
• paskolos grąžinimo grafikas.

Iš ko sudarytas mokumas?

Analizuojant organizacijos mokumą, daroma prielaida, kad atsižvelgiama į du veiksnius - turto prieinamumą ir jo likvidumo laipsnį. Pirmojo komponento analizė vaidina svarbų vaidmenį, nes jei įmonė neturi grynojo turto, tada ji paprasčiausiai nieko nemokės už savo įsipareigojimus.

Griežtesnis įmonės mokumo rodiklis yra nuosavų lėšų santykis. Jį patvirtina Federalinė bankroto tarnyba ir jis yra apskaičiuojamas pagal specialią formulę. Organizacijos mokumo analizė atliekama atsižvelgiant į specialius finansinius rodiklius: esamą, greitą ir absoliutų likvidumą.

Likvidumo koeficiento apskaičiavimas

Visi trys rodikliai apskaičiuojami pagal tą patį principą: atsižvelgiama į trumpalaikio turto, turinčio skirtingus likvidumo rodiklius, ir trumpalaikių įsipareigojimų santykį. Skaičiuojant trumpalaikį likvidumą, atsižvelgiama į trumpalaikį turtą, greitą likvidumą - likvidų trumpalaikį turtą, absoliutų likvidumą - labai likvidų turtą.

Mokumo rodiklių analizė gali būti atliekama pagal balansą kas mėnesį arba kas ketvirtį. Bet atsiskaitymai su kreditoriais turi būti vykdomi kiekvieną dieną. Štai kodėl pagal mokėjimų kalendorių atliekama dabartinė mokumo operatyvinė analizė, kurioje pateikiami šie duomenys:

• kasdien gauti lėšų už parduotus produktus ar suteiktas paslaugas;
• lėšų įplaukos, gautos grąžinant gautinas sumas;
• kitos grynųjų pinigų įplaukos.

Kalendorius sudaromas remiantis informacija apie prekių išsiuntimą ir pardavimą ar gamybos priemonių įsigijimą.

Įmonių likvidumas: kas tai yra?

Likvidumas suprantamas kaip įmonės galimybė laiku grąžinti trumpalaikę skolą už lėšas, gautas pardavus trumpalaikį turtą. Likvidumo laipsnis gali būti skirtingas, priklausomai nuo trumpalaikio turto rūšies. Likvidumo ir mokumo analizė atliekama remiantis trimis pagrindiniais rodikliais, kuriuos mes jau minėjome aukščiau. Dabar apsvarstykite jų ypatybes išsamiau.

Likvidumo rūšys

Vadinamasis skubumo koeficientas apskaičiuojamas pagal grynųjų pinigų ir vertybinių popierių santykį su trumpalaikėmis mokėtinomis sumomis. Šis rodiklis leidžia suprasti, kokią skolą įmonė gali sumokėti balanso sudarymo metu. Leistini rodikliai yra 0,2–0,3.

Tarpinė likvidumo ir mokumo analizė yra grynųjų pinigų ir gautinų sumų bei trumpalaikių mokėtinų sumų santykis.Šis rodiklis kalba apie trumpalaikius įmonės įsipareigojimus, kuriuos galima grąžinti ne tik grynaisiais ar vertybiniais popieriais, bet ir numatomas pajamas, kurias įmonė gaus dirbdama ar teikdama paslaugas. Rekomenduojama šio indikatoriaus vertė yra 1: 1. Išvada dėl šio santykio gali būti padaryta atsižvelgiant į gautinų sumų atsiradimo laiką, jų grąžinimo kokybę ir visos įmonės finansinę būklę.

Analizuojant įmonės likvidumą ir mokumą, reikia atsižvelgti į bendrą likvidumo koeficientą, tai yra, į bendrą įmonės saugumą apyvartiniu kapitalu. Šis rodiklis yra visos įmonės trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų, tai yra įsipareigojimų, faktinės kainos santykis.

Balanso likvidumas

Dabartinis organizacijos mokumas priklauso nuo jos trumpalaikio turto likvidumo, tai yra galimybės konvertuoti jį į grynuosius pinigus arba panaudoti įsipareigojimams sumažinti. Likvidumo analizė leidžia įvertinti trumpalaikio turto sudėtį ir kokybę atsižvelgiant į jo likvidumą. Ir šiuo atveju svarbų vaidmenį vaidina balanso mokumo analizė. Jis pasakoja apie įmonės įsipareigojimų padengimo savo turtu laipsnį, tuo tarpu jie turėtų būti konvertuojami į pinigus atsižvelgiant į įsipareigojimų galiojimo laiką.

Likvidumo lygio pokytis yra lengvai įvertinamas remiantis nuosavas apyvartines lėšas firmų. Visas turtas, reikalingas likvidumui įvertinti, yra suskirstytas į 4 grupes: likvidžiausias turtas, greitai kintantis turtas, lėtai judantis turtas ir sunkiai parduodamas turtas. Įsipareigojimai taip pat yra suskirstyti į 4 grupes priklausomai nuo paskolos įsipareigojimų grąžinimo skubumo: neatidėliotini įsipareigojimai, trumpalaikiai, ilgalaikiai ir ilgalaikiai įsipareigojimai. Likutis laikomas absoliučiai likvidžiu, jei tenkinami šie netolygumai:

• A1> P1.
• A2> P2.
• A3> P3.
• A4

Ką sako įstatymas?

