Ilgalaikis bet kurios įmonės vystymas priklauso nuo vadovybės sugebėjimo laiku nustatyti iškilusias problemas ir kompetentingai jas neutralizuoti. Šiam tikslui pasiekti naudojama finansinė analizė, kurios tikslas yra identifikuoti visus probleminius elementus įmonės valdymo įrankiuose.
Kas yra įmonės finansinė analizė
Finansinė analizė turėtų būti suprantama kaip integruotas tam tikrų procedūrų ir metodų panaudojimas objektyviai įvertinti įmonės būklę ir jos ekonominę veiklą. Vertinimo pagrindas yra kiekybinė ir kokybinė apskaitos informacija. Po jos analizės priimami konkretūs vadybiniai sprendimai.
Finansinė analizė yra orientuota į ekonominio, techninio ir organizacinio lygio įmonės, taip pat su ja susijusių padalinių, tyrimą. Finansinės analizės tikslai apima įmonės finansinės ir pramoninės ekonominės veiklos vertinimą, įskaitant bankroto diagnozę.
Finansinės analizės prioritetai
Finansinė ir ekonominė įmonės būklės analizė iškelia konkrečias užduotis, kurių atlikimas lemia analitinio rezultato tikslumą. Mes kalbame apie atsargų ir nepanaudotų gamybos galimybių atidarymą, kokybės vertinimą, konkrečios veiklos įtakos bendriems valdymo rezultatams nustatymą ir veiksnių, nulėmusių nukrypimus nuo standartų, nustatymą. Analizės procese taip pat vykdoma numatomų įmonės veiklos rezultatų prognozė ir paruošiama informacija, reikalinga valdymo sprendimui priimti.
Galima teigti, kad įmonės finansinė analizė vaidina finansų valdymo vaidmenį tiek pačioje įmonėje, tiek bendradarbiaujant su partneriais, mokesčių inspekcija, finansų ir kredito sistema. Tuo pačiu metu registruojama verslo veikla, finansinis stabilumas, pelningumas ir pelningumas. Pati analizė taip pat gali būti apibrėžta kaip valdymo, planavimo, taip pat įmonės veiklos ir jos diagnostikos stebėjimo priemonė.
Reikėtų pažymėti, kad konkrečių įmonės aspektų analizė remiasi rodiklių sistemos, beje, dinamiškos būklės, analize. Taip yra dėl to, kad finansinė ir pramoninė-ekonominė įmonės veikla, taip pat jos padaliniai, turi tarpusavyje susijusius rodiklius. Dėl šios priežasties specifinių rodiklių pokyčiai gali paveikti galutinę finansinę informaciją techniniai ir ekonominiai rodikliai įmonės veikla.
Finansinė ir ekonominė įmonės analizė: tikslai
Kalbant apie šią įmonės analizės formą, verta paminėti, kad tai reiškia dedukcijos ir indukcijos metodų derinį. Kitaip tariant, tirdamas atskirus rodiklius, analitikas turi atsižvelgti į bendruosius.
Kitas svarbus principas yra tas, kad analizuojant įmonę, tiriami visi verslo procesų tipai, atsižvelgiant į jų tarpusavio priklausomybę, tarpusavio priklausomybę ir tarpusavio ryšį. Kalbant apie veiksnių ir priežasčių analizę, šiuo atveju analizė remiasi supratimu apie šį principą: kiekvienas veiksnys ir priežastis turėtų būti objektyviai įvertinti. Todėl iš pradžių yra tiriamos tiek priežastys, tiek veiksniai, o vėliau suskirstomi į grupes: antriniai, pagrindiniai, neesminiai, reikšmingi, blogai apibrėžti ir nustatantys.
Kitas žingsnis - išsiaiškinti pagrindinių, pagrindinių ir esminių veiksnių įtaką ekonominiams procesams. Tačiau nenustatomi ir nereikšmingi veiksniai tiriami tik prireikus ir tik atlikus pagrindinę analizės dalį. Verta atsižvelgti į tai, kad finansinė analizė ne visada reiškia visų veiksnių tyrimą, nes tai svarbu tik kai kuriais atvejais.
