Операције конверзије су трансакције финансијских организација које су повезане са размјеном валута или конверзијом. То се често дешава због регистрације трансакција за куповину или продају валуте у било којем облику (готовинско или безготовинско плаћање). Трансакције се могу извршити одмах (термин не прелази 2 банкарски дани) или након одређеног периода (од трансакције је прошло више од два радна дана).
Термини и дефиниције
Операције конверзије су трансакције учесника девизно тржиште. Шта је њихова суштина? Постоји размена одређеног износа у валути једне државе за новчанице друге. У овој трансакцији се одређује датум и стопа.
Главни учесници на тржишту су валуте којима се слободно тргује на девизном тржишту. Главни су:
- Амерички долар
- Новац евро зоне;
- Свисс франц
- фунта стерлинга (Енглеска);
- Јапански јен.
Врсте операција конверзије:
- Инстант понуде.
- Тренутне понуде (или спот).
- Напредне операције.
Учесници у операцији
Провођење операција конверзије доступно је таквим учесницима:
- Структура комерцијалног банкарства. Они чине главнину ових трансакција. Преостали учесници овде држе рачуне и обављају све потребне трансакције. Операције конверзије покривају велики дио захтјева тржишта у валутним трансакцијама, а такођер нуде своје услуге другим банкама.
- Централна банка Мора да контролише резерве у страној валути, вежба валутне интервенције који утичу на курс. Централна банка је задужена за контролу нивоа депозитних стопа регистрованих у валути своје земље.
- Мењачница. Његове функције: формирање девизног курса прихватљивог за тржиште, као и обављање мењачких послова за правна лица.
- Држава. У већини случајева директно учествује у контроли курса.
- Компанија за издавање валута. Овде можете пронаћи учеснике у трансакцијама за продају уговора. За операције конверзије валута, ови посредници наплаћују одређени проценат.
- Спољнотрговинско предузеће. За ову организацију је важно имати валуту за обављање обрачуна са колегама, тако да постоји стална потражња са њихове стране. У исто вријеме, увозници увек траже како набавити валуту по најбољем курсу, а извозницима је важно да продају преостали износ.
- Физичка особа. Са њихове стране постоји широк спектар различитих операција са валутом.
Важно је узети у обзир време
Током трансакције разликују се два датума:
- Тренутак трансакције.
- Тренутак његовог извршења. Другим речима, када се новац физички померао.
Банке, најчешће мењач валуте, називају датум валуте оног дана када је новац напустио рачун. У случају безготовинских трансакција, то је број када је новац заиста замењен за валуту. У обзир се узимају само радни дани.
Овисно о датуму вриједности, операције конверзије се класифицирају. Ово је глобална пракса.
Тренутна испорука
Велика већина трансакција се врши одмах испоруком. Њихова карактеристика: датум извршења трансакције подудара се са даном извршења трансакције.
Продавац доставља валуту максимално 2. дана након потписивања уговора (наравно, у обзир се узимају и радни дани банке). Ове операције могу бити неколико сорти:
- "Тод." Операције које се одвијају данас (име је дошло од Енглеза. Данас). Датум валуте једнак је датуму трансакције.
- "Том." Сутрашњи договор (од Енглеза. Сутра). Датум валуте - дан који следи после дана извршења трансакције.
Спот тржиште
Тренутне операције конверзије спроводе се на лицу мјеста. Овде је датум вредности једнак другом дану од датума извршења трансакције. Светска пракса назива ово спот тржиште.
Услови за спот радња су прилично угодни за учеснике. Током текућег радног дана (или следећег) можете полако прикупљати цео пакет докумената, генерисати документе за плаћање за операцију.
Методологија спровођења ових трансакција састоји се од проласка кроз неколико корака:
- Припремни. Овде се врши студија тренутне ситуације на тржиштима валута, одређује се смер кретања свих валута које учествују у девизним трансакцијама. На основу добијених резултата формира се средњи курс.
- Аналитички. Проучавамо динамику монетарних стопа. Након што се за сваку од њих утврди положај банке врста валуте (повећати или смањити) Одређује се количина операције, фиксна стопа.
- Коначно. Операција пролази кроз рачуне и бележи се у документима.
Напријед тржиште трансакција
Ове операције конверзије су операције са раније познатим и одобреним течајем. Трансакције се извршавају у текућем времену (данас), међутим, датум вредности касни на неодређено време.
Циљеви таквих трансакција су стварање одређеног ваздушног јастука од повећања девизног курса и стварање прихода од шпекулација.
Напредне операције су:
- Одмах - операција једне копије. Датум вредности овде се разликује од датума на лицу места. Ако се било која од валута трансакције котира изнад спот трансакције, тада има премију. Ако је супротно, онда има попуст. Термин стопа, где се узимају у обзир попуст или премија, назива се "директна стопа".
- Прослеђивање се бави опцијом. То су операције за које дан испоруке није одређен. Сваки учесник има могућност да одреди погодне услове за испуњавање обавеза. Други учесник добија бонус за ово право, чија висина зависи од трајања опције, од курсних разлика у тренутку потписивања уговора. Датум испоруке није нигде обележен, прописан је само период у коме се требају испунити услови уговора. Када је опција са купцем, он ће сачекати док валута на тржишту не постане скупа, а затим ће је стећи по нижем курсу, који је одређен уговором. Продавац, напротив, сачекаће док се вредност валуте на спот тржишту смањи, тада ће је моћи продати по курсу вишем од оног који је наведен у уговору.
- Замените понуде. Ово је једна од главних метода осигурања ризика, која се састоји у склапању супротних трансакција (хедгинг). То су супротни уговори, важно је схватити да ће један посао бити спот, а други - напријед. Замјена је комбинација трговања готовином и трансакција дериватима.
Банкарски ризици
Послови конверзије не врше се високим ризиком. Размотримо их детаљније:
- Економски. Ниво валута утиче на вредност имовине, и набоље и на горе.
- Преводитељски ризици. Повезана са разликом у књиговодственом стању банкарске имовине.
- Ризици трансакција. Они се појављују јер се трошкови операције размене националне валуте за валуту друге земље у будућности не могу утврдити. Током волатилности курсева, важно је одабрати оптималну валуту уговора да бисте се заштитили од овог ризика.
Смањење ризика
Банке, чија се валута редовно мења, имају шансу да смање ризике у спровођењу мењачких послова коришћењем:
- Заштитне резервације. Услови у уговору који подразумевају преглед услова уговора током његовог извршења.
- Златне резервације. Употреба златне колатерале.
- Валутне клаузуле. У уговору се наводи да ће износ зависити од колебања курса.
Операције размене компетентним приступом и диверзификацијом ризика су корисне. Међутим, да бисте их спровели потребно вам је познавање девизног тржишта, карактеристика рада не само банака, већ и свих учесника на тржишту.
