Привремени коефицијент ликвидности предузећа је главна карактеристика која одређује тренутно финансијско стање. Истовремено, потребно је разликовати тренутну солвентност предузећа, да ли може отплаћивати своје дугове, са ликвидношћу, односно доступношћу новца и других ресурса како би се тренутно подмиривала дуговања, али у пракси се у огромној већини случајева доживљавају као синоними.
Солвентност
Важан показатељ којим се одређује однос средње ликвидности је обртни капитал компаније, који чини разлику између текућих обавеза и текуће имовине. Било која организација има обртна средства до тренутка када текућа имовина има већи износ у односу на краткорочне обавезе. Овај показатељ се назива и нето текућом имовином.
У огромној већини случајева, главни разлог зашто се мења количина обртног капитала је добитак или губитак организације који је примљен током одређеног временског периода.
Како се то мења?
Привремени коефицијент ликвидности предузећа, чија формула укључује обртна средства, директно зависи од промена у њему. Повећање капитала, које се повећава надмашивањем повећања броја краткотрајне имовине у поређењу са текућим краткорочним обавезама, често је праћено одливом новца. Пад обртног капитала који се примећује ако раст текуће имовине заостаје за повећањем краткорочних обавеза, углавном се одређује примањем свих врста кредита или зајмова.
Предузеће би требало да буде у стању да лако трансформише свој обртни капитал у стварни новац, а то је један од основних концепата који одређује омјер средње ликвидности. Ако у обртној имовини постоји довољно велика количина тешко остваривог капитала, тада се смањује солвентност предузећа.
Стечај
Одлуке које се доносе у зависности од система критеријума којима се компаније проглашавају несолвентнима основа су за припрему предлога за финансијску подршку таквим организацијама, као и за њихову реорганизацију или чак потпуну ликвидацију.
Поред тога, ако је омјер посредне ликвидности предузећа мали и нема могућност да осигура своје краткорочне обавезе, тада повјериоци могу самостално поднијети захтјев арбитражном поступку за проглашавање компаније несолвентном, односно за проглашавање банкрота.
Сходно томе, стечај као одређено стање недостатка ликвидности предузећа је успостављен искључиво у судском поступку.
Шта је банкрот?
Постоје две врсте:
- Једноставно. Користи се у односу на дужника који је крив за лакоћу, лоше вођење својих послова или недоследност. Лоше пословање подразумева учешће у коцкању, обављање било каквих шпекулативних операција, превелике потребе домаћинстава, недостатак рачуноводства и још много тога.
- Злонамерни. Ова врста банкрота проузрокована је чињеницом да компанија предузима било какве незаконите радње како би довела у заблуду сопствене повериоце.То се посебно односи на прикривање докумената, као и неких обавеза компаније, намерно претеривање извора извора имовине предузећа.
Поред горе наведених знакова, који ову компанију могу одредити као инсолвентну, постоји и низ додатних критеријума који указују на вероватноћу потенцијалног банкрота, као и предвиђање ситуације када се смањи однос посредне ликвидности. Формула такође може узети у обзир ове критеријуме.
Који су ови критеријуми?
Стечајни критеријуми предузећа су следећи:
- Погрешан систем текуће имовине, као и посматрање тренда могућег повећања броја тешко продатих средстава.
- Пад стопе промета средстава због чињенице да се гомилају превелике залихе, као и доспјелих дугова купаца и купаца.
- Превише скупих зајмова или кредита доступних у обавезама компаније.
- Присуство доспелих кредита или кредита, као и повећање његовог учешћа у укупном броју обавеза предузећа.
- Тренд је значајно повећање орочених обавеза у односу на пораст најликвидније имовине.
- Омјер средње ликвидности је смањен. Формула биланса јасно указује на овај симптом, због чега компанија мора предузети неке мере, јер би у супротном могла бити проглашена стечајем у блиској будућности.
- Настанак дугорочне имовине употребом краткорочних извора финансирања.
Проводећи анализу, биће неопходно благовремено идентификовати и елиминисати горе наведене негативне трендове, уколико се примете у компанији.
Шта треба узети у обзир?
Требало би да запамтите да се тренутна солвентност предузећа открива у складу са подацима биланса само једном квартално или месечно. Али у исто време, нагодбе предузећа са повериоцима требало би да се врше свакодневно.
Управо из тог разлога, како би се извршила оперативна анализа солвентности предузећа, релевантна у овом тренутку, постизање свакодневне контроле над пријемом новца од продаје различитих услуга или роба, отплатом осталих потраживања, као и других примања средстава и обезбеђења контроле над спровођењем сопствене исплате За обавезе према повериоцима и добављачима, треба саставити специјализовани календар плаћања. Садржиће средства која компанија у овом тренутку има, очекиване приходе, односно потраживања, као и одраз обавеза плаћања за одређени период.
Припрема оперативног календара плаћања врши се на основу података о продаји или отпреми производа, стечених новчаних средстава, документације о платним списковима или аконтацији за запослене, на основу извода из банке и других потребних информација.
Ако је потребно проценити изгледе за солвентност предузећа, одређује се брз однос, интермедијарни омјер покривености и други.
