Свап је финансијски инструмент међународног нивоа. Уз његову помоћ, банкарске уговорне стране закључују трансакције међу собом. Договор је састављен из два дела:
- примарни волумен или отварање свапа;
- обрнутог волумена или затварања замене.
Предмет трансакције ради стицања погодности је валута. Услови партнерства су наведени у уговору.
Шта значи свап?
Међународна размена валута може се дефинисати као истовремена продаја и куповина јасно дефинисаног износа валуте са различитим датумима вредности. Замјена се догађа када се сљедећи дан отвори отворени положај. „Размењивање“ једноставним речима значи одржавање валутне позиције у јасно дефинисаном износу и са одређеним знаком током унапред одређеног временског периода.
Кога је брига за размену?
Закључивање валутне свап трансакције може се извршити и у комерцијалне сврхе и ради стицања предности приликом инвестирања. Пословна активност многих корпорација повезана је са ризиком каматних стопа и валуте. У овој ситуацији, валутни свап је средство за ублажавање ових врло великих ризика.
Пример: банкарска институција плаћа промјењиву стопу депозита и прима фиксну камату на средства. Недосљедност у структури зајмова и обавеза може довести до озбиљних потешкоћа. Замјена валуте коју користи Централна банка омогућава вам да извршите фиксна плаћања када примате промјењиве каматне стопе. То омогућава претварање имовине са фиксном стопом у плутајућу имовину.
Међународни валутни свап могу користити компаније које своје активности шире изван своје матичне државе. Предузећа примају финансирање у иностранству под строгим условима и претварају га у потребну валуту, обезбеђујући себи повољне услове за просперитет захваљујући свапу.
Тржиште замене
Замјена валута не припада категорији мјењачких инструмената. То је индивидуализовани уговор којим се тргује на ОТЦ тржишту. На тржишту доминирају велике корпорације и финансијске институције. Број појединачних инвеститора који користе алат у свом раду је ограничен. Због трговања на ванберзанском тржишту, увијек постоји ризик да ће протууговорност доћи од друге стране.
Први уговор закључен је 1981. године. Противници су му били ИБМ и Светска банка. Популарност трговачког инструмента достигла је један од врхунаца 1987. године. Берза је вриједила 865,6 милијарди долара. У 2006. години цена је порасла на 250 билиона и премашила вредност јавне берзе. У 2013. години цена је достигла 500 билиона и не очекује се тренд пада.
Врсте замена
Трансакција валутног свапа подијељена је у неколико категорија. Чисти уговор се расписује када у њему учествује само једна уговорна страна, а две девизне трансакције се врше унутар исте банке. Ако двије или више валутних структура судјелују у трансакцијама конверзије, операција се назива конструирана замјена.
Мање уобичајене врсте операција су подељене у категорије:
- један дан кратак;
- напред;
- стандардно.
Замјена камата
Међународни каматни свап се широко користи на Форек тржишту. Ако се валута продаје са каматном стопом нижом од оне која се купује, или ако се купује валута са каматном стопом већом од оне продате, дневно ће се наплаћивати позитивна или негативна свап. Сваки брокер има своју стопу свап-а.Помаже при процени добити или обрачунавању трошкова приликом преноса налога на следећи дан.
За појединачне учеснике на Форек тржишту, замена валута је извор зараде. Учесници укључују хедге фондове. Гарантовани проценат на свапу за њих је значајнији од колебања валута. Тајна коришћења операције замене валута је у томе што средства имају на располагању огроман капитал. Велики износ средстава претвара малу провизију за трговца у огроман приход великих играча.
Како израчунати свап?
Стандардна шема коришћења замјене назива се СВАП ТОМ НЕКСТ. Према њеним речима, свака трансакција на међународном тржишту валута требало би да се пренесе на наредни дан, са свим параметрима сачуваним. То се догађа истовремено затварањем и отварањем налога. Процес је у потпуности аутоматизован, а тржишни учесници не морају сами да га спроводе. Операција свап валута на основу разлике дисконтне стопе у свакој од земаља света које оснивају централне банке.
Пример: када купујете валутни пар, морате гледати тако да прва валута у котацији има високу каматну стопу. У ствари, постоји куповина валуте са високим каматама и продаја друге, али са ниским каматама. Банка ће за сваки дан трансакцију наплаћивати. Ако се ситуација преокрене, средства ће се одузимати од депозита дневно.
Могу ли зарадити на свапима?
У новије време, свап су користили трговци у различитим деловима света као део трговинске стратегије. Разлика у стопама омогућила вам је да зарадите новац у неколико секунди. Данас се тржиште Форек-а доста променило. Разлика у каматним стопама различитих држава није значајна.
За већину дилера, операција замене валута није ништа друго него провизија за пренос позиције на наредни дан.
Као алат за зарађивање, он се више дуго не користи. Све стратегије везане за свап су неисплативе.
Минимално кретање цена на тржишту, чак и за време пасивне азијске сесије, не само да може појести сву зараду, већ и положити депозит на минус.
Свапс - алат за регулисање глобалних монетарних система
Данас, свапове активно користе савезне банке. Њихов раст током светска криза успео је да мало заустави брзи пад европске валуте. Захваљујући споразуму између ФЕД-а и ЕЦБ-а извршена је емисија у износу од 500 милијарди еура. Део издања је замењен за доларе као део тромесечне замене. Његов износ износио је око 100 милијарди долара. Двојица главних учесника у глобалном финансијском систему стекли су предности и уклонили напетости између европских земаља.
У 2008. години, финансијске власти Америке, Европске уније, Велике Британије, Швајцарске, Јапана и Канаде закључиле су између себе споразум о индивидуалном одређивању свапова у зависности од потреба сваке земље. Јапан је 2011. напустио шест држава милијардера. Од 2010. године, Америка се опоравља од глобалне кризе 2007-2008. води политику квантитативног олакшавања, повећава промет новца. Сличне акције спроводе и партнерске земље. Све акције држава су строго регулиране.
Користећи свапове, лидери глобалног финансијског апарата исправљају неравнотеже и искључују настанак „валутног рата“. Ликвидност долара у потпуности се контролише и прилагођава потребама држава. Неравнотежа у финансијским политикама највећих светских земаља довела је до кризе 2008. године. Све акције шефова држава имају за циљ не само уклањање последица економског колапса, већ и искорјењивање узрока који могу довести до опетованог сушења глобалне економије.
Споразум између држава је основни фактор у формирању трендова на Форек тржишту, он одређује циклично понашање цена.
