Bendras likvidumo koeficientas: formulė

Generolas likvidumo koeficientas arba viso likvidumo koeficientas - tai trumpalaikio įmonės turto santykis su trumpalaikiais įsipareigojimais. Taigi galima nustatyti, kiek trumpalaikis organizacijos turtas gali padengti trumpalaikiai įsipareigojimai.

Kodėl to reikia?

Kuo aukštesnis bendras likvidumo rodiklis, tuo daugiau bus pasitikėjimo tuo, kad ji galės grąžinti visus įmonės įsipareigojimus turimo turto sąskaita.

Gana sunku pagrįsti priimtiną rodiklį. Žinoma, bendras likvidumo rodiklis skirsis priklausomai nuo konkrečios įmonės veiklos srities. Visų pirma, verta paminėti, kad dėl įvairių priežasčių, įskaitant didelę visų rūšių sunkiai parduodamą turtą, taip pat dėl ​​įvairių statybos ar pramonės įmonių veiklos ciklo trukmės, būtina numatyti aukštesnį koeficientą, palyginti su verte, kuri priimtina įmonėms, kurios veikia tiekimo, prekybos ir rinkodaros srityse.

Koks jis turėtų būti?

Manoma, kad kai bendras įmonės likvidumo koeficientas yra mažesnis nei 2: 1, tokiu atveju ji neturi galimybės laiku grąžinti visų įsipareigojimų.

Didelis turto perteklius, palyginti su įsipareigojimais (tai yra labai reta situacija vietinėms įmonėms), rodo, kad įmonė turi gana daug laisvų išteklių, kuriuos ji sugeneruoja iš savo šaltinių. Skolintojai tokį formavimą laiko nuosavas apyvartines lėšas aktualiausias. Kalbant apie tam tikros įmonės veiklos rezultatus, reikšmingas atsargų kaupimas, taip pat papildomas lėšų nukreipimas į gautinas sumas dažnai būna dėl to, kad įmonė netinkamai valdo turtą.

Ką tai veikia?

Bendrasis likvidumo rodiklis, kurio skaičiavimo formulę galima naudoti bet kuriuo laiko periodu, turi šiek tiek per didelę įtaką vertinant įmonės sugebėjimą įvykdyti įsipareigojimus, o ypač ne pats optimaliausias sprendimas ją naudoti kaip pagrindinį galimo įmonės bankroto kriterijų (kitos savybės yra jos dariniai). Žinoma, šiandien šis santykis naudojamas dažniausiai. Bet pagrindinis privalumas, kurį turi bendras likvidumo rodiklis (formulė), yra apskaičiavimo paprastumas, o ne kažkoks universalumas ar visapusiškumas, kurį jie dažnai bando jam priskirti.

Kuri vertė yra optimali?

Vidaus ir užsienio bendrovių praktika parodė, kad jei įmonės koeficiento vertė yra didesnė nei dvi, tai pramonės įmonėms tai greičiausiai yra taisyklės išimtis, nes yra daugybė priežasčių, iš kurių verta pabrėžti pagrindinę vidaus įmonėms - tai nuosavo kapitalo trūkumas, taip pat poreikis gauto grynojo pelno kryptimi tiesiai į vartojimo poreikius.

Trūkumai

Bendrasis balanso likvidumo rodiklis (formulė) turi keletą trūkumų, būtent:

• Statiška Gauti rodikliai apskaičiuojami remiantis balanso duomenimis, kurie parodo įmonės turtinę būklę atsižvelgiant į jos būklę tam tikrą dieną, dėl kurios jie yra kartu.Šiuo atžvilgiu reikalinga išsami jų dinamikos skirtingais laikotarpiais analizė.
• Galimybė pervertinti. Šiuo atžvilgiu į turto sudėtį gali būti įtrauktos visų rūšių „negyvos“ prekės, tokios kaip nelikvidžios įvairių atsargų atsargos.
• Mažas informacijos turinys. Jei naudojamas bendras balanso likvidumo rodiklis (formulė), gana sunku numatyti būsimus mokėjimus ar grynųjų pinigų įplaukas, o tai yra pagrindinė užduotis analizuojant dabartinį įmonės mokumą.
• Neįmanoma pateikti per didelę sumą dėl gautinų sumų, kurios yra nelikvidios. Kadangi pastaruoju metu mokėjimų trūkumas tapo plačiai paplitęs, o nemaža dalis gautinų sumų yra pradelsti, o tam tikra dalis yra ta skola, kuri greičiausiai nebus surinkta arba nebus visiškai sumokėta, galime pasakyti, kad faktiškai klientų skola dabartiniame balanse padidėjo būtent dėl ​​per mažos mokėjimų drausmės, o ne todėl, kad padidėjo įmonės verslo aktyvumas.

Kaip analizuoti?

