Ефикасност предузећа или организације, као и њихово тренутно стање, одређују се солвентношћу и ликвидношћу. Важно је разликовати ова два концепта. Солвентност предузећа значи његову способност да отплаћује сопствени дуг. Ликвидност значи довољност средстава која организација има на располагању за измирење у тренутном тренутку. Међутим, у неспецијализованој литератури ови се појмови често користе као синоними. Коефицијент критичне ликвидности показатељ је краткотрајне солвентности предузећа. Што више новца има на располагању, бољи су изгледи за организацију. У данашњем чланку ћемо размотрити три главна показатеља ликвидности.
Дефиниција термина
Да би се утврдило шта значи однос критичне ликвидности, важно је прво да се позабавимо основним концептом. Штавише, односи се не само на предузећа, већ и на банке и тржиште у целини. Коефицијент критичне ликвидности је висок када организација може благовремено да извршава своје обавезе. Најбоље вредности су оне које се лако и брзо, а најважније уз минималан губитак новца, продају. Високо ликвидно је тржиште на којем увек постоји понуда и потражња робе.
Средства и обавезе
Вредност коефицијента критичне ликвидности зависи од чланака биланса стања организације. Средства су ресурси који су на располагању предузећу. Они су према нивоу ликвидности подељени у три велике групе. То укључује готовину, акције и потраживања. Обавезе представљају обавезе ентитета. Они су према зрелости подељени у две групе.
Категорије сопствених ресурса и обавеза
Имовина се може поделити у такве категорије према степену ликвидности:
- А1 - новац, банкарски рачуни, краткорочне акције и обвезнице. Ова врста имовине је спремна за тренутну замену за другу.
- А2 - потраживања Ова група укључује не-примљена средства за већ продате производе и непродату робу. Они имају мању ликвидност у поређењу с првом групом.
- А3 - залихе. Изузетно је тешко брзо реализовати ову категорију имовине и током такве конверзије могу изгубити значајан део своје почетне вредности.
- А4 - тешко продати средство. Ова група укључује потраживања од стечајних предузећа и другу сумњиву имовину.
Четири групе су подељене и обавезе. Означите их с П1, П2, П3 и П4 према редоследу датума отплате. Предузеће се сматра течним за које се поштују све четири једнакости: А1> П1, А2> П2, А3> П3, А4 <П4.
Коефицијенти ликвидности
Постоје три главна фактора који карактеришу способност предузећа да благовремено реагује на своје обавезе. Размотримо сваки од њих по редоследу. Коефицијент апсолутне ликвидности упоређује прву групу имовине са одговарајућом категоријом обавеза. Њена нормативна вредност је 0,2-0,5. Показатељ текуће ликвидности показује степен до кога су краткорочне обавезе покривене у прве три групе имовине. Њена норма је 2 или више.
Коефицијент критичне ликвидности: Формула
Солвентност предузећа у било којем тренутку зависи од покривања краткорочних обавеза разним врстама личних вриједности.Коефицијент критичне ликвидности показује однос прве групе обавеза и три категорије обавеза (осим четврте). Он је ближи од других показатеља да би се утврдила могућност ране банкрот предузећа. Критични однос ликвидности показује како текуће обавезе обухваћене су најбрже конвертибилним ставкама обртног капитала. Његова формула је следећа: К = (А1 + А2) / П1.
Коефицијент критичне ликвидности: норма и практична вредност
Овај показатељ одражава могућност ситуације да компанија у овом конкретном тренутку може отплатити свој дуг. Само залихе се не узимају у обзир. То је због чињенице да су тешко средство. Као резултат њихове хитне продаје, губе значајан део своје почетне вредности. Коефицијент критичне ликвидности требало би да има вредност од око 0,7-0,8. То значи да прве две групе имовине треба да покривају 70-80% краткорочних обавеза.
Шта одређује трошкове ресурса који су на располагању предузећу?
Открили смо да критични коефицијент ликвидности показује степен покривености краткорочних обавеза готовином и потраживањима. Али, да ли способност брзог и безболног претварања њихове вредности? Теорија и пракса показују да инвеститори очекују велике приносе на имовини са ниском ликвидношћу. То је због чињенице да разумеју ризик повезан са потешкоћама у њиховој продаји. Што је већа ликвидност средства, већа је његова цена и мањи очекивани приход од ње.
Свако предузеће је створено ради профита. Али не може да функционише одвојено. Имамо добављаче и купце, зајмодавце и дужнике. Због тога постоји опасност од неравнотеже у билансу стања. Таква ситуација са погрешном политиком управљања може чак довести до банкрота. Стога је тако важан омјер критичне ликвидности, чија је формула горе разматрана. Помоћу ње можете проценити ризик од банкрота организације. Солвентност и ликвидност су два главна показатеља финансијске солвентности предузећа. У неспецијализованој литератури често се користе као синоними. Краткорочна солвентност - ово је ликвидност. Изводи се помоћу три коефицијента. Они укључују индикатор тренутне, критичне и апсолутне ликвидности.
