Apskaita turi dvi pagrindines sąvokas, kuriomis remiasi visa sistema: turtas ir įsipareigojimai. Jie yra pagrindiniai įmonės turtinės būklės rodikliai, todėl finansinė įmonės gerovė priklauso nuo to, kaip efektyviai naudojamos tokios vertybės. Pasirinkus racionaliausią trumpalaikio turto ir įsipareigojimų valdymo politiką, galima padidinti apyvartinio kapitalo likvidumą, kuris pritrauks naujų finansavimo šaltinių.
Kaip formuojamas turtas ir įsipareigojimai
Bendrovės ekonominės veiklos procese yra asmeninio turto ir įsipareigojimų formavimas. Šios sąvokos turi polinę apskaitos struktūrą ir yra atspindimos balanse skirtinguose skyriuose.
Tiesą sakant, jos yra viena ir ta pati finansinė priemonė, padalyta pagal naudojimo principą. Trumpalaikiai balanso įsipareigojimai yra turto šaltiniai, todėl jie visada turėtų būti lygūs. Likučio „valiutos“ pažeidimas leidžia manyti, kad įsigytas turtas nėra užtikrintas grynaisiais. Pagrindine apyvartinio kapitalo valdymo strategija siekiama išlaikyti įmonės mokumą ir išlaikyti tam tikrą turto lygį.
Kas yra trumpalaikis turtas
Lėšos, kurios per vieną gamybos ciklą gali virsti pinigais, vadinamos trumpalaikiu (trumpalaikiu) turtu. Tai apima visą materialųjį turtą, atsargas, komponentus, gautinas sumas, gatavus produktus ir, žinoma, grynuosius pinigus. Trumpalaikis turtas nuolat juda, užtikrindamas gamybos proceso tęstinumą.
Atsižvelgiant į tai, kaip greitai turto vertės virsta pinigais, joms priskiriamas likvidumo laipsnis. Apyvartiniai balanso straipsniai pateikiami, nes šis rodiklis sumažėja nuo didesnės iki mažesnės.
Įsipareigojimų pobūdis
Visų priešingų balanso pusių užimančios įmonės įsipareigojimų visuma paprastai vadinama įsipareigojimais. Tokias lėšas sudaro trumpalaikės paskolos, mokėtinos sumos, įstatinis kapitalas, sukauptas pelnas.
Atsižvelgiant į jų atsiradimo pobūdį, tokios lėšos gali būti suskirstytos į nuosavas ir pasiskolintas. Savo ruožtu nuosavos lėšos, susietos su ilgalaikėmis paskolomis, sudaro nuolatinius įsipareigojimus, ir trumpalaikiai įsipareigojimai ir mokėtinos sumos - trumpalaikiai trumpalaikiai įsipareigojimai.
Pasyviųjų įsipareigojimų išdėstymas balanso straipsniuose
Apyvartinio kapitalo finansų valdymas yra išsami trumpalaikių įsipareigojimų ir turto judėjimo analizė. Ši politika skirta išspręsti tokias problemas kaip apyvartos spartinimas, siekiant padidinti likvidumą, optimizuoti turto formavimą ir nustatyti lėšų trūkumą ar perteklių.
Dėl to, kad trumpalaikiai įsipareigojimai turi skirtingus kilmės šaltinius, jų paskirstymas balanse yra griežtai struktūruotas. Trečiasis balanso skyrius yra visiškai skirtas visų rūšių kapitalui (įstatiniam, atsarginiam, padidėjančiam) kapitalui. Šiame skyriuje taip pat galite rasti nepaskirstytąjį pelną, kuris liko apmokestintas įmonei.
Ketvirtojo skyriaus balanso straipsnius sudaro ilgalaikis kreditas ir atidėtieji įsipareigojimai. Penktasis balanso skyrius skirtas mokėtinoms sąskaitoms, į kurias įtraukiami mokesčių įsipareigojimai, sukauptas darbo užmokestis darbuotojams, skolos tiekėjams ir steigėjams,taip pat trumpalaikes paskolas.
Aktyviųjų ir pasyviųjų pusiausvyros dalių santykis
Dėl to, kad turtas ir įsipareigojimai negali egzistuoti vienas be kito, jie nuolat sąveikauja. Tačiau, nepaisant to, kad vienoje likučio dalyje keičiasi būtini vertės pokyčiai kitoje dalyje, „valiuta“ visada išlieka ta pati. Padidėjus įsipareigojimams, turtas padidėja ta pačia suma. Todėl, jei įmonės vadovybė nusprendžia padidinti turtą, tuomet reikia pradėti nuo įsipareigojimų.
Konservatyvus apyvartinių lėšų valdymas
Kapitalo valdymo politika grindžiama pakankamo trumpalaikio turto lygio išlaikymu pritraukiant finansinius šaltinius. Atsižvelgiant į tai, kokių tikslų siekiama vykdant tam tikrą verslą, yra trys pagrindiniai trumpalaikio turto ir įsipareigojimų valdymo modeliai.
Konservatyvus valdymo metodas reiškia, kad trumpalaikis turtas yra gana mažas. Tuo pačiu metu lėšų apyvartos laikotarpis taip pat sumažinamas iki minimumo. Tokia politika yra patogi įmonėms, kurios aiškiai žino gamybos ciklo laiką. Produktai gaminami konkrečiam vartotojui, todėl atsargų kiekis yra griežtai ribojamas. Gamintojas neabejoja mokėjimų gavimo laiku, dėl kurio jam nereikia pirkti medžiagų būsimam naudojimui.
