Komercinės įmonės darbui reikia ne tik įdiegti modernias technologijas ir padidinti darbo našumą, bet ir rimto analitinio darbo tiriant įmonės veiklos finansinius ir ekonominius rezultatus. Kokiais būdais ši verslo kryptis įgyvendinama šiuolaikinėse įmonėse?
Įmonės finansinės veiklos apibrėžimas
Kas yra „finansinė veikla“? Tai sudėtingas terminas. Dažniausiai tai suprantama kaip veikla, susijusi su komercinio pelno gavimu, gamybos procesų efektyvumo didinimu ir ataskaitų teikimo procedūromis.
Kai kuriais atvejais atliekama įmonės finansinės veiklos analizė, siekiant nustatyti visos įmonės ekonominius rezultatus, taip pat ištirti įvairių įmonių institucijų darbo kokybę: vadybą, apskaitą, pardavimo komanda ir tt Ekonomikos mokslo požiūriu tokios procedūros priklauso mikroekonominių kategorijai, tai yra, jos atspindi vietos objekto būklę ir negali koreliuoti su makroekonominiais rodikliais.
Kodėl verta atlikti finansinės veiklos analizę?
Įmonės finansinės veiklos analizė yra svarbiausia priemonė siekiant padidinti verslo konkurencingumą. Remiantis įvairiais rodikliais, gali būti priimami pagrindiniai valdymo sprendimai. Taikant aptariamas procedūras, galima ištirti jau įgyvendintų valdymo koncepcijų efektyvumą ir būtiną jų pritaikymą gavus rezultatus.
Aptariami analizės rezultatai gali būti naudojami vadovybės, kai sudaromas įmonės finansinės ir ekonominės veiklos planas. Taigi gavusi tuos ar tuos skaičius, įmonės vadovybė gali išsikelti strateginį tikslą - pasiekti tokius ir tokius rodiklius, siekiant padidinti verslo modelio efektyvumą. Įmonės finansiniame plane taip pat gali būti investavimo aspektų, įskaitant pinigų srautų krypties akcentavimą. Išsami atitinkamos įmonės veiklos analizė taip pat padės nustatyti prioritetus.
Įmonės verslo modelio efektyvumo tyrimų rezultatai gali padėti jo savininkams užmegzti teigiamus santykius su investuotojais, skolintojais, partneriais, o kai kuriais atvejais ir su klientais. Analizės rezultatai yra svarbus veiksnys, nulemiantis, kaip, kaip jau minėjome aukščiau, gali būti įmonės finansinės ir ekonominės veiklos planas. Atitinkamo tipo analizė yra didžiausia, ypač labai konkurencinguose verslo sektoriuose. Daugelio didžiausių firmų vadovai tokius tyrimus atlieka reguliariai.
Finansinės veiklos analizės metodai
Kokie metodai gali būti naudojami analizuojant įmonės finansinę veiklą? Tinkamas studijų tipas apima įmonės profilio tyrimą keliais aspektais, ir kiekvienoje darbo kryptyje gali būti naudojamas individualus požiūris.
Pavyzdžiui, plačiai paplitęs metodas, kurio pagrindas yra įmonių verslo planų pagrįstumo ir pusiausvyros tyrimas. Taip pat dažnai naudojamas požiūris, kai analitikai tiria konkrečius verslo rezultatų rodiklius tam tikrose srityse.Gana paplitęs metodas yra toks, kai įmonės finansiniai rezultatai lyginami su konkurencingomis įmonėmis, proporcingomis pajamų ir rinkos dydžio atžvilgiu.
Daugeliu atvejų požiūriai į verslo tyrimus rodo sistemingą požiūrį. Taip yra dėl to, kad reikia sukurti išsamią įmonės savybę: kai kuriais aspektais ji tikriausiai bus žemesnė už konkurencingą verslą, tačiau kitais atvejais ji žymiai pranoks juos. Sisteminis požiūris į įmonės veiklos analizę padės nustatyti pirminius įmonės veiklos rodiklius, kuriais remiantis bus parengtas bendras verslo veiklos įvertinimas.
