Kritinis likvidumo koeficientas: vertė

Įmonės ar organizacijos efektyvumą, taip pat dabartinę jų būklę lemia mokumas ir likvidumas. Svarbu atskirti šias dvi sąvokas. Įmonės mokumas reiškia jos galimybę sumokėti savo skolas. Likvidumas reiškia lėšų pakankamumą organizacijai atsiskaityti šiuo metu. Tačiau nespecializuotoje literatūroje šios sąvokos dažnai naudojamos kaip sinonimai. Kritinis likvidumo koeficientas yra trumpalaikio įmonės mokumo rodiklis. Kuo daugiau grynųjų pinigų turi organizacija, tuo geresnės organizacijos perspektyvos atrodo. Šiandienos straipsnyje mes apsvarstysime tris pagrindinius likvidumo įvertinimo koeficientus.

Sąvokos apibrėžimas

Norint nustatyti, ką reiškia kritinis likvidumo koeficientas, svarbu pirmiausia išnagrinėti pagrindinę koncepciją. Be to, ji taikoma ne tik įmonėms, bet ir bankams bei visai rinkai. Kritinis likvidumo koeficientas yra didelis, kai organizacija gali laiku vykdyti savo įsipareigojimus. Geriausios vertės yra tos, kurias galima lengvai ir greitai parduoti, o svarbiausia - kuo mažiau prarasti pinigų. Labai likvidi yra rinka, kurioje visada yra prekių pasiūla ir paklausa.

Turtas ir įsipareigojimai

Kritinio likvidumo rodiklio vertė priklauso nuo organizacijos balanso straipsnių. Turtas - tai ištekliai, kuriais disponuoja įmonė. Jie yra suskirstyti į tris dideles grupes pagal likvidumo lygį. Tai apima grynuosius pinigus, atsargas ir gautinas sumas. Įsipareigojimai reiškia ūkio subjekto įsipareigojimus. Jie yra suskirstyti į dvi grupes pagal brandą.

Nuosavų išteklių ir įsipareigojimų kategorijos

Turtą galima suskirstyti į tokias kategorijas pagal jų likvidumo laipsnį:

1. A1 - pinigai, banko sąskaitos, trumpalaikės akcijos ir obligacijos. Šio tipo turtas yra paruoštas nedelsiant pakeisti kitu.
2. A2 - gautinos sąskaitos. Į šią grupę įeina negautos lėšos už jau parduotus produktus ir neparduotas prekes. Jie, palyginti su pirmąja grupe, turi mažiau likvidumo.
3. A3 - atsargos. Ypač sunku greitai realizuoti šią turto kategoriją ir tokio konvertavimo metu jie gali prarasti didelę dalį savo pradinės vertės.
4. A4 - sunku parduoti. Į šią grupę įeina gautinos sumos iš bankrutuojančių įmonių ir kitas abejotinas turtas.

Keturios grupės yra suskirstytos ir įsipareigojimai. Pažymėkite juos P1, P2, P3 ir P4 jų grąžinimo datų tvarka. Bendrovė laikoma likvidžia, kuriai būdingos visos keturios lygybės: A1> P1, A2> P2, A3> P3, A4

Likvidumo santykiai

Yra trys pagrindiniai veiksniai, apibūdinantys įmonės gebėjimą laiku reaguoti į savo įsipareigojimus. Apsvarstykime kiekvieną iš jų eilės tvarka. Absoliutus likvidumo koeficientas lygina pirmąją turto grupę su atitinkama įsipareigojimų kategorija. Jo normatyvinė vertė yra 0,2–0,5. Dabartinis likvidumo rodiklis parodo, kokiu laipsniu trumpalaikiai įsipareigojimai padengiami iš trijų pirmųjų turto grupių. Jo norma yra 2 ar daugiau.

Kritinis likvidumo santykis: Formulė

Įmonės mokumas bet kuriuo metu priklauso nuo trumpalaikių įsipareigojimų padengimo įvairių rūšių asmeninėmis vertybėmis.Kritinis likvidumo rodiklis parodo pirmosios įsipareigojimų grupės ir trijų įsipareigojimų kategorijų (išskyrus ketvirtąją) santykį. Jis yra artimesnis kitiems rodikliams nustatant ankstyvą galimybę įmonės bankrotas. Kritinis likvidumo koeficientas parodo kaip trumpalaikiai įsipareigojimai yra padengiami labiausiai konvertuojami apyvartinių lėšų straipsniai. Jo formulė yra tokia: K = (A1 + A2) / P1.

Kritinis likvidumo koeficientas: norma ir praktinė vertė

Šis rodiklis atspindi situaciją, kai įmonė gali sumokėti skolą šiuo konkrečiu momentu. Neatsižvelgiama tik į atsargas. Taip yra dėl to, kad jie yra sudėtingas turtas. Dėl neatidėliotino pardavimo jie praranda didelę dalį savo pradinės vertės. Kritinio likvidumo koeficientas turėtų būti apie 0,7–0,8. Tai reiškia, kad pirmosios dvi turto grupės turėtų padengti 70–80% trumpalaikių įsipareigojimų.

Kas lemia įmonės turimų išteklių kainą?

Mes nustatėme, kad kritinis likvidumo rodiklis parodo trumpalaikių įsipareigojimų padengimo grynaisiais pinigais ir gautinomis sumomis laipsnį. Tačiau ar sugebėjimas greitai ir neskausmingai pakeisti savo vertę? Teorija ir praktika rodo, kad investuotojai tikisi didelės grąžos iš mažo likvidumo turto. Taip yra todėl, kad jie supranta riziką, susijusią su sunkumais juos parduoti. Kuo didesnis turto likvidumas, tuo didesnė jo kaina ir mažesnės tikėtinos pajamos iš jo.

Bet kuri įmonė yra sukurta siekiant pelno. Bet jis negali veikti atskirai. Mes turime tiekėjų ir pirkėjų, skolintojų ir skolininkų. Todėl yra balanso pusiausvyros pavojus. Tokia neteisinga valdymo politika gali netgi sukelti bankrotą. Todėl kritinis likvidumo koeficientas, kurio formulė buvo svarstoma aukščiau, yra toks svarbus. Naudodamiesi ja galite įvertinti organizacijos bankroto riziką. Mokumas ir likvidumas yra du pagrindiniai įmonės finansinio mokumo rodikliai. Nespecializuotoje literatūroje jie dažnai naudojami kaip sinonimai. Trumpalaikis mokumas - tai likvidumas. Tai atliekama naudojant tris koeficientus. Tai apima esamo, kritinio ir absoliutaus likvidumo rodiklį.