Esant ribotoms santaupoms, pakankamai didelis likvidumo koeficientas turtą, ir dėl to padidėjo gamybos pelningumas. Tačiau, laikantis šios verslo taktikos, kyla didelė nenumatytų situacijų rizika, kai mokėjimai nėra gaunami laiku, o materialinė bazė yra lygi nuliui.
Pagrindinis konservatyvaus valdymo išskirtinumas yra tas, kad trumpalaikių paskolų formos trumpalaikiai įsipareigojimai sudaro labai mažą visų įsipareigojimų masės dalį. Visa įmonės veikla vykdoma nuosavo apyvartinio kapitalo sąskaita.
Agresyvus turto ir įsipareigojimų didinimo modelis
Esant nemažam grynųjų kiekiui, įmonė nuolat didina atsargų ir gatavų gaminių kiekį. Be to, atsižvelgiant į trumpalaikio turto padidėjimą, tiesioginė priklausomybė pasireiškia padidėjus įsipareigojimams. Savo ruožtu pats gamybos procesas yra gana užsitęsęs, o materialiųjų vertybių apyvarta yra lėta.
Pasirinkę tokią valdymo politiką, galime užtikrintai teigti, kad šiuo atveju gamybos proceso techninio gedimo rizika, kaip ir ekonominis pelningumas, bus minimali.
Agresyvus valdymo modelis padidina trumpalaikius įsipareigojimus dėl trumpalaikių paskolų, užtikrinančių pakankamą atsargų ir grynųjų pinigų lygį. Savo ruožtu didelis sukauptų palūkanų skaičius yra finansinis svertas, kuris padidina sąnaudas ir sumažina pelningumą. Taip pat didelė rizika prarasti turto likvidumą.
Vidutinio dydžio apyvartinių lėšų valdymo politika
Jei analizuosime nuosaikią verslo taktiką, galime pastebėti, kad toks modelis užima tarpinę vietą tarp aukščiau išvardytų. Pusę viso šios politikos turto užima trumpalaikis turtas, kurio likvidumo laikotarpis vidutinis. Trumpalaikiai įsipareigojimai, trumpalaikiai įsipareigojimai ir skolintos lėšos taip pat turi vidutinį našumą.
Toks modelis yra pats saugiausias ir apskaičiuotas. Turto likvidumo sumažėjimo tikimybė yra minimali. Trumpalaikis turtas dažniausiai formuojamas nuosavų lėšų sąskaita.
Trumpalaikio turto poveikis finansiniam stabilumui
Įmonės mokumą ir ekonominį stabilumą lemia turto naudojimo efektyvumo ir finansinės rizikos lygio santykis. Remiantis tokiomis koncepcijomis, yra kuriamas verslo modelis ir apyvartinio kapitalo valdymo politika.
Jei trumpalaikiai įsipareigojimai trumpalaikių įsipareigojimų pavidalu išlieka nepakitę, tai reiškia, kad įmonė įgijo finansinį stabilumą ir sugebėjo suskaidyti apyvartinį kapitalą dėl savo pajamų.
Tuo pačiu metu, jei trumpalaikiai įsipareigojimai (610 balanso eilutė „Trumpalaikiai įsipareigojimai“) augs nuosavų lėšų ir ilgalaikių įsipareigojimų fone, tokiu atveju galima pastebėti apyvartinio kapitalo likvidumo padidėjimą, tačiau tuo pačiu sumažės finansinis stabilumas ir mokumas.
Grynųjų pinigų pakankamumas, palyginti su trumpalaikiais įsipareigojimais
Norint sužinoti, kiek pinigų reikia einamiesiems įsipareigojimams sumokėti, reikia apskaičiuoti pakankamumo koeficientą. Ją nustatant naudojama tokia ekonominė sąvoka kaip aprėpties laipsnis. Kitaip tariant, būtina nustatyti trumpalaikių įsipareigojimų ir turto santykį.
Jei atlikus skaičiavimus paaiškėjo, kad trumpalaikis turtas turi didelę reikšmę balanso straipsniuose, tada yra pasitikėjimas, kad trumpalaikiai įsipareigojimai bus apmokėti iš nuosavų lėšų. Šis dominavimas leidžia įmonei sudaryti atsargų atsargas nenumatytų nuostolių atvejais. Atsargų vertė yra svarbus skolintojų rodiklis. Jei gauta figūra aprėpties santykis daugiau nei 2, tada ši vertė yra trumpalaikio turto saugumo garantija sumažėjus rinkos kainoms.
Bendrovės verslo ciklas taip pat vaidina svarbų vaidmenį formuojant trumpalaikį turtą ir įsipareigojimus. Įmonės apyvartinio kapitalo poreikis tiesiogiai priklauso nuo mokėtinų ir gautinų sumų. Kuo ilgesnis tiekėjo paskolos terminas, tuo labiau pasitiki savimi įmonė, jei klientas vėluoja atlikti mokėjimus.
Trumpalaikių įsipareigojimų ir turto santykis komercinėje įmonės veikloje yra akivaizdus. Šios sąvokos yra pagrindinės balanso konstantos. Trumpalaikis turtas ir įsipareigojimai apibūdina įmonės ekonominę būklę ir jos finansinį stabilumą.
