Коефицијент апсолутне ликвидности: формула израчуна

Ликвидност као економски термин не значи уништавање било чега, већ, напротив, одређује способност материјалних ресурса који припадају правном лицу да се трансформишу у готовину. Ин финансијска анализа Уобичајено је да се користе омјери који омогућавају процјену удјела обавеза које се могу подмирити на терет имовине. Користећи коефицијент апсолутне ликвидности, можете одредити проценат обавеза које је компанија спремна да отплати на терет расположивих средстава.

Врсте ликвидности

Процјена солвентности привредног субјекта састоји се од израчуна и анализе показатеља ликвидности. Тренутни показатељ показује колико новчаних јединица из постојеће имовине одговара једној руби краткорочног дуга. То јест, што је већа апсолутна вредност краткотрајне имовине, у поређењу са краткорочним обавезама, то је стабилније финансијско стање предузећа. Коефицијент брзе ликвидности указује на способност компаније да одмах врати своје дугове на терет готовине, улагања и дугова који се дугују овом предузећу.

И трећи коефицијент апсолутне ликвидности показује способност предузећа да покрива текуће обавезе искључиво новцем расположивим у одређеном тренутку на располагању економском субјекту.

Подаци за прорачун

Да би израчунали показатеље квалитета пословања, аналитичари и финансијери користе финансијске извештаје као извор информација. За кога образац биланса није нов, они знају да се показатељима (имовином, обавезама) додјељују кодови приликом попуњавања. Пример пуњења приказан је на фотографији.

Ово је извадак из биланса стања. У њему се налази пет одељка, два поглавља припадају текућој и дуготрајној имовини, односно елементима богатства предузећа који се могу продати или претворити у новац. Преостала три дела: обавезе, капитал и резерве. Односе се на изворе имовине.

Стога, када имате на располагању комплетан биланс стања предузећа, можете израчунати све показатеље, укључујући и омјер апсолутне ликвидности. Билансна формула:

У апс. Л = (код 1240 + код 1250) / (код 1520 + код 1510 + код 1550).

Интерпретација података

Сада морате да утврдите које су конкретне обавезе и средства укључене у дефиницију индикатора. Дакле, бројник је имовина, и најликвиднија. Редак 1240 приказује износ финансијских улагања до једне године искључујући новчане еквиваленте. Ту спадају: дужничке хартије од вредности, одобрени депозити у другим организацијама, зајмови одређеним компанијама и друга слична улагања. Чињеница је да у биланци предузећа у првом одељку постоји ред 1170, који такође одражава финансијске инвестиције, али су дугорочне и не учествују у израчунавању овог показатеља. Код 1250 су новац и њихови еквиваленти. Ова имовина укључује готовину на рачуну, на рачунима, трансфере у транзиту, депозите и високо ликвидне хартије од вредности.

Коефицијент апсолутне ликвидности је однос високо ликвидна имовина на хитне и краткорочне обавезе. Назив формуле састоји се од позајмљених средстава, дуга према другим субјектима и других обавеза.

Коефицијент апсолутне ликвидности: формула

Ако структуирамо биланс стања имовине и обавеза, тада претходно забележени израз апсолутне ликвидности може се представити опћенитијом формулом. Средства помажу у остваривању профита за предузеће, а обавезе формирају имовину.Међусобно су повезани и једнаки, па се облик приказа тих елемената економске активности назива биланцом.

Квалитативна карактеристика имовине је ликвидност, односно њихова способност да се претворе у новац. Из тога слиједи да је готовина најликвиднија. Обавезе су груписане по доспијећу. Однос група средстава и обавеза одређује релевантне показатеље.

Па, како израчунати омјер апсолутне ликвидности? Формула биланса је уопштена:

Апсолутно Л = А1 / (П1 + П2).

Група А1 као најликвиднија ликвидност укључује новчана и краткорочна улагања. Свеукупно постоје 4 такве групе, које прате брза продаја, споро кретање и тешко продати имовину.

П1 је група са хитним обавезама, а П2 је категорија краткорочне обавезе. Постоје и дугорочне (П3) и трајне обавезе (П4).

Ликвидност биланса стања

Утврђивање степена покривености обавеза предузећа имовином чији временски интервал њиховог претварања у новац одговара периоду отплате обавеза назива се биланс ликвидности.

• Када је А1 већи од П1, верује се да је солвентност организације за извештајни период довољна.
• А2 више од П2 указује на способност покривања обавеза предузећа у блиској будућности.
• А3 над П3 је услов који потврђује солвентност привредног субјекта на дугорочни период.
• А4 мањи од П4 следи као последица прва три услова и указује на присуство сопственог обртног капитала ентитета.

