Пре него што почнете да говорите о томе који је тренутни омјер, морате одредити неколико основних концепата. Извори термина би такође требали бити узети у обзир.
Терминологија
Придев „течност“ има латинске корене. У преводу, реч значи "течност", "течност". Другим речима, она карактерише одређену лакоћу покрета, покрета. Почетком 20. века реч „ликвидност“ је била позајмљена од немачког. У суштини, овај концепт је примењен у банкарском сектору.
Опште информације
Концепт „ликвидности“ омогућава способност имовине предузећа за лаку и брзу мобилизацију. Основни принципи употребе израза огледали су се у економској литератури. Појачано интересовање за њу у другој половини КСКС века услед нерентабилних активности државних банака, као и формирања комерцијалних финансијских институција. Већ крајем 19. века водећи економисти тог доба писали су о важности посматрања подударности услова обављања пасивних и активних операција са становишта ликвидности.
Основни појмови
Ликвидност треба разумети као једноставност продаје, продаје, претварања материјалних или других вредности у финансије. Примљена средства користе се за покривање стварних обавеза. Другим речима, ликвидност се може назвати способношћу средстава предузећа да лако и брзо постају новац уз задржавање фиксне номиналне вредности.
Свака организација има своју способност да покрије своје обавезе. Тренутни коефицијент ликвидности показује колико је компанија на време спремна да испуни услове комерцијалних односа са своје стране. У току обављања активности, предузеће може имати потешкоћа у продаји своје имовине.
У тим случајевима разговарају о тзв ризик ликвидности. Израчунава се као разлика између стварне цене средства и његове вероватне вредности. Истовремено се узимају у обзир и провизије за провизије. Управљање ликвидношћу треба схватити као активности компаније која се односи на расподелу средстава, као резултат чега се имовина у кратком року претвара у новац.
Класификација
Актива предузећа може бити ниска, висока и неликвидна. Што се брже и лакше материјална вредност претвара у новац, то је боље, наравно. Ликвидност било ког производа одговара брзини његове продаје по номиналној вредности. Додатни попусти се не користе. Коефицијент тренутне ликвидности у билансу стања за једно или друго средство предузећа је постављен за свој. Опадајуће вредности материјала могу се распоредити на следећи начин:
- Финансије на благајни и на рачунима компаније.
- Хартије од вредности (државна), банкарски записи.
- Потраживања, издати кредити. Ово такође укључује корпоративне хартије од вредности (рачуни, акције компанија које котирају на берзи).
- Залихе сировина и робе.
- Опрема и машине.
- Зграде и зграде.
- Недовршена конструкција.
Тржиште
Тренутни коефицијент ликвидности показује у овом случају број трансакција за продају робе којима се тргује на одређеном тргу. Велики број указује да је број таквих трансакција довољан. У овом случају, разлика у набавној цени (цена тражње) и продаји (цена понуде) је незнатна.На таквом тржишту свака конкретна трансакција не утиче на вредност робе.
Хартије од вредности
Пошто је могуће израчунати коефицијент тренутне ликвидности на берзи према броју извршених трансакција, као и величини спреда, што је већа прва и мања друга, већа је способност ове платформе. Разлика између максималних откупних цена и минималне продаје (ширења) може се видети у чаши трговинског терминала.
Начини обављања трансакција
Постоје две главне методе:
- Маркет. Представља подношење захтева за тренутно извршење по постојећим ценама потражње или понуде - задовољство оних који имају најбољу вредност.
- Цитирано. Предузеће издаје сопствене апликације за продају или куповину, указујући на преференције за цену.
Наведене понуде доприносе формирању тренутне ликвидности тржишта. Истовремено, други понуђачи могу у било ком тренутку продати или купити један или други износ имовине. Цео проблем ће бити цена по којој је могуће извршити трансакцију.
Што је више котираних средстава стављено на трговачко средство, већа ће бити његова тренутна ликвидност. Захваљујући тржишним налозима, други учесници на тржишту могу продати или набавити одређени број имовине по жељеној цени. У овом случају, питање је тренутка трансакције. Што је већи број тржишних налога, већа је и ликвидност инструмента за трговање.
Новац
У правилу, финансије имају највећи омјер тренутне ликвидности у одређеном економском систему. Међутим, није увек могуће брзо разменити новац за робу. На пример, у складу са обавезним резервама, централне банке не могу усмјерити сва средства у оптицај. Смањивањем или повећањем ограничења ослобађање или, обрнуто, замрзавање одговарајуће количине новца.
Банка
При издавању зајма финансијској институцији износ новца се смањује. Што је више издатих средстава, већа је вероватноћа да можда нема довољно имовине за враћање депозита. У случају сличне ситуације, они говоре о смањењу ликвидности банака. Да би је повећао, компанија примењује обавезне резерве.
Могуће је и затражити привремени кредит код Централне банке. То ће се сматрати додатном ликвидношћу. Поред тога, банка у таквим ситуацијама може продати део своје имовине. То могу бити, на пример, хартије од вредности. Велика ликвидност подстиче финансијску компанију да пласира своја средства. Имовина се може уложити у хартије од вредности.
