Šiuolaikiniame finansų valdyme yra daug būdų apibrėžti grynųjų pinigų srautus. Daugelis mokslininkų, pavyzdžiui, E. Krylovas, B. Kolas, S. Richardas, finansinį srautą apibūdina kaip skirtumą tarp pinigų, kuriuos įmonė gavo, ir tų, kurie buvo sumokėti per tam tikrą ataskaitinį laikotarpį. Straipsnyje bus išsamiai išnagrinėta pinigų srautų klasifikacija, jų principai ir charakteristikos.
Pinigų srautų apibrėžimas
Pinigų srautai yra sudėtinga ekonominė kategorija. Viso pasaulio mokslininkai skirtingais būdais verčia ir aiškina anglišką frazę cash flow. Pati grynųjų pinigų srauto koncepcija pirmą kartą atsirado Jungtinėse Amerikos Valstijose dvidešimtojo amžiaus viduryje. Išvertus pažodžiui, žodis grynieji reiškia „kasa“, „grynieji pinigai“. O žodis srautas vertime į rusų kalbą reiškia „srautas“, „srautas“. Dėl pervedimų įvairovės įvairioje ekonominėje literatūroje randamos tokios sąvokos kaip „grynųjų pinigų srautas“ arba „grynųjų pinigų srautas“. Pinigų srautų pobūdis ir klasifikacija nesikeičia, atsižvelgiant į pervedimo būdą. Toliau mes svarstome apie veiklos rūšis.
Įmonės pinigų srautų samprata ir klasifikacija priklauso nuo jos veiklos rūšies (operacinė ar dabartinė, finansinė, investicinė).
Kas yra operatyvinė veikla?
Veikla vadinama tokia veikla, dėl kurios įmonė gauna pagrindines pajamas ir pinigų srautus.
Veiklos ar dabartinės veiklos pelnas gali būti pagrindinis tikslas, tačiau ne, atsižvelgiant į tai, kuriai ši veikla nukreipta.
Pagrindinės veiklos pinigų srautų klasifikatorius:
- Lėšų srautas, atsirandantis dėl prekių pardavimo ar paslaugų teikimo, gautinų sumų ir kitų pajamų sumažėjimo.
- Lėšų srautas, susijęs su pinigų išmokėjimu žaliavų gamybai tiekėjams, atlyginimais įmonės darbuotojams, mokesčių ir rinkliavų sumokėjimu, banko paskolų palūkanų mokėjimu ir kitomis išmokomis, susijusiomis su operatyvinės veiklos įgyvendinimu.
Kokia yra įmonės investicinė veikla?
Bendrovės investicinė veikla nukreipta į ilgalaikio turto, nesusijusio su pinigų ekvivalentais, įsigijimą ir pardavimą.
Investicinė veikla apima:
- Kapitalo investicijos, susijusios su ilgalaikio ir kito turto pirkimu ir pardavimu.
- Vertybinių popierių pardavimas.
- Finansinės investicijos ilgalaikiu pagrindu kitoms organizacijoms.
Kas yra finansinė veikla?
Finansinė veikla apima:
- Trumpalaikės finansinės investicijos.
- Vertybinių popierių išleidimas.
- Paskolų pritraukimas ir grąžinimas.
Dėl finansinės veiklos keičiasi nuosavo kapitalo ir skolinto kapitalo dydis ir struktūra. Išimtis yra einamosios mokėtinos sumos.
Dabartiniai pinigų srautai
Įmonės pinigų srautų klasifikavimas pagal einamąją (pagrindinę) veiklą:
- Srautas iš prekių pardavimo, paslaugų teikimo klientams.
- Nuomos srautas, honorarai, komisiniai.
- Mokėjimai tiekėjams už tiekiamas žaliavas.
- Mokėjimai darbuotojams.
- Pajamų mokesčio sumokėjimas.
- Paskolų ir kitų įsipareigojimų palūkanų mokėjimas.
- Gautinų sumų palūkanos.
- Pajamos iš finansinių investicijų, kurios įsigyjamos perparduoti per 3 mėnesius.
Investiciniai pinigų srautai
Pinigų srautų klasifikacija pagal investicinę veiklą:
- Išmokos darbuotojams, susijusiems su ilgalaikio turto įsigijimu, rekonstravimu ir paruošimu naudoti.
- Palūkanų už įsipareigojimus, kurie įtraukiami į investicinio turto vertę, mokėjimas.
- Pajamos iš ilgalaikio turto pardavimo.
- Paskolų ir paskolų suteikimas kitoms įstaigoms.