Вага није течна под условом да је А4 => П4. Међутим, таква анализа је приближна, тачније, закључак о солвентности предузећа може се донети коришћењем финансијских показатеља. Поређење обавеза и ликвидне имовине омогућава вам да израчунате коефицијент апсолутне ликвидности на билансу стања, који је једнак приватним средствима из прве групе имовине и збиру орочених и краткорочних обавеза.

Економски смисао апсолутне ликвидности

Према израчуну и формули, вредност коефицијента апсолутне ликвидности показује колики проценат текућих обавеза предузеће може да плати из расположивих средстава на рачуну. Овај показатељ је интересантан добављачима сировина, јер се за процену садашње способности плаћања обавеза узима у обзир апсолутна ликвидност.

Али који би требао бити показатељ да се солвентност сматра нормалном? У страној пракси је усвојена норма односа коефицијента апсолутне ликвидности од 20% или 0,2. Чини се да што је већи овај показатељ, то је боље. Али висока вредност може се добити у вези са нерационалном структуром капитала, када је удео у активи висок и одражава новац који није уложен у производњу. Боље је користити за анализу овај коефицијент у динамици током више периода извештавања.

Апсолутна разлика у ликвидности од тренутне и хитне

Ако коефицијент апсолутне ликвидности показује тренутну солвентност, тада критични и тренутни подаци о ликвидности одражавају способност компаније да средњорочно и дугорочно покрива обавезе. Иако финансијска анализа израчунава сва три коефицијента, њихове добијене вредности су занимљиве за различите групе предмета. Дакле, коефицијент брзе ликвидности важан је за кредиторе и банке за правовремену процену солвентности.

Показатељ текуће ликвидности инвеститори користе да благовремено потврде испуњавање текућих обавеза. А коефицијент апсолутне ликвидности је атрактиван за добављаче са кратким роковима кредита, јер његова вредност изражава могућност да одмах отплате текуће краткорочне обавезе.

Главна разлика између сва три показатеља је састав ликвидне имовине која учествује у отплати дуга предузећа.

Вредност изнад / испод нормалне

Као што је раније поменуто, омјер апсолутне ликвидности у иностранству износи 0,2, али у руској аналитичкој пракси утврђена је горња граница ове вриједности која износи 0,5. Када је вредност испод норме од 20%, верује се да раст краткорочних кредита није пропорционалан повећању текуће имовине. Ситуација може бити повезана са појавом нових извора додатног прихода за компанију, услед чега је дошло до повећања бесплатних новчаних рачуна.

Повећање коефицијента апсолутне ликвидности може бити повезано са смањењем потраживања услед договора са уговорним странама о унапред плаћању залиха, као и оптимизације управљања залихама.

Уопштено, у пракси разматрање коефицијената ликвидности треба да прати њихова укупност. Размножавање вредности може бити свакаквих разлога које је теоретски немогуће покрити.

Начини за повећање ликвидности предузећа

• Смањење потраживања Излаз је споразум са дужницима о закључењу цесије којом се обавезе дужника преносе на треће лице.
• Повећање профита. Не постоје посебне препоруке за ову ставку, јер постоји зависност овог показатеља од различитих фактора који су појединачно својствени сваком привредном субјекту.
• Смањење залиха са повећањем обртног капитала.
• Оптимизација структуре капитала, у којима сопствена средства морају прелазити позајмљена.

Након ових тачака компанија ће постати солвентна, привлачна за инвеститоре, а тада ће омјер апсолутне ликвидности са сличним показатељима бити у границама нормале.

Пример израчуна

Даје се извод о попуњеном билансу предузећа, потребно је израчунати показатељ апсолутне ликвидности.

Да би се пронашао омјер апсолутне ликвидности, чија је формула раније описана, потребно је замијенити вриједности из биланса стања које одговарају одређеном коду у изразу: количник имовине кодовима (1240 + 1250) на обавезе (1510 + 1520 + 1550), дакле:

Апсолутно 2014 = 800/300 + 189 + 100 = 1,36

До апс. Л 2013 = 600/150 + 525 + 150 = 0,73

За абс. 2012 = 400/400 + 551 + 90 = 0,39

Краткорочни дуг у тренутку извештавања може се одмах отплатити у 2014. години; у 2013. години - за 1,4 дана, а у 2012. години обавезе које не прелазе период од 12 месеци биће испуњене за 2,5 дана.