Be to, jei mes kalbame apie tikslus įmonės finansinės analizės tikslus, prasminga nustatyti šiuos vertinimo proceso komponentus:
- galimybių grąžinti paskolas analizė;
- įmonės būklės stebėjimas vertinimo metu
- bankroto prevencija;
- įmonės įvertinimas ją jungiant ar parduodant;
- finansinės būklės dinamikos stebėjimas;
- įmonės galimybių finansuoti investicinius projektus analizė;
- numatyti įmonės finansinę veiklą.
Verta paminėti, kad tirdami įmonės finansinę būklę, finansiniai analitikai gali pasitelkti tie ūkio subjektai, kurie yra orientuoti į ypač tikslios ir objektyvios informacijos apie įmonės veiklą gavimą.
Tokius subjektus galima suskirstyti į dvi kategorijas:
- Išorės: kreditoriai, auditoriai, vyriausybinės agentūros, investuotojai.
- Vidaus: akcininkai, audito ir likvidavimo komisija, vadovybė ir steigėjai.
Kitas tikslas, kuriam galima atlikti finansinę analizę, bet ne įmonės iniciatyva, yra įvertinti įmonės investicinį potencialą ir kreditingumą. Tokia analizė, kaip taisyklė, yra įdomi bankams, kuriems svarbu patikrinti įmonės mokumą ir pelningumą. Tai logiška, nes bet kuris potencialus investuotojas yra suinteresuotas gauti informacijos apie įmonės likvidumą ir rizikos, susijusios su indėlio praradimu, laipsnį.
Vidinės ir išorinės analizės ypatybės
Vidinė finansinė apskaita ir analizė yra būtina norint patenkinti pačios įmonės poreikius. Tai gali būti sutelkta tiek į įmonės likvidumo laipsnio nustatymą, tiek į kruopštų jos rezultatų vertinimą per paskutinį ataskaitinį laikotarpį. Tokie vertinimo metodai yra svarbūs, kai finansų analitikas ar įmonės vadovybė ketina nustatyti, koks realus ir aktualus yra lėšų paskirstymas planuojamai gamybai plėsti ir kokį poveikį tai gali turėti papildomos išlaidos.
Kalbant apie išorinę finansinę analizę, ją atlieka analitikai, nesusiję su įmone. Jie taip pat neturi prieigos prie vidinės įmonės informacijos.
Jei bus atlikta vidinė analizė, problemų dėl bet kurios kategorijos informacijos pritraukimo nekils, įskaitant ir tą, kuriai neprieinama. Išorės analizės atveju iš pradžių atsižvelgiama į kai kuriuos vertinimo metodų trūkumus, nes trūksta visos informacijos.
Finansinės analizės rūšys
Analitiką, pagal kurią įvertinama įmonės būklė, galima suskirstyti į keletą pagrindinių tipų pagal valdymo proceso turinį:
- retrospektyvi arba dabartinė analizė;
- perspektyvus (preliminari, prognozė);
- veiklos finansinė ir ekonominė analizė;
- analizė, kurioje atsižvelgiama į konkretaus laikotarpio rezultatus.
Kiekviena rūšis naudojama atsižvelgiant į pagrindinę užduotį.
Finansinės analizės metodai
Dabartiniai finansinės analizės metodai apima šias sritis:
- Vertikali analizė. Tai yra viena iš įmonės finansinės atskaitomybės įvertinimo rūšių, kurioje analizuojama balanso straipsnių ir įvairių rūšių įsipareigojimų ir turto santykis. Taikant šią metodą, išteklių paskirstymas parodomas dalimis.
- Horizontalioji analizė. Tai yra įmonės finansinės analizės, kurioje atliekamas dinamiškas balanso straipsnių vertinimas, dalykas. Įvertinamas tiek tendencijos pobūdis, tiek kryptis.
