Bendras likvidumo koeficientas - tam tikrų materialių ar kitų vertybių realizavimo ar konvertavimo į tikruosius pinigus paprastumas, siekiant padengti einamuosius finansinius įsipareigojimus. Taigi šio santykio analizė suteikia prognozę, ar įmonė gali visiškai padengti visus šiuo metu turimus finansinius įsipareigojimus.
Ką lemia likvidumas?
Visas konkrečios įmonės turimas turtas yra pilnai parodomas jos balanse ir kiekvienas iš šių veiksnių turi savo likvidumą:
- lėšos, esančios kasoje ar įmonės sąskaitose;
- vertybiniai popieriai ar banko vekseliai;
- esamas gautinas sumas, taip pat išleistus įmonių vertybinius popierius ir paskolas;
- sandėliuose esančių žaliavų ir prekių atsargos;
- pastatai ir statiniai;
- įranga ir mašinos;
- nebaigta statyba.
Kas tai yra
Bendras likvidumo koeficientas yra finansinis rodiklis, kuriam apskaičiuoti naudojama įmonės atskaitomybė. Šis įrankis leidžia jums nustatyti, ar įmonė gali sumokėti einamąją skolą naudodama savo trumpalaikį turtą. Pagrindinis tokių rodiklių dalykas yra palyginti įmonės skolų sumas su apyvartiniu kapitalu, būtinu tokių skolų grąžinimui užtikrinti.
Taigi mes atsižvelgiame į keletą likvidumo koeficientų ir jų apskaičiavimo formules:
- viso likvidumo koeficientas;
- greitas santykis;
- absoliutus likvidumo koeficientas;
- grynasis apyvartinis kapitalas.
Dabartinis likvidumas
Dabartinis likvidumo koeficientas (padengimo koeficientas arba viso likvidumo koeficientas) yra bendrovės trumpalaikio turto santykis su įvairiais trumpalaikiais įsipareigojimais. Šių duomenų šaltinis yra balansas. Tuo pat metu nėra nieko sunku apskaičiuoti bendrą likvidumo koeficientą, jei yra visa reikalinga informacija. Formulė yra tokia:
- trumpalaikis turtas (neįskaitant ilgalaikių gautinų sumų) / visas turimas trumpalaikiai įsipareigojimai.
Ką jis rodo?
Šis santykis parodo, ar įmonė gali grąžinti trumpalaikius įsipareigojimus naudodama tik savo trumpalaikį turtą. Kuo aukštesnis šis rodiklis, tuo stipresnis bus konkrečios organizacijos mokumas. Bendras likvidumo koeficientas, kurio skaičiavimo formulė buvo parodyta aukščiau, lemia ne tik tai, kokia šiuo metu įmonė yra moki, bet ir leidžia nustatyti įmonės finansinę būklę bet kokios ekstremalios situacijos atveju.
Normalus šio koeficiento rodiklis yra nuo 1,5 iki 2,5. Tokiu atveju skaičius priklausys nuo srities, kurioje veikia aptariama įmonė. Reikėtų pažymėti, kad visi nukrypimai yra nepalankūs tiek žemiau, tiek virš nustatytos normos. Jei dabartinis (bendras) likvidumo koeficientas yra mažesnis nei 1, tai rodo didelę finansinę riziką, nes įmonė neturi galimybių nuosekliai mokėti savo trumpalaikių įsipareigojimų. Jei šio koeficiento vertė yra didesnė kaip 3, tada įmonės naudojama kapitalo struktūra gali būti pripažinta neracionalia.
Priklausomai nuo įmonės veiklos srities, taip pat atsižvelgiant į turimo turto kokybę ir struktūrą, ši vertė gali labai skirtis.
Savybės
Verta paminėti, kad vien padengimo koeficientas (bendras likvidumas) nepateikia išsamaus organizacijos darbo vaizdo. Didžioji dauguma atvejų įmonės, kurios turi nereikšmingą produkcijos ir medžiagų atsargų kiekį, tačiau tuo pat metu turi prieigą prie pinigų už vekselius apmokėjimui, gali saugiai dirbti su mažesnėmis šio santykio normomis. Ko negalima pasakyti apie įmones, turinčias dideles materialiojo turto atsargas ir parduodančias savo prekes kreditu.
Kitas būdas patikrinti esamo turto pakankamumą yra nustatyti skubų likvidumą. Verta paminėti, kad dažnai visų rūšių tiekėjai, bankai ir akcininkai domisi šiuo konkrečiu rodikliu, o ne bando išsiaiškinti bendrą balanso likvidumo koeficientą, nes įmonė, vykdydama savo darbą, gali susidurti su įvairiomis aplinkybėmis, kai jai reikės nedelsiant sumokėti tam tikras nenumatytas išlaidas. . Taigi ji turės naudoti visus vertybinius popierius, grynaisiais gautinos sąskaitos, taip pat bet kurios kitos priemonės, tai yra visas turtas, kurį ilgainiui galima paversti grynaisiais.