Ликвидност
Предузеће се може назвати ликвидним ако има ресурсе да у потпуности врати краткорочни дуг по кредитима продајом текуће имовине.
Предузеће може бити извесно ликвидно, јер текућа имовина укључује њихове различите врсте, где је тешко продати, као и имовину лако продати. С тим у вези, постоји неколико група ликвидности текуће имовине предузећа.
Апсолутно
Коефицијент хитности или критични однос ликвидности (привремена покривеност) је однос готовине, као и било које брзо продате краткорочне хартије од вредности у односу на постојеће краткорочне обавезе.Овај показатељ омогућава вам да схватите који одређени део овог дуга може да се отплати у тренутку биланса стања. Прихватљиве вредности овог коефицијента су 0,2-0,3.
Средњи
У овом случају се разматра привремени коефицијент ликвидности. Формула биланса овог коефицијента укључује однос готовине и краткорочних хартија од вредности које се брзо тргују присутних у предузећу и присутних потраживања, као и разне краткорочне дугове позајмица. Сама формула је следећа:
За крит. алкохол. = ДЗ + ДС + КФВ / КО = (стр. 240 + п. 250 + п. 260) / (п. 610 + п. 620 + п. 630 + п. 650 + п. 660)> 0,7 - 1
Ова карактеристика омогућава вам да видите број краткорочних обавеза компаније. Може се угасити не само због готовине и хартија од вредности који се тренутно налазе у билансу стања предузећа, већ и због могућих примања за испоручене производе, пружене услуге или обављене радове.
Најоптималнија вредност за овај коефицијент је 1: 1. Вриједно је напоменути чињеницу да ваљаност закључака о омјеру у великој мјери овиси о томе колико су „потраживања“ квалитетна, односно о времену њиховог појављивања, као и о финансијском стању самих дужника. Довољно велики износ сумњивих потраживања може у великој мјери погоршати укупно финансијско стање предузећа.
Тренутна
Коефицијент покривености омогућава вам да одредите укупну сигурност компаније обртним средствима. У овом случају се утврђује однос стварне цене средстава присутних према обавезама, односно према краткорочним обавезама. На исти начин као што се разматра посредни коефицијент ликвидности, нормативна вредност овог показатеља одређује се одузимањем износа трошкова за наредна раздобља, као и износа пореза на додату вредност на примљене вредности од укупног броја текуће имовине. Уз то, краткорочне обавезе треба умањити за износ прихода за наредне периоде, разне фондове потрошње и резерве за будућа плаћања и трошкове.
У овом случају, тренутни коефицијент или привремени коефицијент ликвидности показује колико је присутна текућа имовина способна да покрије краткорочне обавезе предузећа, као резултат којих би та вредност требала бити најмање две.
Тренутни омјер пружа могућност да се утврди како су краткорочне обавезе покривене текућом имовином присутном у предузећу. Односно, колико пута компанија може у потпуности удовољити захтевима својих поверилаца у случају да у потпуности уновчи сву имовину коју тренутно има.
Сигурност
Постоји и други индикатор који одређује колико је компанија снабдевена обртним средствима. Израчунајте га на два начина:
- Дуготрајна имовина се одузима од извора сопствених средстава, након чега се добијени број дели на текућа средства.
- Краткорочне обавезе се одузимају од текуће имовине, након чега се резултирајући број подели у текућу имовину.
Тај однос треба да буде најмање 0,1.
Како радити са постојећим вредностима?
Претпоставимо да се разматра однос средње ликвидности, чија је норма 1: 1. Ако је тренутна вредност мања од две, а степен обезбеђења предузећа обртним средствима мањим од 0,1, тада се аутоматски билансна структура предузећа или организације признаје као потпуно незадовољавајућа, док је само предузеће инсолвентно.Ако је један од горе наведених услова испуњен, а други није, онда се процењује да ли је могуће обновити ликвидност предузећа.
Да би се донела одлука о стварној могућности будућег поновног успостављања солвентности предузећа, потребно је да средњи критични омјер ликвидности (или тренутна ликвидност) буде већа од два.
Ликвидност биланса стања
На ликвидност предузећа директно утиче ликвидност његових текућих средстава.
Квалификована процена је добила следеће име: анализа ликвидности. Извођењем овог поступка упоређује се имовина груписана по ликвидности са тренутном обавезом компаније за обавезе груписане по рочности. У овом случају одређивање коефицијента ликвидности (средњи) однос покривености) могу утврдити како текуће обавезе компаније су обезбеђене финансијским средствима.
Таква карактеристика као што је билансна ликвидност представља степен покривености обавеза компаније имовином, чија брзина трансформације у новац треба да одговара рочности постојећих обавеза.
Све врсте промена постојећег нивоа ликвидности такође се могу анализирати динамиком обртног капитала компаније. Из разлога што је та вредност остатак након пуне отплате разних текуће обавезе повећање нивоа одговара колико се повећава однос пролазне ликвидности. Закључци који се односе на тренутно стање компаније и даље акције се већ праве на основу калкулација.
