Công việc của một doanh nghiệp thương mại không chỉ đòi hỏi phải giới thiệu các công nghệ hiện đại và tăng năng suất lao động, mà còn cả công việc phân tích nghiêm túc trong lĩnh vực nghiên cứu kết quả tài chính và kinh tế của các hoạt động của công ty. Phương thức kinh doanh này được thực hiện trong các công ty hiện đại là gì?
Định nghĩa hoạt động tài chính của doanh nghiệp
"Hoạt động tài chính" là gì? Đây là một thuật ngữ phức tạp. Thông thường, nó được hiểu là hoạt động liên quan đến trích lợi nhuận thương mại, tăng hiệu quả của quy trình sản xuất và thủ tục báo cáo.
Trong một số trường hợp, một phân tích về hoạt động tài chính của doanh nghiệp được thực hiện để xác định hiệu quả kinh tế của công ty nói chung, cũng như nghiên cứu chất lượng công việc của các tổ chức doanh nghiệp khác nhau: quản lý, kế toán, đội ngũ bán hàng v.v ... Từ quan điểm của khoa học kinh tế, các thủ tục như vậy thuộc về phạm trù kinh tế vi mô, nghĩa là chúng phản ánh trạng thái của các vấn đề tại một đối tượng địa phương, và có thể không tương quan với các chỉ số vĩ mô.
Tại sao tiến hành phân tích các hoạt động tài chính?
Phân tích hoạt động tài chính của doanh nghiệp là công cụ quan trọng nhất để tăng khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp. Dựa trên các chỉ số khác nhau, các quyết định quản lý quan trọng có thể được đưa ra. Thông qua các thủ tục trong câu hỏi, hiệu quả của các khái niệm quản lý đã được thực hiện có thể được điều tra, cũng như sự điều chỉnh cần thiết của chúng sau khi nhận được kết quả.
Các kết quả phân tích trong câu hỏi có thể được quản lý sử dụng khi kế hoạch hoạt động tài chính và kinh tế của công ty được soạn thảo. Vì vậy, khi nhận được những con số này hoặc những con số đó, ban lãnh đạo của công ty có thể đặt mục tiêu chiến lược - để đạt được những chỉ số như vậy và như vậy để tăng hiệu quả của mô hình kinh doanh. Kế hoạch tài chính của một doanh nghiệp cũng có thể bao gồm các khía cạnh đầu tư bao gồm sự nhấn mạnh theo hướng dòng tiền. Một phân tích chi tiết về các hoạt động tương ứng của công ty cũng sẽ giúp xác định các ưu tiên.
Kết quả nghiên cứu về hiệu quả của mô hình kinh doanh của doanh nghiệp có thể giúp chủ sở hữu của nó xây dựng mối quan hệ tích cực với các nhà đầu tư, người cho vay, đối tác và trong một số trường hợp với khách hàng. Kết quả phân tích là một yếu tố quan trọng quyết định làm thế nào, như chúng tôi đã lưu ý ở trên, kế hoạch hoạt động tài chính và kinh tế của công ty có thể. Tầm quan trọng của loại phân tích tương ứng là cao nhất, đặc biệt là trong các lĩnh vực kinh doanh cạnh tranh cao. Các nhà quản lý của nhiều công ty lớn nhất thực hiện các nghiên cứu như vậy một cách thường xuyên.
Phương pháp phân tích hoạt động tài chính
Những phương pháp nào có thể được sử dụng trong phân tích hoạt động tài chính của công ty? Một loại nghiên cứu thích hợp liên quan đến việc nghiên cứu hồ sơ của công ty ở một số khía cạnh và trong mỗi hướng làm việc, phương pháp tiếp cận cá nhân có thể được sử dụng.
Ví dụ, một phương pháp là phổ biến, cơ sở của nó là nghiên cứu các kế hoạch kinh doanh của các doanh nghiệp cho tính hợp lệ và cân bằng. Ngoài ra, một cách tiếp cận thường được sử dụng trong đó các nhà phân tích nghiên cứu các chỉ số cụ thể về hiệu quả kinh doanh trong các lĩnh vực nhất định.Một phương pháp khá phổ biến là trong đó kết quả tài chính của một doanh nghiệp được so sánh với các công ty cạnh tranh tương xứng về doanh thu và quy mô thị trường.