Iš pradžių reikia atidžiai įvertinti skolos sudėtį, taip pat skolos susidarymo laiką, o paskui išsiaiškinti, ar viename straipsnyje buvo sujungtos kelios skolos rūšys, kurių atsiradimo laikas skiriasi reikšmingai. Jau atsižvelgus į tai, bus pakoreguota faktinių gautinų sumų vertė, bus galima išsamiai apskaičiuoti koeficientą (bendrąjį likvidumo rodiklį). Dėl šios priežasties Tarptautiniai finansinės atskaitomybės standartai, taip pat tie, kuriuos priėmė Rusijos finansų ministerija, nurodo, kad būtina išsamiai atskleisti visą finansinių įsipareigojimų sumą atskirame aiškinamajame rašte.

Turtas atspindimas balanse dažniausiai atliekamas jų pradine savikaina, ty tiesiogiai pinigų suma, kuri buvo sukaupta ar sumokėta perkant ar gaminant tam tikrą produktą. Infliacijos metu turto apskaitos tvarkymas atsižvelgiant į faktines sąnaudas galiausiai gali sukelti neatitikimus tarp turto rinkos ir apskaitinės vertės.

Atsargų įvertinimas

Vidaus praktikoje nustatytas atsargesnio atsargų reikalavimo reikalavimas, taip pat jų privalomas perkainojimas metų pabaigoje, jei rinkos vertė yra mažesnė už buhalterinę vertę, šiuo atveju neleidžia išspręsti problemos, nes šiuolaikinėmis rinkos infliacijos sąlygomis atsargų savikaina yra didesne tvarka didesnė. palyginti su jų kainomis. Dėl šios priežasties informacija apie trumpalaikį įmonės turtą yra iškraipoma, o likvidumo rodiklis yra nepakankamai įvertintas.

Štai kodėl, nustatant bendrą balanso likvidumo rodiklį, nepaprastai svarbu laikytis PBU 5/98 nurodymų dėl privalomo informacijos apie tai, kokia dabartinė akcijų rinkos vertė pateikiama ataskaitų paaiškinimuose, pateikimo, neatsižvelgiant į tai, ar šis įvertinimas yra mažesnis, ar didesnis už balansą.

Į ką atsižvelgti?

Verta paminėti, kad bet kokias rekomenduojamas rodiklių vertes visada reikia gerai įvertinti ir atsižvelgti tiek į jūsų įmonės apimtį, tiek į turimo kapitalo apyvartos ypatybes. Taigi, esant tam tikroms sąlygoms, vykstančio veiklos ciklo trukmės ir esamų mokėtinų mokėtinų sumų santykis, šio rodiklio vertė gali būti mažesnio laipsnio, nei tikėtasi, ty tai, kad poreikis naudoti savo apyvartinį kapitalą yra eilės tvarka mažesnis nei pusė trumpalaikio turto.Panaši situacija yra gana įprasta prekybos įmonių praktikoje, tuo tarpu bendras statybos ar pramonės tipo įmonės likvidumo rodiklis yra retai sutinkamas.

Taigi, jei mechaniškai palyginsime turto ir įsipareigojimų vertę, neatsižvelgdami į gamybinės veiklos ypatumus, taip pat į įvairius atskirus trumpalaikio turto ir įsipareigojimų komponentus, galų gale galime iškreipti įmonės finansinės būklės įvertinimo patikimumą. Dėl šios priežasties į bendrąjį įmonės balanso likvidumo rodiklį reikia atsižvelgti tik analizuojant jos dinamiką.

Kur jis naudojamas?

Šiuo atžvilgiu galime daryti išvadą, kad likvidumo koeficiento apimtis ir analitinės galimybės yra daug didesnės nei įprastos išminties. Atliekant nuodugnią įmonės mokumo analizę, reikia naudoti daugybę papildomų priemonių, kuriomis galite maksimaliai padidinti analizės rezultatus. Verta paminėti, kad svarbiausi klausimai, kuriuos reikės išsiaiškinti atliekant tokią analizę:

• Kokybiška kompozicija trumpalaikiai įsipareigojimai ir trumpalaikis turtas.
• Esamo turto apyvartos lygis, taip pat jo atitikimo visų įsipareigojimų apyvartos laipsnis.
• Apskaitos politikos bruožai vertinant įsipareigojimų ir turto straipsnius.

Taigi bendras likvidumo rodiklis parodo tik pagrindinę informaciją apie įmonės būklę, o norint išsamiai įvertinti jos mokumą, būtina atlikti daug išsamesnį tyrimą.

Formulė

Likvidumo koeficientas apskaičiuojamas pagal šią formulę:

Kam_Ol = (A₁ + 0,5A₂ + 0,3A₃) / (P₁ + 0,5P₂ + 0,3P₃)

Likvidumo analizės metu šio santykio vertė turėtų būti didesnė nei 1, nes priešingu atveju įmonė prognozuoja galimą bankrotą.