Тренутни однос
Тренутни однос је мерило солвентности компаније, њене способности да отплаћује важеће (до годину дана) обавезе. Вриједност тренутног коефицијента повериоци широко користе у процјени стварног финансијског стања предузећа. У западној економској пракси, овај концепт је такође познат и као омјер обртног капитала. Коефицијент тренутне ликвидности (његов стандард ће бити наведен у даљем тексту) одражава број рубаља укупне имовине по рубља тренутно постојећих обавеза.
Логика рачунања
Израчун коефицијента текуће ликвидности врши се како би се одразила способност компаније да отплаћује текуће обавезе карактер. У овом случају, важна је постојећа имовина компаније. Другим речима, ако средства компаније према количини прелазе прихваћене обавезе, сматра се да предузеће (у сваком случају, теоретски) успешно функционише.
Тренутни омјер поставља величину горње разлике. Број се може разликовати у зависности од врсте активности или индустрије. Раст, који је приказан тренутним коефицијентом ликвидности (његова формула ће бити представљена у даљем тексту), у динамици се сматра веома повољним трендом.
Израчун
Како доћи до тренутног односа? Формула је представљена као однос текуће имовине и краткорочних обавеза:
Цтл = ОА / КО
Бројач треба узети из средства, а називник, из одговорности члана рачуноводства. Ово израчунава тренутни однос. Нормативна вриједност (у многим случајевима оптимална) је 2 или више. Али у светској пракси за бројне индустрије може се употребити друга цифра. Дакле, користи се тренутни однос (нормативни) 1,5. Са смањеном цифром (мањом од 1), вероватно постоје потешкоће у отплати обавеза предузећа. Али истовремено је потребно сагледати финансијски ток оперативних активности компаније.
У неким случајевима је оправдан низак омјер струје. На примјер, у трговачким ланцима или ланцима брзе хране, смањене бројке надокнађују се снажним новчаним током. Према економистима, висок омјер струје такође није баш добродошао. То може значити краткотрајно финансирање или недовољно ефикасна употреба текуће имовине у предузећу. Ипак, зајмодавци и даље дају предност компанијама са високим стопама, што одражава стабилнији положај организација на тржишту.
Остали бројеви
Сличан омјер струје показатељ је средње (брзе) ликвидности. Међутим, њихово израчунавање се врши у складу са ужим распоном имовине. У овом случају, најмање ликвидни део средстава - залихе - није укључен у прорачун. Израчун има своју логику.
Не састоји се само у значајно мањој ликвидности резерви. Такође је важно у овом случају да новац који се може добити присилном продајом ресурса предузећа може износити мање него што је утрошено на њихову набавку. Тако је, на пример, у оквиру тржишне економије ситуација прилично типична када је током ликвидације предузећа приход мањи од 40% књиговодствене цене акција. Коефицијент који се разматра, у складу са информацијама из западних публикација, је 1. Међутим, та се бројка сматра условном. У процесу анализе динамике коефицијента неопходно је узети у обзир све факторе који су утицали на његове промене.
Локација активе предузећа
Пошто се израчунавање коефицијента текуће ликвидности врши на билансу стања, потребно је навести одговарајуће групе. Средства су распоређена по опадајућем редослиједу. Листа је следећа:
- А1. Високо ликвидна имовина. Они укључују краткорочна улагања и новчана средства.
- А2. Тржишна имовина. Ово укључује краткорочна потраживања, чија се плаћања очекују током читаве године након завршетка извјештајног периода.
- А3. Споро-покретна имовина. Укључују и друга средства која нису горе наведена.
- А4. Тешко је продати имовину. Ово укључује сва дугорочна активна средства.
Распоред обавеза
У овој групи елементи су распоређени према степену повећања у периодима отплате обавеза. Листа је следећа:
- П1. Најнужније обавезе. Ова група треба да укључује позајмљена средства. То се посебно плаћа према добављачима и добављачима, буџету, особљу итд.
- П2. Средњорочне обавезе. Укључују краткорочне зајмове и кредите, резерве за будуће трошкове и друго.
- П3. Дугорочне обавезе. Они су укључени у ИВ део биланса стања.
- П4. Обавезе су константне. Они укључују капитал предузећа.
При одређивању ликвидности биланса стања, потребно је упоредити резултате за сваку категорију обавеза и имовине. Идеална опција је она која задовољава следећи омјер:
- А4 <П4;
- А3> П3;
- А2> П2;
- А1> П1.
Солвентност
Показатељ апсолутне ликвидности сматра се најстрожим критеријумом у анализи финансијске ситуације предузећа. Он одражава обим обавеза које се могу одмах отплатити кад се укаже потреба. У западној литератури препоручена доња граница је 0,2. У домаћим публикацијама вредности су много ниже од поменутих.
Због чињенице да је развој индустријских стандарда питање будућности, тренутно је у пракси потребно проценити динамику различитих добијених података. Истовремено, пожељно је да се анализа допуњује упоредном карактеристиком расположивих података предузећа која обављају своје пословне активности у сличном смеру.