- Koeficiento analizė. Taikant šį tipą, finansiniai, ekonominiai ir gamybos rodikliai apskaičiuojami remiantis finansinėmis ataskaitomis. Tokia finansinė ir apskaitos analizė taip pat nagrinėja nuostolių ataskaitas, pelno ataskaitas ir kitus norminius dokumentus. Koeficientų apskaičiavimas leidžia įvertinti įvairių įmonės išteklių, veiklos ir kapitalo efektyvumą bei efektyvumą, įskaitant.
- Tendencijų analizė. Atlikus tokį vertinimą, kiekviena atskaitomybės pozicija palyginama su konkrečiais ankstesniais laikotarpiais, todėl nustatoma įmonės judėjimo tendencija. Naudojant nusistovėjusią tendenciją, formuojamos galimos būsimų rodiklių vertės. Kitaip tariant, atliekama į ateitį nukreipta analizė.
- Faktorinė analizė. Šiuo atveju naudojamasi konkrečių veiksnių įtakos galutiniams įmonės veiklos rezultatams vertinimu. Tyrimams naudojami stochastiniai ir deterministiniai metodai.
- Lyginamoji analizė. Mes kalbame apie seminarų, departamentų, dukterinių įmonių ir kt. Suvestinių rodiklių analizę ūkyje. Organizacijos finansinė analizė ūkyje taip pat atliekama atsižvelgiant į konkuruojančių įmonių rodiklius.
Koeficientinė analizė kaip pagrindinė finansinės analizės priemonė
Kaip pagrindinį finansinės analizės metodą galite nustatyti koeficientą. Tai paaiškinama tuo, kad kiekybinis įmonės būklės įvertinimas ir įvairių vadybinių sprendimų, kuriais siekiama pakeisti konkrečius rodiklius, priėmimas atliekamas remiantis finansiniais ir ekonominiais santykiais. Tokiu atveju galite stebėti tiesioginį ryšį tarp tų įmonės išteklių, į kuriuos buvo atsižvelgta, ir jų veiklos efektyvumo, išreikšto per finansinius ir ekonominius rodiklius ir duomenis balanso straipsniuose.
Šis finansinės analizės metodas apima keturių atitinkamų ekonominių rodiklių grupių vertinimą:
- Pelningumo koeficientai (pelningumas). Tokie duomenys atspindi bendrovės kapitalo pelningumą gaunant pajamas naudojant įvairaus tipo turtą.
- Finansinio patikimumo (stabilumo) santykiai. Šiuo atveju parodomas įmonės nuosavo kapitalo ir pasiskolinto kapitalo lygis bei parodoma įmonės kapitalo struktūra.
- Mokumo koeficientai (likvidumas). Atspindi organizacijos galimybes ir galimybes laiku atlikti trumpalaikius ir ilgalaikius skolinius įsipareigojimus.
- Apyvartos (verslo veiklos) santykiai. Naudodamiesi šia informacija, galite nustatyti konkretaus ataskaitinio laikotarpio įmonės turto skaičių ir jų apyvartos intensyvumą, įskaitant.
Finansinės analizės metodas, kuriame skaičiavimų pagrindu imami įmonės koeficientai, laikomas svarbiu dėl to, kad jis leidžia laiku nustatyti krizės reiškinius įmonėje ir imtis esamų priemonių situacijai stabilizuoti.
Šio tipo analizė yra dalis strateginis valdymas organizacija.
Finansinės analizės pavyzdžiai
Norint suprasti organizacijos būklės įvertinimo esmę, būtina išnagrinėti finansinės analizės pavyzdį. Tarkime, per visą tiriamąjį laikotarpį marža buvo stabili, tačiau tam tikra sumažėjo.