Trong hầu hết các trường hợp, phương pháp tiếp cận nghiên cứu kinh doanh cho thấy một cách tiếp cận có hệ thống. Điều này là do nhu cầu tạo ra một mô tả toàn diện về doanh nghiệp: trong một số khía cạnh, nó có thể sẽ thua kém các doanh nghiệp cạnh tranh, nhưng trong những khía cạnh khác, nó sẽ vượt xa họ. Một cách tiếp cận có hệ thống để phân tích các hoạt động của công ty sẽ giúp xác định các chỉ số hoạt động chính của công ty, trên cơ sở đánh giá chung về hiệu quả kinh doanh sau đó sẽ được phát triển.
Nguồn dữ liệu để phân tích
Các hoạt động tài chính của một doanh nghiệp được thể hiện trong các hoạt động địa phương, hầu hết được ghi lại. Các nguồn có liên quan sau đó được sử dụng trong phân tích các hoạt động của công ty. Những tài liệu nào chúng ta đang nói về? Những nguồn nào được sử dụng để hạch toán các hoạt động tài chính của một công ty? Có rất nhiều trong số họ.
Trước hết, đây là những tài liệu liên quan đến báo cáo tài chính. Trong số này có các nguồn thu lợi nhuận và thua lỗ, nhiều phụ lục khác nhau. Đây là những tài liệu phản ánh thông tin về những thay đổi về vốn, về sự biến động của tài sản tài chính.
Khía cạnh chính của báo cáo tài chính là sự cân bằng. Các tài liệu được ghi lại cho phép đánh giá đủ tin cậy về mức độ thành công của các hoạt động tài chính hiện tại của doanh nghiệp.
Bảng cân đối kế toán cho phép bạn đánh giá các chỉ số của các hoạt động thương mại của công ty như tài sản và trách nhiệm, vốn lưu động, tài sản ròng, tính ổn định, khả năng thanh toán, tỷ lệ thanh khoản (một lát sau chúng tôi sẽ kiểm tra chi tiết hơn về bản chất của chúng).
Một nguồn quan trọng khác cho phép bạn xác định mức độ hiệu quả của hoạt động tài chính là báo cáo lãi lỗ. Tài liệu này ghi lại, tương ứng, doanh thu và chi phí của công ty liên quan đến các lĩnh vực hoạt động nhất định.
Báo cáo thay đổi vốn chủ sở hữu - Một tài liệu chính khác thông qua đó các hoạt động tài chính của công ty có thể được phân tích. Nguồn này có cấu trúc khá phức tạp. Vì vậy, trong đó có bốn phần. Ba chỉ số kỷ lục đầu tiên liên quan đến vốn của công ty liên quan đến năm báo cáo. Khu vực này của báo cáo chứa thông tin về việc điều chỉnh lượng vốn và các thành phần, lợi nhuận, dự trữ. Phần thứ tư của tài liệu ghi lại các yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến sự thay đổi vốn. Đây có thể là vấn đề của cổ phiếu bổ sung hoặc điều chỉnh giá trị của họ, sự xuất hiện của thu nhập hoặc chi phí khác của công ty.
Một nguồn quan trọng khác mà không có vấn đề gì để thực hiện một phân tích đầy đủ về các hoạt động tài chính và kinh tế của doanh nghiệp là một báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Tài liệu này bao gồm thông tin liên quan đến các luồng tài chính đến và đi liên quan đến các hoạt động hiện tại của công ty theo hướng đầu tư và các hoạt động có ý nghĩa chiến lược khác.
Bảng cân đối cũng được kèm theo một ứng dụng đặc biệt. Nó có thể chứa các sự kiện hữu ích từ quan điểm điều chỉnh các hoạt động tài chính có thể thu được trong quá trình phân tích. Do đó, việc áp dụng vào bảng cân đối cũng có thể được coi là một nguồn đáng kể trong việc đánh giá hiệu quả kinh doanh.
Tiêu chí hoạt động doanh nghiệp
Chúng tôi đã nghiên cứu các nguồn chính mà theo đó các kết quả tài chính của doanh nghiệp có thể được điều tra. Bây giờ hãy xem xét các tiêu chí quan trọng để đánh giá hiệu quả của một doanh nghiệp. Nói chung, họ đi xuống để xác định xem kết quả của một hoạt động doanh nghiệp có tương đối cao liên quan đến chi phí hay không.Một công ty, nói một cách tương đối, sẽ được đánh giá là hiệu quả nếu nó có thể tạo ra rất nhiều với các khoản đầu tư nhỏ. Ngoài ra, một số chỉ số nhất định, như chúng tôi đã lưu ý ở trên, có thể được so sánh với thành tích của các công ty cạnh tranh.
Các tiêu chí chính giúp xác định xem một doanh nghiệp có hiệu quả hay không có thể được trình bày dưới dạng danh sách sau đây.