Duomenų šaltiniai analizei
Finansinė įmonės veikla išreiškiama vietinėmis operacijomis, kurių dauguma yra dokumentuojama. Atitinkami šaltiniai naudojami įmonės veiklai analizuoti. Apie kokius dokumentus mes kalbame? Kokie šaltiniai naudojami įmonės finansinei veiklai apskaityti? Jų yra labai daug.
Visų pirma, tai yra dokumentai, susiję su finansinėmis ataskaitomis. Tarp jų yra pelną ir nuostolius fiksuojantys šaltiniai, įvairūs jų priedai. Tai dokumentai, atspindintys informaciją apie kapitalo pokyčius, finansinio turto judėjimą.
Pagrindinis finansinės atskaitomybės aspektas yra balansas. Dokumentai, kuriuose ji užfiksuota, leidžia pakankamai patikimai įvertinti, kokia sėkminga yra dabartinė įmonės finansinė veikla.
Balansas leidžia įvertinti tokius įmonės komercinės veiklos rodiklius kaip turtas ir įsipareigojimai, apyvartinis kapitalas, grynasis turtas, stabilumas, mokumas, likvidumo koeficientai (šiek tiek vėliau išnagrinėsime jų esmę išsamiau).
Kitas svarbus šaltinis, leidžiantis nustatyti, kokia efektyvi finansinė veikla, yra pelno (nuostolio) ataskaita. Šiame dokumente atitinkamai įrašomos įmonės pajamos ir išlaidos, susijusios su tam tikromis veiklos sritimis.
Nuosavo kapitalo pokyčių ataskaita - Kitas svarbus dokumentas, per kurį galima analizuoti įmonės finansinę veiklą. Šio šaltinio struktūra yra gana sudėtinga. Taigi yra keturi skyriai. Pirmieji trys įrašų rodikliai, susiję su įmonės kapitalu, palyginti su ataskaitiniais metais. Šioje ataskaitos srityje pateikiama informacija apie kapitalo ir jo komponentų dydžio, pelno, atsargų tikslinimą. Ketvirtame dokumento skyriuje fiksuojami veiksniai, kurie turėjo tiesioginį poveikį kapitalo pokyčiui. Tai gali būti papildomų akcijų išleidimas ar jų vertės pakoregavimas, kitų bendrovės pajamų ar išlaidų atsiradimas.
Kitas reikšmingas šaltinis, be kurio sudėtinga atlikti išsamią įmonės finansinės ir ekonominės veiklos analizę, yra pinigų srautų ataskaita. Šis dokumentas apima informaciją apie gaunamus ir išeinančius finansinius srautus, susijusius su dabartine įmonės veikla investicijų kryptimi ir kita strategiškai reikšminga veikla.
Kartu su balansu pateikiama speciali paraiška. Jame gali būti faktų, naudingų koreguojant finansinę veiklą, kurių galima gauti atliekant analizę. Taigi taikymas balanse taip pat gali būti laikomas reikšmingu šaltiniu vertinant verslo rezultatus.
Įmonės veiklos kriterijai
Mes ištyrėme pagrindinius šaltinius, kuriais remiantis galima ištirti įmonės finansinius rezultatus. Dabar apsvarstykite pagrindinius kriterijus, pagal kuriuos galima įvertinti, ar verslas efektyvus. Apskritai, jie nustato, ar įmonės veiklos rezultatai yra santykinai dideli, palyginti su sąnaudomis.Bendrovė, palyginti kalbant, bus įvertinta kaip veiksminga, jei ji gali daug uždirbti su nedidelėmis investicijomis. Be to, kai kuriuos rodiklius, kaip mes pažymėjome aukščiau, galima palyginti su konkuruojančių bendrovių pasiekimais.
Pagrindiniai kriterijai, padedantys nustatyti, ar verslas yra efektyvus, gali būti pateikti pateikiant šį sąrašą.