Tyrimo laikotarpiu paaiškėjo, kad prekių apyvarta padidėjo 35 dienomis. Tai rodo, kad yra perteklinių atsargų ir padidėjo prekių atsargų skaičius. Tuo pačiu metu optimali prekių apyvartos vertė dirbinių parduotuvėse yra 80–90 dienų.
Gautinų sumų įmonė neturi - visa mažmeninė prekyba vykdoma remiantis apmokėjimu už pristatymą. Gautinos sumos yra sukauptos per 4–7 dienas, kurias galima apibūdinti kaip teigiamą rodiklį.
Tuo pačiu metu analizės laikotarpiu operacijų ciklas padidėjo 35 dienomis. Akivaizdu, kad tai (ciklas) atitinka prekybos trukmės padidėjimą. Padidėjus apyvartos laikotarpiui, padidėjo ir finansinio ciklo terminas.
Tokios įmonės finansinės analizės pavyzdys apibūdina veiklą kaip pakankamai stabilią, kad sandėlyje būtų galima per daug atsargų. Norint kiek įmanoma labiau optimizuoti procesą, norint sumažinti apyvartos periodą, būtina peržiūrėti pirkimo politiką.
Kaip išanalizuoti banko veiklą
Finansinė banko analizė yra nukreipta į kokybės valdymo užtikrinimą plėtojant pagrindinius jo veiklos parametrus. Mes kalbame apie tokius rodiklius kaip operacijų pelningumas, kapitalo ir mokėjimų apyvarta, struktūra turtas ir įsipareigojimai banko padalinių efektyvumas, finansinių išteklių portfelio rizika ir banko vidaus kainodara.
Norint, kad banko būklės tyrimas būtų sėkmingas, reikia įvykdyti kai kurias sąlygas: analizei naudojama informacija turi būti patikima, tiksli, savalaikė ir išsami. Jei pateikti duomenys neatitinka tikrovės, taikomi finansinės analizės metodai negalės padaryti objektyvių išvadų. Tai reiškia, kad bus nepakankamai įvertintas kai kurių problemų poveikis, dėl kurio padėtis gali pablogėti.
Informacijos patikimumas vertinamas tikrinimo metu ir atliekant dokumentų priežiūrą.
Banko valstybės tyrimo metodai
Įvairūs banko veiklos aspektai yra vertinami pasitelkiant mokslines ir metodines priemones. Būtent jų pagalba įmanoma sukurti optimalų konkrečių vadybinio pobūdžio užduočių sprendimą.
Yra populiarūs banko finansinės analizės metodai:
- Dinaminės balanso lygtis. Ši metodika apima pelno ir nuostolių apskaitą. Atliekant tokį valdymą, atliekamas faktinis finansinis banko būklės įvertinimas ir tai, kiek pelninga jo veikla.
- Modifikuotas balanso valdymas (įsipareigojimai yra lygus turtui). Šiuo atveju finansinė analizė apima greitą banko atsakomybės valdymo efektyvumo įvertinimą.
- Pagrindinis balanso valdymas (turtas lygus nuosavybės ir sumokėtų įsipareigojimų sumai). Pagrindinis šios vertinimo metodikos principas yra veiksmingas viso banko turto valdymas ir nuosavybė.
- Nuosavybės balanso lygtis (banko kapitalas lygus turtui atėmus sumokėtus įsipareigojimus). Ši lygčių rūšis yra aktuali, kai reikia gauti galutinį įvertį, koks buvo efektyvus turimo kapitalo valdymas didinant nuosavą kapitalą. Ši technika taip pat naudojama padidėjusio pelningumo atsargų nustatymui ir valdymui.
Taigi galime daryti išvadą, kad finansinė įmonės analizė, kurios pavyzdys buvo pateiktas aukščiau, yra būtina priemonė norint nustatyti įmonės statusą ir pelningumą. Neatlikus tokios analizės, įmonės veiklos efektyvumas gali smarkiai sumažėti, o tuo pačiu reabilitacijos priemonės neatitikimo laiku atveju gali būti nesvarbios.
Įmonės finansinės būklės analizė:
