За свакога ко је укључен у трговинске трансакције на девизним берзама, куповина или продаја су комбинација две врсте економских односа одједном. Дакле, операција се врши како у односу на власника потраживања за једну новчаницу, тако и према дужнику у другој. Као резултат таквих акција имовина и обавезе играчи на тржишту укључују различите новчанице из иностранства, чија се котација разликује, што ствара вероватноћу профита (или губитка) од трансакција.
Валутна позиција
Размотримо његове две врсте. Девизна позиција може бити затворена када су захтеви исти као и обавезе за одређену јединицу у страној валути. Штавише, овај паритет мора да задовољи захтеве трошкова и времена. У оним околностима када обавезе и захтеви нису идентични, валутна позиција се назива отвореном. Постоји још једна опција. Затворена валутна позиција подразумијева постојање нултог ризика, док отворена валутна позиција стално прати позитивни валутни ризици.
Позиције валутних ризика
Могу бити две врсте. Дугу позицију у страној валути карактерише превладавање девизних потраживања над обавезама и назива се нето имовином. Кратко подразумева постојање супротне ситуације, када су обавезе веће од захтева. Ова опција се такође назива нето обавеза.
У ширем смислу, девизна позиција је комбинација средстава у страној валути, формирајући имовину и обавезе учесника у трговинским трансакцијама. Ово узима у обзир и потраживања изван биланса стања и обавезе за оне трансакције које још нису коначно закључене. Може се рећи да имовина и обавезе у разним страним новчаницама формирају обвезнице у којима постоје или не постоје валутни ризици зараде и губитка у случају промене котација различитих валутних јединица.
Валутна позиција банке
Постоји такав термин као валутна позиција банке. Такође може бити отворена или затворена. Затворена позиција банке је ситуација у којој су захтеви и обавезе институције у одређеној страној валути идентични. Отворена девизна позиција банке (или како се назива и термин ОЦП) појављује се у околностима када се износи имовине и обавеза финансијске институције за одређену јединицу у страној валути не подударају. У овом случају, разлика између захтева и обавеза у овој валути је АФП.
Треба додати да отворена девизна позиција банке такође може бити дугачка или кратка. Прво се дешава када је банка купила више појединачних новчаница од девиза него што их је продала. Кратка отворена девизна позиција појављује се у потпуно супротној ситуацији, односно када је финансијска институција стекла мање од одређене јединице у страној валути него што је продала.
Готовинске трансакције
Готовинске трансакције - ово су операције конверзије, у којима се обрачуна између уговорних страна морају извршити у року од два радна дана након њихове примене. Датум намире за такву трансакцију назива се вредност. Постоје три врсте таквих трансакција. Данас или данас израчуни, као и ситуације када се датум трансакције поклапа са датумом вредности. Сутра или калкулација сутра. Тачка - израчунавање прекосутра.
Трансакција деривата
Друга врста уговора о девизној основи назива се трансакцијом деривата.У њиховој примени, прорачуни прелазе два радна дана од тренутка закључења. Данас на свету девизно тржиште Постоји велики број различитих инструмената за трансакције дериватима, а опције за једноставније механизме су уобичајене на домаћим берзама. Најчешћи инструменти изведених финанцијских инструмената за обављање трансакција на девизном тржишту су термини, опције, свапови и фјучерси.
Напреди, будућности и опције
Трансверзиони послови са конверзијом унапред су уговор између две уговорне стране о поступку куповине и продаје јединице у страној валути под посебним условима. Такав споразум је потписан ван размене. Такав уговор је по својим карактеристичним карактеристикама индивидуалан, а тренутно је такав однос односа страна у Русији изузетно слабо развијен.
Футурес уговор је уговор између учесника о продаји стране валуте. Такав уговор је закључен учешћем размене, која треба да обезбеди услове који су стандардни за било који основни акт. Испуњавање обавеза према фјучерсима гарантује сама размена. Након закључења споразума између страна, уговор се региструје у клириншкој кући размене. У тренутку регистрације, размена добија статус једне од страна у трансакцији. Стандардизација таквих уговора одређује њихову високу ликвидност.
У пракси то значи да један учесник у трговинским операцијама на девизном тржишту има могућност да кроз контра трансакцију затвори отворену девизну позицију. У исто време, учесник који жели да доврши испоруку валуте у складу са својим обавезама има могућност да напусти своје место до датума трансакције. Истовремено, треба нагласити да у пракси светских тржишта валута постоје ретке ситуације када се термински уговори завршавају стварном испоруком основног средства.
У ситуацијама када је инвеститор уверен у процену и анализу динамике понашања котације валута на тржишту је најбоље склопити форвард или футурес уговор. Међутим, постоје ситуације када није могуће са великом тачношћу предвидјети стање на тржишту. Тада је препоручљиво искористити прилику за позивање трансакција опција. Је врста уговора омогућава ограничавање ризика на фиксни износ или премију.
Опција је ова врста уговорног односа између учесника на тржишту, када једној од страна буде дата могућност избора. Он може или да испуни споразум или да одбије да га испуни у одређеном року. Другим речима, опција је једна од сорти деривата, која се састоји од потписивања уговора о продаји основног средства између страна под одређеним условима. Али додатној странци за куповину је дата могућност да одбије испуњење уговора плаћањем премијера продавцу за ову одлуку.
Замјене
Свап је договор учесника девизног тржишта о међусобној размени плаћања у складу са условима утврђеним у споразуму. То јест, свап валута је врста бартера номиналне вредности новчаница и камата на номиналну вредност и камате у другој валути.
Величина позиције у валути
Граница девизне позиције није ништа друго до максимално дозвољени однос између вредности отворене девизне позиције и укупног капитала. Да би надгледала поштовање лимита, финансијска институција ће претворити све вредности отворених валута за поједине стране новчанице у еквивалент националне валуте по котацијама које је утврдила национална банка на одређени датум. Уз то, банка се мора придржавати ограничења у националној валути.Вредност ове отворене позиције израчунава се као разлика између агрегата свих дугачких и кратких отворених валутних позиција у еквиваленту националне валуте.