Thứ nhất, đó là hiệu quả của việc sử dụng các nguồn lực có liên quan đến các quy trình sản xuất. Nó có thể là tài sản cố định, nhân sự, tài chính, nguyên liệu. Thứ hai, chất lượng của nó chính sách đầu tư các công ty (làm thế nào nhanh chóng đầu tư trả hết). Thứ ba, đó là hiệu quả của việc tham gia vào tài sản của công ty - ví dụ, về mặt doanh thu. Thứ tư, đây là chất lượng sử dụng vốn, có thể ước tính dựa trên số tiền lãi trên mỗi cổ phiếu của công ty. Bây giờ chúng ta hãy xem xét các chỉ số riêng lẻ, dựa vào đó trong quá trình phân tích, có thể đánh giá kết quả tài chính của công ty.
Trong số quan trọng nhất là tỷ lệ thanh khoản. Chúng tôi nghiên cứu chi tiết cụ thể của họ.
Tỷ lệ thanh khoản
Các chỉ số về hoạt động tài chính của công ty đặc trưng cho mức độ có thể đáp ứng các yêu cầu của người nắm giữ trái phiếu ngắn hạn do công ty phát hành. Trong số các yếu tố trong câu hỏi là những yếu tố liên quan đến thanh khoản tuyệt đối, khẩn cấp và hiện tại. Đối với mỗi người trong số họ, một công thức tính toán riêng biệt được sử dụng.
Hệ số tương quan với thanh khoản tuyệt đối là một chỉ số cho phép bạn xác định tỷ lệ trái phiếu ngắn hạn có thể được chi trả bởi các quỹ của doanh nghiệp, cũng như cổ phiếu và tiền gửi. Tiêu chí chính là họ phải có thanh khoản tuyệt đối.
Tỷ lệ, tương quan với thanh khoản trung bình, cho thấy tỷ lệ giữa tiền mặt (cũng như các tài sản như khoản phải thu và đầu tư ngắn hạn) và nghĩa vụ nợ. Nếu phân tích hoạt động tài chính và kinh tế của doanh nghiệp sửa chữa chỉ số được đề cập với số lượng nhiều hơn 1, thì đây có thể được coi là một kết quả tuyệt vời, 0,7-0,8 - chấp nhận được.
Hệ số tương quan với thanh khoản hiện tại được tính bằng cách chia tài sản hiện tại thành trái phiếu ngắn hạn. Nó là một chỉ số về việc công ty có đủ tiền để trả các nghĩa vụ tương ứng hay không. Một thực tế thú vị: nếu có nhiều tài sản hiện tại hơn trái phiếu, thì các hoạt động tài chính và kinh tế của doanh nghiệp có thể được đánh giá là không đủ hiệu quả do phân phối tài sản không hợp lý.
Vốn lưu động ròng
Một chỉ số quan trọng khác về hiệu suất của hãng vững chắc là vốn lưu động ròng. Nó thường được tính bằng tiền quốc gia của quốc gia mà doanh nghiệp hoạt động. Nó được tính là chênh lệch giữa tài sản của công ty và nghĩa vụ nợ ngắn hạn. Nếu không đủ vốn, điều này có nghĩa là công ty sẽ không thể trả nợ và trái phiếu kịp thời. Nhưng nếu chỉ báo tương ứng vượt quá giá trị phản ánh số nợ phải trả, thì, như trong trường hợp với tỷ lệ thanh khoản hiện tại, điều này có thể cho thấy rằng các nguồn lực của công ty có thể được sử dụng một cách phi lý. Trong thực tế, đây có thể là một vấn đề quá lớn của cổ phiếu hoặc hoạt động cho vay quá cao.
Yếu tố ổn định
Phân tích, đánh giá các hoạt động tài chính và kinh tế của doanh nghiệp, có thể liên quan đến việc nghiên cứu các chỉ số phù hợp với cấu trúc của vốn tiền, có thể đưa ra một ý tưởng khá rõ ràng về sự ổn định của công ty. Các tiêu chí như vậy là các chỉ số về cách thức sở hữu vốn và tài chính vay của công ty có liên quan và cũng cho thấy doanh nghiệp phụ thuộc bao nhiêu vào các nhà cho vay bên ngoài.
Trong số các chỉ số trong câu hỏi là một hệ số tương quan với độc lập tài chính. Công ty càng có nhiều nợ, công ty càng có nhiều nợ và khả năng cao là họ sẽ không đối phó với nghĩa vụ của mình. Tuy nhiên, giá trị hệ số quá thấp có thể chỉ ra rằng công ty đang gặp phải tình trạng thiếu nguồn lực tài chính.