- Pajamos iš akcijų pardavimo ir su jų įsigijimu susijusios išlaidos.
- Pajamos už vertybinių popierių pardavimą ir su jų įsigijimu susijusios išlaidos.
- Gauti dividendai ir kitos pajamos už dalyvavimą nuosavybėje.
Finansiniai pinigų srautai
Pinigų srautų tipų klasifikacija pagal įmonės finansinę veiklą:
- Savininkų indėliai gaunami išleidžiant akcijas.
- Mokėjimai akcininkams, susiję su akcijų atpirkimu iš jų.
- Dividendų mokėjimas.
- Grynųjų pinigų įplaukos išleidžiant vertybinius popierius (vekseliai, obligacijos ir kita).
- Gauti paskolas iš kitų asmenų.
- Iš kitų asmenų gautų paskolų ir paskolų grąžinimas.
Pinigų srautų klasifikavimo požymiai
Toliau išsamiai išnagrinėsime pinigų srautų klasifikavimo ypatybes ir tai, kaip jie suskirstomi pagal visas charakteristikas.
1. Įmonės ekonominės veiklos paslaugų mastu yra:
- įmonės srautas;
- struktūrinio vieneto srautas;
- vienos operacijos siūlas.
2. Pagal ekonominės veiklos rūšį:
- bendras grynųjų pinigų srautas;
- einamosios (einamosios) veiklos srautas;
- investicinės veiklos srautas;
- finansinės veiklos srautas.
3. Remiantis judėjimo kryptimi:
- gaunamas (įtekėjimas);
- išeinantis (nutekėjimas).
4. Remiantis įgyvendinimo forma:
- grynaisiais;
- grynaisiais pinigais.
5. Pagal apyvartą:
- išorinis;
- vidinis.
6. Pagal trukmę:
- ilgalaikis;
- trumpalaikis.
7. Pagal tūrį:
- negausus;
- optimalus;
- perteklius.
8. Pagal valiutos tipą:
- grynųjų pinigų srautai nacionaline valiuta;
- grynųjų pinigų srautas užsienio valiuta.
9. Numatomumas:
- planuojamas srautas;
- neplanuotas srautas.
10. Formavimo tęstinumas:
- diskretiškas
- reguliariai.
11. Dėl formavimo laiko intervalų stabilumo:
- grynųjų pinigų srautai reguliariais laiko tarpais;
- grynųjų pinigų srautai netaisyklingais intervalais.
12. Pagal laiko apskaičiavimo metodą:
- einamasis pinigų srautas;
- būsimi pinigų srautai.
Taigi, dabar mes trumpai apsvarstėme pinigų srautų požymius, sudėtį, klasifikaciją. Dabar mes svarstome išsamiau apie kiekvieną srauto tipą pagal kiekvieną klasifikavimo funkciją.
Priklauso nuo paslaugų masto
Šiuo pagrindu įmonės grynųjų pinigų srautas yra didžiausias ir bendriausias rodiklis. Tai atspindi visas pajamas ir pinigų naudojimą visoje įmonėje.
Atskiro struktūrinio vieneto srautai jau yra konkretesnis rodiklis, parodantis pinigų srautus įmonės filialuose, atstovybėse ir kituose padaliniuose.
Tam tikro verslo sandorio grynųjų pinigų srautų nustatymas yra tam tikra operatyvinė pinigų srautų apskaita.
Priklauso nuo pinigų srautų krypties
Organizacijos pinigų srautų klasifikacija pagal veiklos rūšis buvo išsamiai aptarta aukščiau, todėl mes sutelksime dėmesį į pinigų srautų kryptį.
Gaunamas srautas yra visų grynųjų pinigų įplaukų, užregistruotų per tam tikrą ataskaitinį laikotarpį, suma.
Išeinantis srautas yra priešingai, visų grynųjų pinigų išmokų, kurios buvo užregistruotos tam tikru ataskaitiniu laikotarpiu, suma.
Priklauso nuo įgyvendinimo formos
Grynųjų pinigų srautų klasifikacija šiuo pagrindu apima grynųjų ir ne pinigų srautus.
Pirmiausia reikia perduoti banknotus ir monetas iš vienos rankos į kitą.
Pinigų judėjimas negrynaisiais pinigais įmonėje yra apskaitomas tik apskaitos dokumentuose.
Pagal apyvartą
Grynųjų pinigų srautų klasifikacija šiuo pagrindu apima išorinius ir vidinius srautus.
Išorinius srautus sudaro įplaukos ir mokėjimai kitiems juridiniams ir fiziniams asmenims. Dėl tokio tipo srautų lėšų balansas įmonėje gali padidėti arba sumažėti.