Ką rodo šis santykis?
Greitas santykis Tai taip pat leidžia jums nustatyti, ar įmonė gali sumokėti visus trumpalaikius įsipareigojimus, naudodama trumpalaikį turtą. Šiuo atžvilgiu jis panašus į tai, kokia yra bendrojo likvidumo koeficiento vertė. Tačiau šiuo atveju skirtumas yra tas, kad skaičiuojant naudojamas tik vidutinio likvidumo ir labai likvidus trumpalaikis turtas, kuris apima pinigus operatyvinėse sąskaitose, visų rūšių žaliavas, prekes ir taip pat trumpalaikes gautinas sumas.
Kuo jis skiriasi nuo bendro?
Iš esmės bendras likvidumo koeficientas apibūdina tą patį dalyką, tačiau šiuo atveju skaičiavimo procese naudojami visiškai skirtingi rodikliai, tai yra, neatsižvelgiama į nepilną gamybą, taip pat įmonės specializuotų medžiagų atsargos, pusgaminiai ir visų rūšių komponentai. Balansas taip pat naudojamas kaip visos reikalingos informacijos šaltinis, tačiau tuo pačiu metu įmonėje esančios atsargos nėra laikomos turto dalimi, nes jei jų priverstinis pardavimas yra būtinas, nuostoliai bus maksimaliai įmanomi.
Kuo tai svarbu?
Tiesą sakant, daugelis nesupranta, kad šis finansinis santykis yra vienas iš svarbiausių, ir parodo, kiek trumpalaikių įsipareigojimų galima nedelsiant grąžinti naudojant įvairias sąskaitose esančias lėšas, taip pat trumpalaikius vertybinius popierius ar kvitus iš gautinų sumų. skolos. Kuo aukštesnis šis rodiklis, tuo didesnis bus įmonės mokumas. Normalus rodiklis yra didesnė nei 0,8 vertė, kuri rodo, kad jau gaunami kvitai ir grynieji pinigai įmonėje gali visiškai padengti esamas įmonės skolas.
Kaip tai padidinti?
Norint padidinti šio rodiklio vertę, būtina imtis priemonių, kurių tikslas - padidinti esamą apyvartinį kapitalą, taip pat pritraukti visų rūšių ilgalaikes paskolas ir kreditus. Tačiau jei šio koeficiento vertė yra didesnė nei trys, tai gali reikšti, kad kapitalo struktūra yra neracionali. Yra daugybė priežasčių, kodėl toks likvidumas gali būti suformuotas. Pavyzdžiai: lėta į įvairias akcijas investuotų finansų apyvarta, taip pat gautinų sumų padidėjimas.
Dėl šios priežasties taip pat svarbu atsižvelgti absoliutus likvidumo koeficientas, kurio vertė turėtų būti didesnė kaip 0,2.
Ką rodo absoliutus likvidumo koeficientas?
Šis santykis parodo, kiek trumpalaikių skolų organizacija gali grąžinti naudodama tik likvidžiausią turtą, tai yra, trumpalaikius vertybinius popierius, taip pat turimus grynuosius pinigus.
Absoliutus likvidumo koeficientas yra grynųjų pinigų, taip pat trumpalaikių finansinių investicijų, esančių visiems trumpalaikiams įsipareigojimams, santykis, t. trumpalaikiai įsipareigojimai kompanija. Būtinos informacijos šaltinis yra balansas, kaip ir nustatant dabartinį likvidumą, tačiau šiuo atveju atsižvelgiama tik į grynuosius pinigus ir lygiavertes lėšas.
Koks jis turėtų būti?
Kaip minėta aukščiau, šio rodiklio vertės išlaikymas daugiau kaip 0,2 yra laikomas norma. Kuo didesnis šis skaičius, tuo geresnis įmonės mokumas. Vėlgi, pervertintas rodiklis rodo, kad įmonė naudoja neracionalią kapitalo struktūrą, o nepanaudoto turto yra per daug.
Taigi, jei grynųjų pinigų likutis išlaikomas atskaitomybės datos lygiu, visa trumpalaikė skola, esanti tą dieną įmonėje, gali būti visiškai grąžinta per penkias dienas. Šis reguliavimo apribojimas naudojamas užsienio ekspertų finansinės analizės procese. Tačiau nėra tikslaus pateisinimo, dėl kokios priežasties norint išlaikyti normalų likvidumo lygį, esančių grynųjų pinigų suma turėtų padengti bent 20% visų trumpalaikių įsipareigojimų.
Tačiau bet kuriuo atveju geriausia stengtis įsitikinti, kad šis rodiklis atitinka tam tikrą vertę, o jūsų įmonė turi pakankamą absoliutų likvidumą dabartinėje rinkoje, nes tai prisidės prie įmonės konkurencingumo ir papildomų investicijų pritraukimo.