Pirma, tai yra gamybos procesuose naudojamų išteklių naudojimo efektyvumas. Tai gali būti ilgalaikis turtas, personalas, finansai, žaliavos. Antra, tai kokybė investavimo politika įmonės (kaip greitai investicija atsiperka). Trečia, tai yra turto aktyvavimo efektyvumas - pavyzdžiui, atsižvelgiant į apyvartą. Ketvirta, tai yra kapitalo naudojimo kokybė, kurią galima įvertinti remiantis pelnu, tenkančiu vienai bendrovės akcijai. Dabar apsvarstykime atskirus rodiklius, pagal kuriuos analizės metu galima įvertinti įmonės finansinį rezultatą.
Tarp svarbiausių yra likvidumo rodikliai. Studijuojame jų specifiką.
Likvidumo santykiai
Šie įmonės finansinės veiklos rodikliai apibūdina, kiek ji gali patenkinti bendrovės išleistų trumpalaikių obligacijų savininkų prašymus. Tarp aptariamų veiksnių yra tie, kurie yra susiję su absoliučiu, neatidėliotinu ir esamu likvidumu. Kiekvienam iš jų naudojama atskira skaičiavimo formulė.
Su absoliučiu likvidumu susijęs koeficientas yra rodiklis, leidžiantis nustatyti trumpalaikių obligacijų, kurias gali padengti įmonės lėšos, taip pat akcijų ir indėlių dalį. Pagrindinis kriterijus yra tas, kad jie turi būti absoliučiai likvidūs.
Šis santykis, koreliuojamas su vidutiniu likvidumu, parodo grynųjų pinigų (taip pat turto, pavyzdžiui, gautinų sumų ir trumpalaikių investicijų) ir skolinių įsipareigojimų santykį. Jei įmonės finansinės ir ekonominės veiklos analizė nustato, kad aptariamas rodiklis yra didesnis nei 1, tada tai galima laikyti puikiu rezultatu, 0,7–0,8 - priimtinu.
Su dabartiniu likvidumu susijęs koeficientas apskaičiuojamas padalijant trumpalaikį turtą į trumpalaikes obligacijas. Tai rodo, ar įmonė turi pakankamai lėšų sumokėti atitinkamus įsipareigojimus. Įdomus faktas: jei trumpalaikio turto yra daug daugiau nei obligacijų, tuomet finansinė ir ekonominė įmonės veikla gali būti įvertinta kaip nepakankamai efektyvi dėl neracionalaus turto paskirstymo.
Grynasis apyvartinis kapitalas
Kitas svarbus įmonės veiklos rodiklis yra grynasis apyvartinis kapitalas. Paprastai jis apskaičiuojamas šalies, kurioje įmonė veikia, nacionaline valiuta. Jis apskaičiuojamas kaip skirtumas tarp įmonės turto ir trumpalaikių skolinių įsipareigojimų. Jei nepakanka kapitalo, tai reiškia, kad įmonė negalės laiku grąžinti paskolų ir obligacijų. Bet jei atitinkamas rodiklis viršija vertę, atspindinčią įsipareigojimų sumą, tai, kaip ir dabartinio likvidumo koeficiento atveju, gali reikšti, kad įmonės ištekliai gali būti naudojami neracionaliai. Praktiškai tai gali būti pernelyg didelė akcijų emisija arba per didelis skolinimo aktyvumas.
Stabilumo veiksniai
Analizė, kuria įvertinama įmonės finansinė ir ekonominė veikla, gali apimti rodiklius, kurie atitinka piniginio kapitalo struktūrą, ir tai gali suteikti gana aiškų vaizdą apie įmonės stabilumą. Tokie kriterijai yra rodikliai, kaip įmonės nuosavos lėšos ir pasiskolinti finansai yra susiję, taip pat parodo, kiek verslas priklauso nuo išorės skolintojų.
Tarp nagrinėjamų rodiklių yra koeficientas, susijęs su finansine nepriklausomybe. Kuo jis žemesnis, tuo daugiau skolų turi įmonė ir tuo didesnė tikimybė, kad ji nesusitvarkys su savo įsipareigojimais. Tačiau per maža koeficiento vertė gali reikšti, kad įmonei trūksta finansinių išteklių.
Kitas šios kategorijos rodiklis yra visų įsipareigojimų ir įmonės turto santykis. Tai yra įmonės turto, finansuojamo pritraukiant paskolas, dydžio rodiklis. Optimali šio parametro vertė yra 0,2–0,5.