Vidinis srautas yra grynųjų pinigų judėjimas įmonės viduje, jis sudaro vidinę pinigų apyvartą, todėl niekaip nepaveikia balanso.
Priklauso nuo trukmės
Pinigų srautai laikomi trumpalaikiais, jei įmonė investuoja ne ilgiau kaip vienerius metus.
Jei indėliai sudaromi ilgesniam nei vienerių metų laikotarpiui, toks pinigų srautas laikomas ilgalaikiu.
Priklauso nuo tūrio
Grynųjų pinigų srautų klasifikavimas pagal apimtį apima perteklių, deficitą ir optimalius srautus.
Perteklius atsiranda, kai pajamų suma viršija įmonės poreikių sumą. Tokiu atveju įmonėje susidaro teigiamas balansas.
Deficito srautas susidaro, kai įmonė neturi pakankamai lėšų sumokėti skolas. Srautas taip pat laikomas nepakankamu, kai balansas įmonėje yra teigiamas, tačiau šių lėšų vis dar nepakanka visiems įmonės poreikiams patenkinti.
Optimalus yra tada, kai kvitai sudaro tik tokį balansą, kurio pakanka visiems įmonės įsipareigojimams įvykdyti.
Priklauso nuo valiutos tipo
Suma laikoma paskelbta nacionaline valiuta, jei skaičiavimui naudojamas šalies, kurios teritorijoje įmonė veikia, piniginis vienetas. Jei naudojamas kitos šalies piniginis vienetas, tada susidaro pinigų srautai užsienio valiuta.
Nuspėjamumas
Pinigų judėjimas laikomas suplanuotu, jei įmanoma numatyti, kada lėšos atiteks įmonei, kokia suma ir apytiksliai bus išleista. Jei įvyksta neplanuotas pinigų srautas, tada toks srautas vadinamas neplanuotu.
Pagal formavimo tęstinumą
Reguliarūs grynųjų pinigų srautai, atsirandantys įmonėje su tam tikru periodiškumu. Jei lėšų judėjimas yra susijęs su viena finansine operacija, tada pinigų srautai laikomi atskirais.
Priklauso nuo laiko intervalų stabilumo
Pinigų srautai reguliariais formavimo intervalais yra anuitetai gavus ar išleidus lėšas.
Lizingo įmokų grafikas su nevienodais laiko tarpais, dėl kurių susitarė šalys, gali būti grynųjų pinigų srautų su netolygiais formavimo intervalais pavyzdys.
Priklauso nuo laiko vertinimo metodo
Jei įmonės pinigų srautai yra matuojami dabartine verte dabartiniu momentu, tada toks srautas yra dabartinis. Ir jei jis įvertinamas dabartine verte konkrečiam būsimam laikotarpiui, tai yra būsimas pinigų srautas.
Naudojant pateiktą klasifikaciją, įmonėje įmanoma organizuoti efektyvų grynųjų pinigų srautų valdymą, analizuoti ir planuoti.
Pinigų srautų klasifikavimo principai
Ištyrę išsamią pinigų srautų klasifikaciją, atsižvelgiame į pagrindinius jų klasifikavimo principus, kurie yra būtini efektyviam pinigų srautų ir visos įmonės veiklos valdymui.
Pagrindiniai pinigų srautų principai:
- Informacinės bazės patikimumo principas. Tai ta, kad efektyviam grynųjų pinigų srautų valdymui ir kontrolei reikalinga aukštos kokybės ir patikima informacija apie jų judėjimą.
- Pusiausvyros principas. Jos esmė yra ta, kad patogumui valdyti pinigų srautus įmonėje jie turi būti subalansuoti pagal įvairius kriterijus: pagal rūšis, laiko intervalus, apimtis ir kitas savybes.
- Veiksmingumo principas.Visos įmonės gautos lėšos neturėtų ilgą laiką kabėti ant likučio, jos turėtų būti naudojamos kuo efektyviau, norint laiku sumokėti visas įmonės skolas ir įsipareigojimus.
- Likvidumo principas. Būtina palaikyti grynųjų pinigų likvidumą, nes nesilaikant šio principo įmonėje gali trūkti grynųjų.
Išvada
Straipsnyje išsamiai išnagrinėta pinigų srautų klasifikacija įmonėje pagal įvairius kriterijus, taip pat pagrindiniai jų principai, kurių laikymasis padės užtikrinti kokybės kontrolę ir lėšų judėjimo valdymą įmonėje.