Pagal nustatytus standartus atliekama preliminari įmonės mokumo analizė ir vertinimas, siekiant patikrinti įmonės mokumą ir pripažinti jos balanso struktūrą nepatenkinamu, jei nesilaikoma tam tikrų finansinių kriterijų, jei likvidumo koeficientas ataskaitinio laikotarpio pabaigoje yra mažesnis nei 2, o aprūpinimas savomis lėšomis tuo pačiu laikotarpiu yra. mažiau kaip 0,1.

Remiantis teisės aktais, realus įmonės sugebėjimas tam tikrą laiką atkurti arba prarasti mokumą yra pagrįstas mokumo atkūrimo (praradimo) koeficientu.

Ką daryti su nemokia įmone?

Įmonės likvidumo ir mokumo analizė yra galimybė laiku užkirsti kelią jos finansinėms problemoms. Bet jei nustatoma, kad įmonė yra nemoki, o jos balanso struktūra yra nepatenkinama, atliekama išsami visų dokumentų, įskaitant finansinę atskaitomybę, analizė. Šiame etape analizuojamos priežastys, dėl kurių pablogėjo konkrečios įmonės finansinė būklė.

Tiesa, dažnai finansinė įmonės mokumo analizė, atliekama remiantis balanso informacija ir prie jos pridedamomis formomis, nepateikia išsamios informacijos. Štai kodėl balansas yra nuodugniai ištirtas, kurio metu galite įvertinti konkrečios įmonės finansinės veiklos rodiklių būklę, atsekti balanso kitimo kryptį, taip pat analizuoti duomenis, palyginti su kitų tos pačios srities įmonių rodikliais.

Balanso valiutos analizės ypatybės

Stabilumo ir mokumo analizei reikalingas didelis dėmesys duomenims apie balanso valiutą ataskaitinio laikotarpio pradžioje ir pabaigoje.Jei per tą laiką ji sumažėjo, tai rodo, kad įmonės ekonominė apyvarta tapo mažesnė. Tai yra pagrindas patikrinti šio reiškinio priežastis, visų pirma priežastis, dėl kurių sumažėja šios įmonės prekių ar paslaugų paklausa. Jei per ataskaitinį laikotarpį padidėjo balanso valiuta, tuomet turite suprasti, kodėl įvyko ilgalaikio turto perkainojimas, jei įmonės verslo veikla išliko tame pačiame lygyje. Šioje analizėje sunkiausia atsižvelgti į infliacijos procesų įtaką.

Finansinio mokumo analizė apima balanso įsipareigojimų pusės tyrimą ir struktūrą, leidžiančią nustatyti įmonės finansinio nestabilumo priežastis. Paprastai pagrindinės finansinės problemos yra susijusios su neracionaliai didelėmis skolintų lėšų dalimis šaltiniuose, kurie yra finansuojami verslo veiklai. Tuo pat metu ilgalaikės paskolos ir paskolos yra laikomi įmonės nuosavų lėšų šaltiniais. Jie taip pat yra:

• įstatinis kapitalas, įskaitant papildomą apmokėtą kapitalą;
• rezervinis kapitalas ir rezerviniai fondai;
• kaupimo lėšos;
• tikslinis finansavimas, tikslinės pajamos.

Jei dėl kurio nors iš šių punktų padidės organizacijos nuosavų lėšų dalis, galime pasakyti, kad padidės įmonės finansinis stabilumas. A nepaskirstytasis pelnas gali tapti įmonės apyvartinio kapitalo papildymo šaltiniu ir galimybe sumažinti trumpalaikių mokėtinų sumų lygį.

Trumpalaikių skolų analizė

Analizuojant įmonės mokumą ir stabilumą, reikia atkreipti dėmesį į trumpalaikių paskolų skolų struktūrą. Atliekant analizę patartina patikrinti šiuos duomenis:

• trumpalaikės paskolos bankui ir įvairios paskolos;
• skolos kitoms įmonėms;
• skolos biudžetui, socialinis draudimas, nebiudžetinės lėšos;
• darbo užmokesčio nepriemokos.

Jei buvo nustatyta tendencija didinti pasiskolintų lėšų dalį, tai, pirma, rodo didėjantį bendrovės nestabilumą finansiniu požiūriu, ir, antra, aktyvų pajamų perskirstymą iš skolintojo skolininkui.

Jei turtas pasikeitė

Vykdant įmonės mokumo analizę, didelis dėmesys skiriamas turto struktūros analizei. Jų tyrimai vykdomi skirtingais požiūriais - tiek atsižvelgiant į jų dalyvavimo gamyboje padėtį, tiek atsižvelgiant į jų likvidumą. Gamybos ciklas, kaip taisyklė, vykdomas naudojant ilgalaikį turtą, nematerialųjį turtą, atsargas, sąnaudas ir grynuosius pinigus. Lengviausiai likvidžios priemonės yra sąskaitoje esančios lėšos, trumpalaikiai vertybiniai popieriai, o sunkiausia parduoti - ilgalaikį turtą, kuris yra įmonės balanse. Jei turto pasikeitimas padidino apyvartinio kapitalo dalį, tai rodo keletą ypatybių:

1. Tai, kad formuojama mobilesnė turto struktūra, kuri paspartins įmonės lėšų apyvartą.
2. Tai, kad realiai imobilizuojama dalis apyvartinių lėšų.
3. Faktas, kad tikrasis ilgalaikio turto vertinimas buvo iškraipytas, pavyzdžiui, dėl netinkamos apskaitos.

Taigi laiku atlikta įmonės mokumo analizė gali suteikti daug naudingos informacijos apie jos veiklą ir finansinę būklę.