Taip pat svarbūs yra rodikliai, atspindintys įmonės turto ir ilgalaikių įsipareigojimų santykį, kokia yra įmonės skolos ir nuosavo kapitalo dalis, taip pat „ilgalaikės paskolos“ ir ilgalaikis turtas. Jei tyrėjas, analizuojantis įmonės finansinę ir ekonominę veiklą, išnagrinės šiuos parametrus, jis turės daugiau informacijos, kuri parodytų, kokia įmonė yra priklausoma nuo skolinių įsipareigojimų.
Pelningumo santykiai
Kita verslo vertinimo požiūriu svarbių veiksnių grupė yra susijusi su įmonės pelningumu. Kokie šios kategorijos rodikliai gali būti laikomi svarbiausiais?
Visų pirma, tai yra koeficientas, koreliuojamas su pardavimo pelningumo lygiu. Tai parodo, koks yra grynasis pelnas iš visų įmonės pardavimų. Kitas svarbus veiksnys yra tas, kuris koreliuoja su organizacijos nuosavo kapitalo grąža. Šis parametras parodo, kiek investuotojai uždirba už investuotos valiutos vienetą. Svarbus rodiklis yra koeficientas, susijęs su trumpalaikiu turtu. Tai parodo, kokios yra įmonės galimybės gauti pajamų, palyginti su apyvartiniu kapitalu. Kuo didesnis santykis, tuo efektyvesnis verslas. Analizuojant įmonės finansinę ir ekonominę veiklą, gali būti naudojamas kitas svarbus parametras - koeficientas, kuris yra koreliuojamas ilgalaikis turtas. Tai parodo, ar įmonė uždirba pakankamai ilgalaikio turto pelno. Kuo didesnis šis parametras, tuo efektyvesnis verslas. Kitas svarbus šios kategorijos veiksnys yra susijęs su investicijų grąža. Tai rodo, kiek valiutos vienetų įmonė investavo į gamybą, kad gautų vieną pelno vienetą.
Verslo santykiai
Analizuojant įmonės finansinę veiklą taip pat gali būti nustatyti santykiai, atitinkantys įmonės verslo veiklą. Yra keli tokie rodikliai ir visi jie leidžia mums suprasti, kiek įmonė efektyviai naudoja savo pinigus. Apsvarstykite pagrindinių rodiklių esmę.
Tarp reikšmingiausių tai koeficientas, koreliuojamas su apyvartinių lėšų apyvarta. Tai rodo, kiek efektyviai investuojama į apyvartinį kapitalą, ir kaip tai daro įtaką pardavimo dinamikai. Kuo didesnis koeficientas, tuo efektyvesnis yra įmonės verslo modelis.
Kitas svarbus parametras yra susijęs su ilgalaikio turto apyvarta. Šis rodiklis apibūdina, kiek įmonė efektyviai naudoja ilgalaikį turtą. Kuo didesnis nagrinėjamas santykis, tuo geresnis įmonės verslo modelis.
Kitas reikšmingas parametras, leidžiantis suprasti, kaip sėkmingai įmonė vykdo savo finansinę veiklą, yra santykis, koreliuojamas su turto apyvarta. Tai rodo, kaip efektyviai įmonė naudoja visus savo išteklius.
Atsargų apyvartą atspindintis koeficientas taip pat laikomas reikšmingu įmonės finansinės veiklos sėkmės rodikliu. Tai rodo, kaip greitai įmonė parduoda akcijas.Kuo didesnis santykis, tuo mažesnę grynųjų pinigų sumą įmonė skiria šiam turtui, kuriam būdingas mažas likvidumas.
Kitas reikšmingas parametras yra santykis, koreliuojamas su gautinomis sąskaitomis. Tai rodo laikotarpio, per kurį įmonė renka lėšas, kurias jai skolingi išorės subjektai, trukmę. Jei šis rodiklis yra per didelis, tai rodo sunkumus, kuriuos patiria įmonė dirbdama su kitomis sandorio šalimis ar skolininkais.