Một chỉ số khác trong danh mục này là tỷ lệ tổng nợ phải trả so với tài sản của công ty. Nó là một chỉ số về quy mô tài sản của công ty, được tài trợ bằng cách thu hút các khoản vay. Giá trị tối ưu của tham số này là 0,2-0,5.
Một điều quan trọng nữa là các chỉ số phản ánh các tài sản của công ty và các khoản nợ dài hạn của nó có liên quan như thế nào, tỷ lệ nợ và vốn chủ sở hữu của công ty, cũng như các khoản vay dài hạn của Drake và các tài sản không có thời hạn. Nếu nhà nghiên cứu phân tích các hoạt động tài chính và kinh tế của doanh nghiệp kiểm tra các thông số này, thì anh ta sẽ có thêm thông tin theo ý mình phản ánh mức độ phụ thuộc của công ty vào nghĩa vụ nợ.
Tỷ suất sinh lời
Một nhóm các yếu tố quan trọng khác theo quan điểm định giá doanh nghiệp tương quan với lợi nhuận của công ty. Những chỉ số trong danh mục này có thể được coi là quan trọng nhất?
Trước hết, đây là một hệ số tương quan với mức độ lợi nhuận của bán hàng. Nó cho thấy số tiền lãi ròng trong tổng doanh thu của công ty là bao nhiêu. Một yếu tố quan trọng khác là một yếu tố tương quan với lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của tổ chức. Tham số này cho thấy các nhà đầu tư kiếm được bao nhiêu trên mỗi đơn vị tiền tệ đầu tư. Một chỉ số quan trọng là hệ số tương quan với tài sản hiện tại. Nó cho thấy khả năng của công ty là gì về mặt tạo doanh thu so với vốn lưu động có liên quan. Tỷ lệ càng cao, kinh doanh càng hiệu quả. Phân tích các hoạt động tài chính và kinh tế của công ty có thể liên quan đến việc sử dụng một tham số quan trọng khác - một hệ số tương quan với tài sản phi hiện tại. Nó cho thấy liệu công ty có kiếm đủ lợi nhuận đối với tài sản cố định hay không. Thông số này càng cao, doanh nghiệp càng hiệu quả. Một yếu tố quan trọng khác trong danh mục này có liên quan đến lợi tức đầu tư. Nó cho thấy có bao nhiêu đơn vị tiền tệ mà một công ty đầu tư vào sản xuất để nhận được một đơn vị lợi nhuận.
Tỷ lệ kinh doanh
Phân tích các hoạt động tài chính của công ty cũng có thể liên quan đến việc xác định các tỷ lệ phù hợp với hoạt động kinh doanh của công ty. Có một số chỉ số như vậy, và tất cả chúng đều cho phép chúng tôi hiểu mức độ mà công ty sử dụng hiệu quả tiền của mình. Hãy xem xét bản chất của các chỉ số chính.
Trong số đáng kể nhất, đây là một hệ số tương quan với doanh thu của vốn lưu động. Nó cho thấy mức độ đầu tư vào vốn lưu động được thực hiện một cách hiệu quả, cũng như cách điều này ảnh hưởng đến động lực bán hàng. Hệ số càng cao, mô hình kinh doanh của doanh nghiệp càng được xem xét hiệu quả.
Một thông số quan trọng khác được liên kết với doanh thu của tài sản cố định. Chỉ số này đặc trưng cho mức độ mà công ty sử dụng hiệu quả tài sản cố định. Tỷ lệ được xem xét càng cao, mô hình kinh doanh của công ty càng tốt.
Một thông số quan trọng khác cho phép chúng tôi hiểu cách thức công ty thực hiện thành công các hoạt động tài chính của mình là tỷ lệ tương quan với doanh thu tài sản. Nó cho thấy công ty sử dụng hiệu quả tất cả các nguồn lực của mình như thế nào.
Hệ số phản ánh doanh thu hàng tồn kho cũng được coi là một chỉ số quan trọng cho sự thành công của hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Nó cho thấy công ty bán cổ phiếu nhanh như thế nào.Tỷ lệ này càng cao, lượng tiền mặt mà công ty đặt vào các loại tài sản này càng nhỏ, được đặc trưng bởi tính thanh khoản thấp.
Một thông số quan trọng khác là tỷ lệ tương quan với các khoản phải thu. Nó cho thấy độ dài của khoảng thời gian mà công ty thu thập các khoản tiền mà các thực thể bên ngoài nợ nó. Nếu chỉ số này quá cao, thì điều này cho thấy những khó khăn mà công ty gặp phải khi làm việc với các đối tác hoặc người vay.
